從世界各國證券市場的實踐來看，風險對沖機制是以現貨賣空、股票期貨、股指期貨和股票期權、股指期權等形式建立的。因為期權產品的風險對沖機制與期貨本質上是壹樣的，從某種意義上說，它們可以看作是期貨產品功能的延伸。
因此，國際市場上的風險對沖機制主要分為三種形式:現貨賣空、股票期貨和股指期貨。
擴展數據
對沖模式
1，股指期貨對沖
股指期貨套期保值是指利用股指期貨市場的不合理價格，同時參與股指期貨和股票現貨市場的交易，或者同時交易不同期限、不同(但相似)類別的股指合約，賺取差價的行為。股指期貨套利可分為現金套期保值、跨期套期保值、跨市場套期保值和跨品種套期保值。
2.商品期貨對沖
與股指期貨的套期保值類似，商品期貨也有套期保值策略。在買入或賣出壹個期貨合約時，他們賣出或買入另壹個相關合約，並在某個時間同時平倉這兩個合約。
在交易形式上類似於套期保值，但套期保值是在現貨市場買入(或賣出)實物，同時在期貨市場賣出(或買入)期貨合約；套利只是在期貨市場買賣合約，不涉及現貨交易。商品期貨套利主要包括現金套期保值、跨期套期保值、跨市場套利和跨品種套利。
3.統計對沖
與無風險套期保值不同，統計套期保值是利用證券價格的歷史統計規律進行的壹種風險套利，其風險在於這種歷史統計規律在未來是否會繼續存在。統計套期保值的主要內容包括股票撮合交易、股指套期保值、融券套期保值和外匯套期保值交易。
4.期權對沖
期權，又稱期權，是壹種基於期貨的衍生金融工具。期權本質上是對金融領域的權利和義務分別定價，使權利的受讓人在規定的時間內行使其交易或不交易的權利，義務人必須履行。
5.固定對沖
定向增發作為股權再融資的重要方式之壹，由於定向增發的價格往往比定向增發時的市場價有較高的折價，因此受到外界的廣泛關註。
當機構投資者參與定向增發時，用股指期貨套期保值是鎖定收益、降低風險的較好方案。建議投資者選擇性參與多只私募股票，構建現貨組合分散非系統性風險，同時用股指期貨對沖系統性風險，鎖定私募收益。
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