k線圖，起源於日本，是當時日本米市商人用來記錄米市行情和價格波動的圖表，後來因其精巧獨特的作圖方法被引入股市和期貨市場。目前這種圖表分析方法在中國乃至整個東南亞特別流行。因為這樣畫出來的圖表看起來像蠟燭，而這些蠟燭是黑白相間的，所以也叫陰陽線圖。通過k線圖，可以完整的記錄每天或者某段時間的市場表現。
經過壹段時間的交易，股價在圖表上形成壹個特殊的區域或形態，不同的形態表現出不同的含義。我們可以從這些形態變化中發現壹些規律性的東西。k線圖可分為反轉形態、排列形態、缺口和趨勢線等。從本章第三節開始，我們將逐壹分析這些形式。
壹、繪圖方法
首先，我們找到當天或某段時間的最高價和最低價，並把它們垂直連接成壹條直線；然後找出當天或某壹段時間的開盤價和收盤價，將這兩個價格連成壹個狹長的矩形柱。如果當天或某段時間的收盤價高於開盤價(即低開高走)，我們會用紅色表示或在柱上留白，稱為“陽線”。如果當天或某段時間的收盤價低於開盤價(即高開低走)，我們就用藍色表示，或者把柱子塗成黑色，這個柱子就是“陰線”。
第二，優勢
能夠全面透徹的觀察市場的真實變化。從k線圖中，我們不僅可以看到股價(或市場)的走勢，還可以了解每天市場行情的波動。
第三，缺點
(1)的繪制方法非常復雜，是最難制作的圖表之壹。
(2)陰陽線變化多，初學者掌握分析難度較大，不像柱狀圖那樣簡單易懂。
四、分析的意義
由於“陰陽線”的多種多樣，“陰陽線”和“陽線”包含了許多大小不壹的變化，因此有必要討論其分析的意義。
在討論“陰陽線”的分析意義之前，我們先了解壹下陽線各部分的名稱。
我們以洋縣為例。最高價和收盤價之間的部分稱為“上影”，開盤價和收盤價稱為“實體”，開盤價和最低價稱為“下影”。
1.長紅線還是大陽線
該圖顯示最高價與收盤價相同，最低價與開盤價相同。上下沒有陰影線。從開盤開始，買方就積極進攻，中間可能會有買賣雙方的爭鬥，但買方壹直到收盤都是全力以赴。買方總是占優勢，使得價格壹路上漲，直到收盤。代表強勢反彈，股市處於高潮，買家蜂擁而入，無限價買入。持有股票的人因為購買力強而惜售，供不應求。
2.長黑線還是大陰線
該圖顯示最高價與開盤價相同，最低價與收盤價相同。上下沒有陰影線。從壹開始，賣方就有優勢。股票市場正處於低潮。那些持有股票的人在沒有價格限制的情況下拋出股票，造成恐慌。市場壹邊倒，價格壹直下跌到收盤，顯示強勢下跌。
3.先跌後漲。
這是壹個帶有陰影線的紅色實體。最高價與收盤價相同。開盤後賣價充足，價格下跌。然而，在買方低價支持下，賣方受挫，價格推高超過開盤價，壹路上漲直至收盤，以最高價收盤。壹般來說都是先跌後漲的格局，買方的力量更大，但實體部分和影線的長度不同，買賣雙方的力量對比也不同。
實線部分比陰影線長。價格沒降多少，就是得到了買家的支持，價格被推高了。打破開盤價後，大幅提升，買家實力很大。
實體部分等於影線，買賣雙方爭鬥激烈，但總的來說，買方占優勢，對買方有利。
實線部分比陰影線短。在低價上，買賣雙方展開了激烈的爭奪。如有買家支持，價格會逐漸被推高。但從圖中可以發現，上部實體部分較小，說明買方優勢不算太大。如果賣家第二天全力反擊，買家的實體就很容易被攻陷。
4.抗摔型
這是壹個帶影線的黑色實體，開盤價是最高價。市場壹開盤，賣家的力度特別大，價格降了下來，卻在低價時遇到了買家的支持。後市可能會反彈。實線部分和下影線的長度差也可以分為三種情況:
(1)實體部分的拋壓大於影線。壹開盤就被大大壓抑了。在低點時，買賣雙方遇到阻力，影線部分較短，說明買方並沒有把價格推高多少。總的來說，賣方有很大的優勢。
(2)實體部分與影線等長，意味著賣方壓低價格後，買方的阻力也在加大，但可以看出賣方仍占優勢。
(3)實體部分比陰影線短。賣家壹路壓低價格。在低價時，買方遇到頑強抵抗並組織反擊，逐漸推高價格。雖然最終在黑棒成交，但可以看出賣家只占了很小的優勢。後市很可能是買方全力反擊，把小黑實體全部吃掉。
5.上升的阻力
這是壹個帶陰影的紅色實體。開盤價是最低價。壹開始買方強勢，價格壹路推高，但在高價時，賣方的壓力阻止了股價上漲。買賣雙方的爭鬥，結果是買方略勝壹籌。具體情況還是要觀察實體和陰影線的長度。
紅色實體長於下影線，說明買方在高價時遇到阻力，部分多頭獲利了結。但買方仍是市場的主導力量，後市繼續看漲。
實體和影線壹樣長，買家推高了價格，但賣家的壓力也越來越大。雙方爭鬥的結果是，賣方把價格推回壹半，盡管買方占優勢。但顯然沒有它的優勢大。
圖元比圖案填充短。在高價時，買方受到賣方壓力和賣方全面反擊的嚴峻考驗。大多數短線投資者紛紛獲利了結，當天戰鬥結束後，賣方已經收復了大部分失地。買方的壹個小堡壘(實體部分)很快就會被淘汰。如果這根k線出現在高價區，後市看跌。
6.先上後下。
這是壹個帶有陰影的黑色實體。收盤價是最低價。市場壹開盤，買方就和賣方開戰。買方占了上風，價格壹路上漲。但在高價賣壓抵抗的情況下，賣方組織力量反擊，買方紛紛撤退。最後在價格最低的時候，賣家占盡了優勢，發揮了自己的實力，讓買家陷入了“被鎖定”的困境。
還有三種具體情況:
(1)黑色實體比影線長，表示買方並沒有把價格推高多少，立刻遭到賣方的強烈反擊，在突破開盤價後又把價格推低了壹大截。賣家特別厲害，形勢對賣家有利。
(2)黑色實體等於影線，買方推高價格；但賣家更強勢，更主動。賣家有優勢。
(3)黑色實體比陰影線短。賣家雖然壓低了價格，但是優勢少了。如果明天入市，買方勢力可能會再次反擊，黑色實體很可能被抓獲。
7.反向暫定類型
這是壹個紅色實體，頂部和底部都有陰影。開盤後，價格下跌。買方支持的時候，雙方打起來之後，買方強勢，壹路推高價格。收盤前，部分買家獲利了結，以最高價收盤。這是壹個反向信號。如果出現在大漲之後，說明是高位震蕩。如果成交量大增，後市可能下跌。如果出現在暴跌之後，後市可能會反彈。在這裏，上下陰影線和實體的區別可以分為多種情況:
(1)上影線長於下影線的紅色實體:進壹步分為:影線部分長於紅色實體，說明買方實力受挫。紅色實體比陰影部分長，這意味著盡管有挫折，買方仍然占主導地位。
(2)下影線比上影線長的紅色實體也可以分為:紅色實體比下影線長的部分，說明買方盡管遇到挫折，仍然處於主動地位。陰影部分比紅色實體長，說明買家還需要測試。
8.彈起探索型
這是壹種從上到下都有陰影線的黑色實體。在交易過程中，開盤後股價有時會力爭上遊。隨著賣方實力的增強，買方不願意追高，賣方逐漸占據主動，股價反轉，以開盤價交易，股價下跌。當買方在低價位支撐時，買盤氣轉強，不會在最低價收盤。有時候，股價前半段低於開盤價，後半段買入意願增強，股價又回到高於開盤價。收盤前，賣方占盡優勢，以低於開盤價的價格收盤。這也是壹種反轉誘惑。如果它出現在暴跌之後，就意味著低級別承接，市場可能會反彈。如果出現在大漲之後，後市可能會下跌。
9.交叉線類型
這是壹種只有上下影線，沒有實體的圖形。開盤價即收盤價，是指在交易中，股票價格高於或低於開盤價，但收盤價等於開盤價。買賣雙方幾乎勢均力敵。
其中:上影線越長，拋壓越重。影線越長，買方越強。上下影線好像是等長的十字線，可以稱之為轉折線。在高價或低價時，意味著反轉。
10.“┴”圖案
又稱空贏線，開盤價與收盤價相同。當天的所有交易都是以高於開盤價的價格成交，以當天的最低價(即開盤價)收盤，說明雖然買方強勢，但賣方更強勢，買方無力進壹步上漲。總的來說，賣家略占優勢。例如，在高價區，市場可能會下跌。
“T”字也叫多贏線，開盤價和收盤價壹樣。當日交易以開盤價和當日最高價(即開盤價)收盤。雖然賣方強大，但買方更強大，形勢對買方有利。比如低價區，市場會回暖。
11.“壹”字形
這種比較不同尋常，就是開盤價、收盤價、最高價、最低價都在同壹個價位。只是顯得交易很冷清，全天交易只有壹個價格。冷門股這種情況比較容易發生。
k線潛在形態分析
所謂線趨勢形態，是基於日線圖，三五天的行情變化，對未來股價走勢的分析也是基於短期的行情變化，但很多時候也必須放在大的長期行情中去分析和理解。
第壹，上升趨勢市場
1.兩顆星
在上漲行情中出現極線的情況稱為二星三星。此時，如果股價上漲，成交量放大，則是可信度很高的買入機會，股價壹定會再次上漲。
跳起來
在上漲行情中，壹根陽線拉出後立即出現壹根陰線，這是股價加速上漲的前兆。投資者無需恐慌拋股，股價還會繼續前壹波上漲。
放下陰線
上漲途中如圖連續三根下跌陰線，是承接抄底的好機會。當第四天的陽線超過前壹天的開盤價時，說明買強於賣，為了拉高股價，應該立即買入。
4.升檔和懸停
股價隨強力大陽線上漲，會在高位小幅整理，即等待大量換手。隨著成交量的擴大，可以判斷又壹波漲勢。最後壹班的盤整期大概是6天到11天。如果周期過長，說明上漲乏力。
5.並排陽線
在連續的上升趨勢中，某壹天有壹根陽線，第二天又有壹根幾乎與之並排的陽線。如果隔日高開，可以期待大行情的出現。
超越覆蓋線
如果上漲途中出現覆蓋線，說明已經到了天價區。之後如果出現創新天價的陽線，說明市場有轉向買入的跡象，股價會繼續上漲。
7.擡起插入線
大盤震蕩走高，第二天會出現壹根陰線回補，拉出壹根陰線。這是短期回撤，股價肯定會漲。
8.三根大陰線
下跌行情中連續出現三根大陰線，是股價已經隱藏到底部的跡象。市場會轉為買盤，股價會上漲。
9.上升的三種方法
在上漲行情中，大陽線後連續三根小陰線，是股價將上漲的征兆。
10.向上跳陰線。
這個圖形雖然不代表會有大行情，但能持續七天左右，就是買入時機。
二、反彈線行情
1.反彈線
在底價圈，當市場出現長影線時，往往是買入時機。買入信號出現後，投資者可以買入，或者為了安全起見，可以等到市場反彈。如果沒有重大利空，市場肯定會反彈。
2.蛇子線
暴跌中，缺口處出現十字線，暗示築底已經完成，是反彈的跡象。
3.陰線孕育陽線
在下跌的行情中，出現大陰線的第二天，大盤呈現出完全包含在大陰線中的小陰線，顯示拋盤已盡，有轉盤跡象，股價將出現反彈。
4.五根陰線後壹根大陰線。
當陰陽交替拉出五根陰線時，出現壹根長長的大陰線，可以判斷為“已觸底”。如果隔日高開，可以視為反彈的開始。
5.兩條插入線
此圖暗示逢低接盤力度大，股價因轉盤而呈上升趨勢。
6.最後壹道防線
在大盤的連續下跌中，出現壹根小陽線，隔日立即出現包容性的大陰線，意味著築底完成，大盤即將反彈。雖然圖形看起來很弱，但是浮碼已經用盡，股價會反彈。
7.五條陽線在低檔位
底價圈五根陽線，接盤力度不弱，底部形成，股價會反彈。
8.反彈陽線
確認股價已經深跌。在某壹天，當市場出現壹根陽線，即“反彈陽線”時，就是買入信號。如果反彈陽線伴有長上影線，說明低端市場已經被主力大量承接，股價會反彈。
9.三根空陰線
當市場連續出現三個缺口時，是強烈的買入信號，股價即將反彈。
10.連續降下三顆星星。
確認股價已經深度下跌，低位盤整時缺口中出現連續三根小陰線(極線)，是見底的前兆。如果第四天出現十字線，第五天出現大陽線，可以確認底部已經構築，股價已經反轉。
第三，下跌趨勢市場
1.覆蓋線
股價連續幾天上漲後，隔日高開，然後買盤不願追高，大趨勢繼續下跌，收盤價落在前壹日的陽線內。這是超買後拋壓的出現，獲利股大量釋放，所以股價會下跌。
2.十字準線
高價圈出現十字線(開合等價線)，留下上下影線，其中上影線較長。這種情況說明經過壹段時間後，股價已經漲得相當高，提振乏力，開始走跌。這是壹個明顯的賣出信號。
3.陰線孕育在更長的陽線中。
經過幾天的暴漲，當天的開盤價和收盤價完全孕育在前壹天的大陽線中，出現壹根陰線，也代表上漲力度不足，是股價下跌的前兆。如果第二天拉出壹根上影線陰線，可以判斷為股價暴跌的跡象。
4.陽線是長陽線中孕育出來的。
股價連續上漲幾天後，第二天出現壹根小陽線，完全孕育在前壹天的大陽線中，說明上漲乏力，是暴跌的前兆。
培育十字線
也就是今天的十字線完全包含在前壹天的大陽線中。這種狀態代表買盤力量減弱，市場即將軟化，轉為拋售，股價下跌。
6.最後壹道防線
當股價連續幾天上漲，出現壹根陰線，第二天拉出壹根大陽線，完全覆蓋前壹天的陰線。這種現象看似增加買盤，但只要大盤隔日出現低於大陽線收盤價的情況，投資者絕對應該解套。如果第二天的行情高於大陽線收盤價，也很可能成為“回補陰線”，投資者要小心。
7.縫隙
所謂間隙，就是陰陽兩條線互不接觸，中間有壹個空格。連續三個缺口出現後，拋壓在所難免。第二個缺口出現後，普通投資者要先獲利了結，防止套牢該檔。
8.陰影線太長了
股價在高端開盤，前期買盤因為獲利回吐而爆發，使得大勢下滑，低端承接每壹股力量，股價再次攀升，形成壹根3倍於實線的影線。這種格局似乎是買盤走強，但我們要小心提防主力拉船。空手者不宜貿然介入，股民應逢高賣出。
9.結束行
這個圖形壹旦出現在上漲行情中，就意味著上漲力度即將不足，行情將會盤整，投資者應該先獲利了結。這也是壹種“屏障眼線”。小陽線沒有超過前壹天的最高點，證明上漲乏力，股價下跌。
10.沿線反擊
這裏的“沿線”是指從高品位到低品位出現的兩條陰線。為了打擊這兩根陰線中出現的大陽線，看似買盤力量有所增強，但投資者要註意，這只是壹根“障眼法眼線”，主力在拉船，這也是投資者難得的逃命線，宜賣出股票。
11.跳過字線。
大盤跳空上漲成十字線，但第二天跳空並拉出壹根陰線，暗示大盤即將暴跌。此時股價已經漲了不少，無力再漲，以至於往下跳。為了賣出信號，在這種情況下，交易量往往會減少。
12.跳躍空間孕育十字線
股價跳空上漲時，拉出三根大陽線，然後出現壹根十字線，說明漲幅過大，買家不願意追高，股民紛紛出局。這也是融券賣空者的千載難逢的機會，股價會暴跌。
13.放下插入線
連續下跌的陰線中，有壹根低開高走的陽線。對於賣出的機會，股價會繼續下跌。
14.下降覆蓋線
在高位震蕩行情中，有壹根包容性的大陰線，每隔壹天就引出壹根向下的陽線，然後出現壹根回補線，暗示行情已經到了天價，這次是拋售線。
15.高等級武銀線
股價漲高了，線路圖上連續出現五根陰線，說明股價進場了。這時候如果成交量萎縮，那就更確定行情不好了。
16.三種下降方法
在大盤的連續下跌中，出現壹根大陰線，但第二天出現三根小陽線，並不代表築底完成。如果再出現壹根大陰線，就是賣出機會，股價會繼續探底。
17.三段大洋線
在大盤的連續下跌中，出現壹根大陽線，完全容納了前三天的下跌。這是壹條極好的退路。投資者應該盡快脫手股票，股價還會繼續下跌。
18.三顆星
下跌行情中出現極線，是擺脫持股的好機會，股價會再次探底。
19.低空盤旋
通常鞏固時間在6日到11日之間。如果接下來出現缺口陰線，則是大跌的開始，意味著前期的盤整只是中間的盤整，股價會繼續整理。
20.跳下第二根陰線
在下跌行情中，連續出現兩根帶缺口的陰線，是暴跌的前兆。通常在兩根陰線出現之前會有短暫的反彈，但如果反彈力度較弱，當陰線連續出現時，則意味著大買盤暴跌，股價將繼續探底。
第三節反變身狀態——頭肩頂
反轉形態是指股價走勢反轉形成的圖形，即股價由漲轉跌，或由跌轉漲的信號。
1.類型分析
頭肩底的走勢可以分為以下不同部分:
(1)左肩部分——持續上漲了壹段時間，成交量很大。過去任何時候買入的人都是盈利的，於是開始盈利賣出，導致股價短時間回落，成交量比上漲到頂峰時明顯減少。
(2)頭部——股價短暫下跌後，再次強勢上漲，成交也有所增加。但與左肩相比，交易量最高點明顯下降。股價升至上次高點上方，隨後再次下跌。在此下跌期間，交易量也有所下降。
(3)右肩部分——股價跌至接近上次下跌的低點後獲得支撐反彈。但市場投資情緒明顯減弱，成交量較左肩和頭部明顯減少。股價在無法到達頭部高點時回落，從而形成右肩部分。
(4)突破——從右肩頂部下跌突破左肩底部與頭部底部連接的底部頸線，其突破頸線的幅度大於市價的3%。
簡單來說，頭肩的形狀呈現出三個明顯的峰，其中中間的峰略高於另外兩個峰的高點。至於成交量，有瀑布式下降。
2.市場含義
頭肩頂是壹個不可忽視的技術趨勢。從這個格局可以觀察到雙方競爭的激烈程度。
剛開始的時候，多頭勢力不斷推動股價上漲，市場投資情緒高漲，導致大量成交。經歷了短期的向下調整後，經歷了鍺最後壹次上漲趨勢的人，在調整期間買入，股價繼續上漲，爬過了最後壹個高點。表面上看，市場還是健康樂觀的，但成交不如從前，反映出買方力量在減弱。那些對前景沒有信心，錯過了上次高位獲利回吐的，或者是在低點買入短線投機的，紛紛賣出，於是股價再次下跌。
第三次上漲為那些後知後覺錯過上壹次上漲的投資者提供了機會，但股價卻無力升至上壹次高點之上，而當成交量進壹步下滑時，幾乎可以肯定過去樂觀的樂觀情緒已經完全逆轉。未來市場將會疲軟，大幅下跌即將到來。
這種類型的分析是:
(1)這是壹個長期趨勢的轉折形態，通常出現在牛市末期。
(2)最新高點的成交量低於前期高點時，暗示頭肩頂的可能；當第三次反彈未能達到最後高點，成交繼續下滑時，有經驗的投資者會抓住機會賣出。
(3)當頭肩頸線被突破時，是真正的賣出信號。雖然股價比最高點下跌了相當大的幅度，但是下跌才剛剛開始，沒有出貨的投資者還在繼續拋售。
(4)當頸線跌破時，我們可以根據這種類型的最小跌幅度量方法來預測股價將下跌到什麽水平。這種測量的方法是從頭部最高點到頸線畫壹條垂直線，然後在右肩突破頸線的點向下測量同樣長度，測得的價格就是該股下跌的最小振幅。
3.要點和提示
(1)壹般來說，左肩和右肩的高度大致相等，部分頭肩頂右肩低於左肩。但是，如果右肩的高點高於頭部，則圖案不能成立。
(2)如果它的頸線向下傾斜，說明市場很累很弱。
(3)從成交量來看，左肩最大，其次是頭部，右肩最少。但有數據統計，頭肩的周轉比頭部多三分之壹左右，周轉大致相等的三分之壹，剩下的三分之壹是頭部周轉大於左肩。
(4)頸線跌破時，在不增加成交量的情況下，要相信它。如果跌破時成交量大幅增加，說明市場的賣出力量非常巨大，成交量增加股價會加速下跌。
(5)跌破頸線後，可能會出現暫時的回升(後撤)，通常出現在成交量跌破低位的時候。但是暫時的回升不要超過頸線水平。
(6)頭肩頂是非常具有殺傷力的形態，其跌幅通常大於最小實測跌幅。