近年來，隨著金融改革開放的深入，我國金融業面臨的市場環境有了很大改善，特別是1997東南亞金融危機以來，各級政府把金融安全和穩健發展放在十分重要的位置，采取了多項管理措施，加強自身建設和防範金融風險，取得了很大進展。但是，入世後，外資金融機構將進入中國市場，中國金融業各行業面臨的壓力仍然很大，發展現狀不容樂觀。下面我們將分別談談中國銀行業(主要是商業銀行)、保險業和證券業的發展現狀。
(1)銀行業
目前，我國商業銀行市場基本被四大國有商業銀行瓜分，壟斷程度很高。其業務主要集中在傳統的存款、貸款、匯款銀行和外匯業務，很少或沒有投資銀行業務，如融資租賃業務、保險業務、信托業務、物業顧問和咨詢業務以及旅遊廣告業務。這些業務範圍限制影響了我國國有商業銀行的盈利能力和金融工具創新能力，資本嚴重不足，貸款能力受到內生約束。由於國有銀行效益差，消化自身不良資產壓力大，無力用經營利潤補充基金。因此，不良資產的積累導致壹些國有銀行的資產充足率達不到巴塞爾協議規定的8%的要求。由於盈利能力弱，資產使用效率低，商業銀行存在大量的呆賬和壞賬。這些都將使國有商業銀行在與外資銀行的競爭中處於不利地位。
(2)保險業
在過去的二十年裏，中國保險業以年均39.6%的速度快速發展。實現第壹次保費收入500億用了15年，實現第二次保費收入500億只用了3年(見圖1-1和1-2)。到2000年底，保費收入達到6543.8+0595.9億元。與此同時，保險市場主體日益多元化。目前，中國共有40家保險公司，形成了以國有保險公司和股份制保險公司為主體、中外保險公司並存、多家保險公司競爭的保險市場格局。然而，中國保險業仍然存在壹系列問題，如保險公司的實力問題。
差，資金使用渠道少(保險收入仍以保費盈余為主)，效率和管理技術低，服務水平不能適應競爭。因此，壹旦中資保險公司真的與外資保險機構競爭，保險業將面臨巨大沖擊。
圖1 1989——2000年中國保費收入趨勢
圖2 2000年中國保費收入增長趨勢
(三)證券業
中國證券業起步於20世紀80年代。滬深交易所在1990、1991年成立後，經過曲折的歷程取得了長足的進步。首先是融資能力的增強。中國證券市場融資額從1994年的99.78億元增加到2006年的119222億元，占間接融資(銀行貸款)的11.45%。其次，隨著證券市場規模的不斷增長，股票交易量也不斷增加，1993的股票交易量達到3627.2億元，股票交易量在2000年達到峰值60826.6億元，增長了16.7倍。2001年，我國上市公司數量已達1154家，投資者賬戶66396800個。以上數據表明，中國證券市場經過10年的快速發展，已初具規模。但是，由於中國證券業是在壹定的保護下發展起來的，還沒有完全與國際市場接軌，其進壹步發展還存在壹些問題:
首先，國內證券機構業務範圍窄，品種單壹，結構相似。業務範圍僅限於承銷、經紀、自營三項國內傳統業務。雖然也有企業財務咨詢業務，但大多是爭取承銷項目的輔助手段。提供的產品和服務非常相似，金融創新的重要性仍然沒有被充分理解。
其次，融資渠道不暢，上市證券公司不多。有同業拆借、國債回購和增資擴股三種渠道，融資以短期融資為主，缺乏券商發展急需的長期融資渠道。
三是資本運營效率差。
四是券商資產管理業務混亂。
五是證券經紀業務收入下降。
這些都表明，成長僅20多年的新中國證券業，將面臨巨大的現實壓力，與資本市場錘煉了100多年的實力雄厚的外資證券公司競爭。
二，中外金融服務業發展的比較
2001 11中國終於入世了，中外金融機構同臺競爭將是必然趨勢。中國金融業要想在這場新的競爭中占據壹席之地，就必須通過對比分析彼此的優劣勢來判斷自己的生存環境，最終提出自己的戰略規劃。
(1)銀行業
1.業務規模對比
衡量壹家綜合性商業銀行的經營規模，主要有子指標，如總資產、壹級資本、分支機構數量、跨國經營等。
表1中外商業銀行經營規模對比(1999)單位:億美元。
總資產
壹級資本
分支數量
跨國經營
中國工商銀行
4275.46
219.19
在中國有很多分店
跨國經營正處於初級階段。
農業銀行
2442.93
162.66
在中國有很多分店
跨國經營正處於初級階段。
中國建設銀行
2658.45
131.96
在中國有很多分店
跨國經營正處於初級階段。
中國銀行
3162.14
152.70
全球機構布局
全球銀行
花旗銀行
7169.37
476.99
全球機構布局
全球銀行
美國銀行
6325.74
381.76
全球機構布局
全球銀行
德意誌銀行
8437.61
174.18
全球機構布局
全球銀行
巴克萊銀行
3988.25
140.55
全球機構布局
全球銀行
資料來源:張、阮半影:中外商業銀行利潤比較及中國入世對策，《現代商業銀行指南》第壹期，2001；《全球30家銀行的資產、負債和財務狀況概覽》孔勇、馬庚誌，中國經濟出版社，1996。
從表1可以看出，中國四大國有商業銀行在總資產和壹級資本來源方面均不遜於國際跨國商業銀行，已進入世界最大銀行行列。然而，從分支機構數量和跨國經營情況來看，除了中國銀行在國內外擁有眾多分支機構並已開始呈現出全球性銀行的壹些特征外，其他三大國有商業銀行盡管分支機構數量眾多，但跨國經營才剛剛起步。因此，從業務規模指標分析，我國國有商業銀行與外資綜合性銀行最大的差距表現在全球分行布局的缺陷和跨國經營的滯後。
2.業務職能比較
國有商業銀行與在華外資銀行的業務功能差異主要表現在管理當局對混業經營和分業經營的限制(見表2)。英國、日本和美國分別在1986、1992和1999年修改了相關法律，最終從法律上廢除了混業經營的障礙。我國《商業銀行法》嚴格禁止商業銀行從事證券投資等非銀行業務。
表2中外資商業銀行業務對比
商業銀行業務
投資銀行業務
保險業務
權威立法限制
中國工商銀行
存、貸、匯功能齊全。
東亞工商業
沒有
分割管理/運營
農業銀行
存、貸、匯功能齊全。
沒有
沒有
分割管理/運營
中國建設銀行
存、貸、匯功能齊全。
金鐘公司
沒有
分割管理/運營
中國銀行
存、貸、匯功能齊全。
中銀國際
沒有
分割管理/運營
花旗銀行
存、貸、匯功能齊全。
全面開展投行業務。
有
1999解除限制
德意誌銀行
存、貸、匯功能齊全。
全能銀行
有
綜合混業經營
巴克萊銀行
存、貸、匯功能齊全。
全面開展投行業務。
有
1992取消限制
近年來，中國工商銀行、中國建設銀行和中國銀行開始繞過法律限制，通過海外收購和合資設立投資銀行機構，開展投資銀行業務並取得顯著成效。但是，境內分支機構不能從事證券壹、二級市場業務。因此，業務功能的綜合化和多功能化是形成外資商業銀行強大競爭力的重要因素。
3.金融創新比較
金融創新包括制度創新、機制創新和業務創新。由於大型外資銀行位於市場經濟國家，不存在制度創新和機制創新的問題，因此金融創新的比較僅限於業務創新。
從表3可以看出，我國國有商業銀行的業務創新僅限於傳統的存貸款和外匯業務，大部分業務創新是在國外商業銀行20世紀60、80年代產品的基礎上進行的。而市場化程度高、科技含量高的品種，如期貨、期權、利率互換、消費貸款證券化、衍生金融產品交易等，在國內還沒有推出。可見，我國國有商業銀行在新產品和跨國經營領域的競爭力非常弱。
表3中外商業銀行業務創新比較
中國國有商業銀行的業務創新
國外商業銀行的業務創新
合並帳戶
銀行證券轉讓
浮動利率貸款
票據融資
電子銀行
周轉性貸款
網絡結算
非生產性信貸
可轉讓存單
可轉移支付賬戶
浮動利率票據和歐洲債券
期貨交易
電子銀行
共有基金
消費貸款證券化
利率互換
SWIFT交易系統
選購權買賣
衍生金融產品交易
4.發展戰略比較
發展戰略是商業銀行實現可持續發展的戰略舉措。外資商業銀行非常重視發展戰略，非常註重保持發展戰略的相對穩定性和發展目標的壹致性(見表4)。
表4中外商業銀行發展戰略比較
中國國有商業銀行的發展戰略
國外跨國銀行的發展戰略
擴張性、粗放式管理、無差別營銷、政策與盈利、資源規劃與配置。
差異化戰略、聚焦戰略、跨國經營戰略、利潤最大化戰略、資源配置優化戰略。
5.其他競爭項目的比較
(1)流動性方面，日本銀行的貸存比是93。73%，比中國高9.14個百分點。美國為87.97%，與中國基本持平。從存貸比來看，美國銀行業的流動性並不高於中國銀行業的平均水平，但這並不意味著在流動性方面不如我們，因為中國四大行的不良資產比例很高，承擔了很大壹部分可能收不回來的“政策性貸款”。在歐洲，其貸存比達到127.57%，遠高於同期中國銀行業。
(2)盈利能力方面，日本銀行的資產利潤率為-1.2%，比中國四大行的0.09%低1.21個百分點，利潤增長率為負，為-30.59%，而同期中國國有商業銀行為-36.26%。美國的資產利潤率為1.66%，歐洲為0.63%，均高於中國。
(3)資產質量方面，從表5可以看出，日本的壞賬率和拖欠貸款率分別為3.13655%和0.04385%，和中國差不多，美國相對較低。
(4)發展能力方面，日本銀行自有資本比例較高，達到11.6%，美國為8.72%，與中國國內商業銀行差距不大，但中國國有商業銀行沒有正常的資本補充機制，在這方面與美國、日本有壹定差距。
表5銀行資產質量的國際比較
項目
比例
日本
(總計10)(%)
美利堅合眾國
(%)
歐洲
(%)
流動性
流動比率
鈉
鈉
鈉
貸款存款
97.93
87.93
127.57
收益性
資產利潤
-1.12
1.66
0.63
資本利潤
鈉
19.53
鈉
利潤增長
鈉
鈉
-25.54
人均利潤
鈉
55578美元
鈉
利息回收
鈉
鈉
99.58
足夠的應付利息
鈉
鈉
35.6
資產質量
逾期貸款
1.0664
1.26
鈉
呆滯貸款
3.13655
0.33
鈉
壞賬
1.04385
0.64
鈉
風險資產抵消
95.9202
167.76
鈉
加權風險資產抵消
73.3144
鈉
鈉
發揮才能
資本充足率
11.6
8.72
鈉
存款增長
-5.29
7.06
-3.94
貸款增長
-2.61
8.27
15.97
(2)保險業
隨著中國加入世貿組織，中國保險業將面臨更加開放和激烈的競爭環境，也將面對壹批外資保險巨頭。中國保險業與國外保險業的差距在哪裏？接下來我們就比較壹下保險業的市場規模、保險深度和密度、資產規模、市場集中度、融資渠道等。
1.市場規模比較
從表6可以看出，世界保費收入主要集中在發達國家，也就是說，發達國家在世界保險市場上占據主要地位。中國保險業自恢復營業以來，雖然發展迅速，但總規模仍然很小。1999的保費收入在全球排名僅為16，市場份額僅為0.72%。
表6 65438-0999年中國與其他主要國家保費收入對比
國家
保費收入(百萬美元)
世界市場份額(%)
世界排名
美利堅合眾國
795188
34.22
1
日本
494885
21.29
2
不列顛，英國
204893
8.82
三
德國
138829
5.97
四
法國
123113
5.3
五
意大利
66649
2.87
六
韓國
47929
2.06
七
加拿大
41882
1.8
八
澳大利亞
38712
1.67
九
荷蘭
37985
1.63
10
中國
16830
0.72
16
巴西
11203
0.48
21
印度
8391
0.36
23
資料來源:適馬第9號，2000年
2.保險深度和保險密度的比較
保險深度和保險密度是衡量壹個國家保險業發達程度的兩個重要指標。保費密度是指人均保費的水平，保險深度是指保險收入占GDP的比重。如果壹個國家的人均保費越高，保險收入占GDP的比重越大，說明這個國家的保險業相對發達。從1999，在保險密度上，中國只有13.3美元/人，世界排名第73。保險深度僅為1.63，其中財險深度為0.61，壽險深度為1.02，整體排名全球第58位，遠遠落後於英美等發達國家，甚至落後於巴西(51)和印度(第52位)。從表2.2-2和2.2-3可以看出中國與其他國家的差距。
表7 1999年中國與其他主要國家保險密度比較
國家
瑞士
日本
不列顛，英國
美利堅合眾國
愛爾蘭
荷蘭
芬蘭
等級
1
2
三
四
五
六
七
保險密度
4642.7
3908.9
3244.3
2921.1
2454.7
2404.7
2212.6
國家
法國
丹麥
澳大利亞
巴西
中國
印度
等級
八
九
10
50
73
79
保險密度
2080.9
2037.4
2017.3
68.6
13.3
8.5
表8 1999中國與其他主要國家保險深度對比
國家
南非
不列顛，英國
瑞士
韓國
日本
愛爾蘭
澳大利亞
等級
1
2
三
四
五
六
七
保險深度(%)
16.54
13.35
12.84
12.84
11.17
9.83
9.82
國家
荷蘭
芬蘭
美利堅合眾國
巴西
印度
中國
等級
八
九
10
50
五十二個
58
保險深度(%)
9.65
8.88
8.55
2.01
1.93
1.63
3.資產規模比較
中國人壽保險公司和中國人民保險公司分別是中國最大的人壽保險公司和財產保險公司。但從總資產來看，這兩家公司的資產規模較小，這兩家公司的總資產僅為全球第25大保險公司總資產的16.6%。從資產盈利來看，中國人壽保險公司資產利潤率為0.47%，中國人民保險公司資產利潤率為1.78%，全球前20大保險公司中資產利潤率最低的也達到了4%的收益率。這些都表明我國保險公司經營成本較高，市場競爭力較低(見表9)。
表9 1998年世界100強保險公司與中國保險公司資產實力比較
等級
公司(國家)
財產；資產
增長率(%)
物主
權利
凈利
資產利潤率
1
安盛(法國)
449566
五
16634
52683
11.72
2
安聯集團(德國)
401406
45
26041
46805
11.66
三
日本人壽(日)
374801
1
8501
51128
13.64
四
善京人& amp學前教育。聯邦(日)
297477
三
3990
46154
15.52
五
第壹生命保險公司(日)
261164
四
5198
35030
13.41
六
美國國際集團(美國)
133673
17
30123
24879
10.65
七
大都會人壽保險公司(美國)
215346
六
14367
11503
5.34
八
住友生命(日)
212200
2
4411
29320
13.82
九
蘇黎世金融服務集團(瑞士)
205963
11
11994
25221
12.24
10
英國保誠集團
196536
10
5443
18782
9.56
中國人民保險公司
5806
334.9
103.3
1.78
中國人壽保險公司
11675
622.7
54.7
0.47
中國人壽保險+中國PICC。
17481
957.6
957.6
0.90
來源:(1)保險資訊，第173期，2000年6月5438+10月。本表中的排名基於資產，根據道瓊斯和Isis確定。
金額單位為百萬美元，匯率按照199865438+2月31的匯率折算。增長率按本幣計算。
(2)中國保險年鑒1999。
4.市場集中度比較
中國目前只有40家保險公司(其中國有獨資保險公司5家，股份制保險公司9家，中外合資保險公司13家，外資保險公司13家)，而日本有110家，美國80年代有5000多家，香港有200多家。我國保險機構數量過少，導致保險市場集中度高，壟斷嚴重(見表10)。
從下表可以看出，保險業較為發達的國家市場集中度普遍較小。比如美國五大財險公司在1998的市場份額只有30.16%，而日本五大壽險公司的市場份額只有60.4%。這是因為保險市場準入門檻較少，保險公司設立相對容易，所以保險公司較多，競爭激烈。讓整個市場的集中度變小。然而，由於該計劃在中國的長期實施