壹、單項資產的收益
1.衡量單項資產的收益指標是？?期望值。
2.期望值如何計算？?加權平均法，
加權的基礎：收益率、權數：概率。
提示 什麽叫做加權平均法？
兩個相關指標中，壹個是基礎，另壹個是權數，先相乘後相加的結果。
所以期望值是壹個平均的收益率水平。
二、單項資產的風險
1.衡量單項資產的風險指標是？
方差、標準差、標準差率。
2.方差如何計算？加權平均法，加權的基礎：離差的平方、權數：概率。
標準差如何計算？把方差開根號。
標準差率如何計算？標準差/期望值
3.期望值不同時，只能用哪個指標衡量風險？? 標準差率。
壹、資產組合的收益
1.衡量資產組合的收益指標是？收益率。
2.組合的收益率如何計算？加權平均法，
加權的基礎：各單項資產的收益率、權數：各投資比重。
3.計算組合收益率時，限制組合中資產的個數嗎？?不限制
二、資產組合的風險
1.衡量資產組合的風險常考的指標是？方差、標準差。
2.組合的風險如何計算？是加權平均法嗎？
當然不是，通過平方和公式予以掌握。
有三個註意事項：
①計算公式要記住：a2+b2+2ab ρ
②公式中的a、b?中用的是單項資產的標準差
③不要忘記公式中的相關系數ρ
3.計算組合風險時，限制組合中資產的個數嗎？
限制，只有兩項資產。
大家無需將相關系數ρ和β系數混淆，考試都不考妳區分，妳幹嘛還要區分呢？都是考察客觀題的點，記住各自的結論就足夠應試了，為啥非要把他倆摻和壹起給自己找不痛快捏~
1.相關系數ρ的計算只在什麽地方涉及？
答：只有計算資產組合的方差時才會用到。
2.相關系數ρ還會考察客觀題，就是2個主要結論。
①ρ=1時，資產收益率之間完全正相關，此時資產組合的風險最大，即不能分散風險；
②ρ=-1時，資產收益率之間完全負相關，此時資產組合的風險最小，即能夠最大程度分散風險。
③ρ的取值有範圍規定，-1≤ρ≤1。
1.β系數衡量的是什麽？
答：系統風險
2.β系數的定義是什麽？背下來，幫助妳做題和理解的。
答：某項資產的β系數=該資產的系統風險與市場組合系統風險的比值。
3.β=1，指的是市場組合的β系數
β=0，指的是無風險資產。
4.β系數考察客觀題的考點：相關的三個結論
從以下三個方面比較資產與市場組合
①比較系統風險——以β=1判斷；
②比價收益率的變化方向——以β=0判斷；
③比價收益率的變動幅度——以β=1判斷。
5.β系數考察主觀題的考點：資產組合的β系數如何計算？
答：加權平均法，加權的基礎是組合中各資產的β系數、權數是投資比重。（2019年計算分析題考察）
1.資本資產定價模型（CAPM模型）涉及的公式是什麽？
必要收益率=無風險收益率+風險收益率
R=Rf+β（Rm-Rf）
提示 兩個公式都得背下來，必考！！！
2.字母公式的考點是什麽？
根據題幹的表述，準確判斷出題目中所給出的數據是Rm-Rf還是Rm，進而代入公式計算必要收益率R。
區分方法 只要“收益”前緊跟著“風險”二字，就是Rm-Rf；“收益”前沒有“風險”二字，就是Rm。判斷下列說法到底指的是Rm-Rf還是Rm？
①股票市場的風險收益率
②股票市場的收益率
③市場組合的收益率
④市場組合的風險收益率
答案詳見最後……
答案
①股票市場的風險收益率——Rm-Rf
②股票市場的收益率——Rm
③市場組合的收益率——Rm
④市場組合的風險收益率——Rm-Rf
為什麽要這麽判斷？當然是為了做題計算了。題目說股票市場的風險收益率是4%，應該得出Rm-Rf=4%，如果妳判斷成Rm=4%，怎麽能求對必要收益率呢！雖然從歷年真題來看，題幹中給出的說法大多數都是Rm，但也得掌握好這個說法。