近年來，在我國宏觀經濟平穩發展的背景下，商業銀行理財產品市場發展迅速。整體發行規模不斷擴大，2008年銀行理財產品募集資金規模達到3。7萬億元，2009年超過5萬億元，產品發行數量超過7000只。
這些數字都反映了我國銀行理財產品市場的繁榮，但從2007年下半年開始，理財產品的零負收益壹直困擾著投資者。尤其是近幾年推出的結構性理財產品，更是零負收益的重災區。根據相關媒體公布的數據，2009年上半年納入統計的330余款結構性理財產品中，到期負收益或零收益的結構性理財產品有103款，年收益率最低為-10%，更多理財產品未能實現預期最高收益率。除了金融危機的影響，我國結構性理財產品市場起步較晚，商業銀行的產品比較混亂，沒有形成完善的市場體系，金融監管不到位，造成上述情況的主要原因是當地基礎資產市場(主要是金融衍生品市場)和具有相關投資經驗的人才缺乏，產品設計不合理。
二、理財產品的分類、結構和特點
結構性理財產品的投資本質上是固定收益產品和金融衍生品的組合。涉及到金融衍生品(大多是期權)，所以結構通常比較復雜，其中期權往往是帶杠桿買賣的。杠桿的放大效應使得結構性理財產品能夠獲得比普通產品高出許多倍的收益，但另壹方面，當市場走勢與設計預期不符時，也會造成更大的損失。
1，觸發產品
觸發式產品是結構性理財產品中最常見也是最重要的部分。這類產品通常會對掛鉤標的設置壹個觸發區間(點)，並設置壹個觀察期。在觀察期內，如果產品沒有觸及或突破觸發區間(點)，可以獲得約定的投資收益，壹旦目標觸及或突破區間(點)，只能獲得較低的收益；或者相反，如果標的物在觀察期內壹直停留在預設的範圍內，只能獲得較低的收益。壹旦突破區間，收益按約定的較高利率計算。這類產品在結構性理財產品市場中占有很大比重。基礎資產集中在利率、匯率、大宗商品價格和各種指數。
觸發式結構性理財產品的最終收益水平取決於觀察期內基礎資產的波動和產品本身的區間(點)設置，因此銀行在設計這類產品時，對目標價的判斷和區間(點)的設置尤為重要。事實上，市場瞬息萬變，如果這類產品的範圍設計得過於苛刻，很容易導致收益低。
2.累積產品
顧名思義，這類產品是在保證本金的基礎上積累收益的。壹般在其任期內設置若幹觀測點(如每天同壹時間設置壹個觀測點)。在每個觀察點，如果此時基礎資產的觀察值落在預設的區間內，則每單位本幣本金可以累積預設的回報k。如果此時基礎資產的觀測值落在預設的區間之外，則不累計回報，到期時獲得全部回報。即基礎資產的觀測值落在預設區間內的觀測點總數，到期時將獲得多少K。所以最壞的情況是零收益，最好的情況是每個觀測點都有累積收益。
這類產品最常見的收益率計算方法是:r=i*n/N，其中I為約定的最高收益率，N為每個計息期內基礎資產的觀察值處於觀察範圍內的天數，N為實際總計息天數。即產品的實際收益率是基礎資產的觀測值在觀測區間內的天數的函數。如果基礎資產的觀察值波動較大，超過觀察區間的天數越多，投資者的收益率就越低。
這類產品也涉及區間的設定，但與觸發型產品相比，其收益取決於基礎資產在預設區間停留的天數，而觸發型產品則取決於基礎資產的表現是否超出預設區間，二者有本質區別。在適用的基礎資產方面，累積型產品類似於觸發型產品，同樣集中在利率、匯率、大宗商品價格、各種指數等等。
3.掛鉤產品
掛鉤產品的最終收益與產品運作期內基礎資產的表現掛鉤，由事先約定的收益計算公式確定，分為看漲、看跌和雙邊漲跌三種。看漲產品的基礎資產在觀察期內表現越好(不限於期末表現，下同)，產品收益率越高；看跌產品的基礎資產在觀察期內表現越差，產品收益率越高；從雙方的角度來看，漲跌產品的基礎資產無論在觀察期內表現好壞都可以獲得高收益，漲跌幅度的絕對差越大，收益越高。
由於2007年底以來零負收益事件的爆發，壹種特殊的掛鉤產品也受到了市場的熱切關註，即關聯掛鉤結構性理財產品。這類理財產品壹般掛鉤多個標的，其收益率並不取決於觀察期內基礎資產的絕對表現，而只取決於基礎資產的相對表現，產品的最終收益取決於基礎資產的相關性。
由於掛鉤產品的基礎資產和收益的計算方式比其他種類的結構性理財產品更加靈活，其掛鉤標的幾乎涵蓋了目前結構性理財產品可用的所有基礎資產，如股票、利率、匯率、大宗商品價格、各類市場指數、信用等。因此，具體的產品結構也隨著掛鉤標的和發行銀行的不同而復雜多樣，但收益和風險卻是常見類型的結構性理財產品中最高的。投資者和商業銀行都面臨著較大的基礎資產價格變動風險，這就要求雙方在產品運行前對基礎資產的走勢有壹個清晰的認識和判斷。