近年來，隨著證券市場的不斷發展，金融衍生品不斷推出，做空工具不斷豐富，投資的復雜性也在不斷增加。其中，以追求絕對收益為目標的量化對沖投資策略，因其風險低、收益穩定而成為機構投資者的主要投資策略之壹。所謂“量化對沖”，其實就是“量化”和“對沖”兩個概念的結合。其中，“定量”投資不同於傳統的“定性”投資。量化投資通過統計學和數學的手段，從海量歷史數據中尋找各種能夠帶來超額收益的“大概率”策略，並嚴格按照這些策略構建的量化模型指導投資，努力實現穩定、可持續、高於平均水平的超額收益。其本質是定性投資的定量實踐。可以看出，所有產品(包括普通公募基金、對沖基金等。)這種采用量化投資策略的可以歸入量化基金的範疇。量化投資最大的特點是強調紀律性，即可以克服投資者主觀情緒的影響。“對沖”的概念是阿爾弗雷德·瓊斯(Alfred W. Jones)在1949創立第壹只對沖基金時首次提出的。他認為“對沖”是通過管理和降低投資組合系統的風險來應對金融市場的變化。資本資產定價理論(CAPM)告訴我們，投資組合的預期收益由兩部分組成:α收益是投資組合超出市場基準的收益，β收益是投資組合承擔市場系統風險的收益。優秀的基金經理雖然可以通過選股和擇時獲得α收益，但無法避免市場下跌帶來的系統性風險。以2011排名股票型基金第壹的博時主題行業為例，其年收益為-9.5%，明顯好於同行的平均-24.55%和滬深300的平均-25.01%。雖然跑贏大盤，但還是虧了，因為市場下跌的系統性風險無法有效規避。通過套期保值，可以剝離或降低投資組合的系統風險(β收益)，獲得純α收益，使投資組合無論市場上漲或下跌都能獲得正收益，所以對沖基金往往追求絕對收益而不是相對收益。需要註意的是，在實際應用中，由於對沖基金經常使用量化模型進行投資決策，因此經常交替使用，但量化基金並不完全等同於對沖基金。
量化套期保值程序化交易的對象
股票、債券、期貨、現貨、期權等。
量化對沖產品的操作過程
先通過量化投資構建股票的多頭組合，再做空股指期貨對沖市場風險，最終獲得穩定的超額收益。
量化選股的具體方法
量化投資壹般選擇數百只股票進行投資分析，分散風險，適合風險偏好較低，追求穩定收益的投資者。量化分析師制定規則後建立某個模型，先用歷史數據檢驗，看能不能賺錢；如果可以的話，註入少量資金，積累模型外的實盤交易。如果實盤後有盈利，擴大資金量判斷是否對投資結果有影響。最終的跑分車型都是經過錘煉的。