威廉·歐奈爾說：“在美國，每年都會出現許多大好良機，妳應該隨時準備掌握這些機會。妳將會發現壹粒小小的橡樹種籽，也可以長成巨大的橡樹。只是辛勤工作，就可能成功。在美國，壹個人的成功之道就在於決心與毅力。”
1956年，他曾經研究多位在股市中成功人士的投資之道。也曾經下功夫研究過去幾年表現最優異的股票，其臨發動前的***通性。設計出壹套觀察個股表現的模式，名為CANSLlM，每個字母都代表潛力股在爆漲之前的***通性。
股市當中最重要的是選股的策略。選股是投資人必修學分。
歐奈爾認為，選股首先要研究以前領漲個股的個性，學會分辨這只股票在起“飛”之前其走勢有什麽特征。
歐奈爾不厭其煩地對歷年來美國股市中領漲個股進行了全面的分析。
歐奈爾研究了從1953年至1993年,40年來500家年度漲幅最大的股票，讓數據說話：
有3/4的個股在大漲之前的季報中，每股收益比上年同期增加了至少30%；
在1970年~1982年期間，表現最傑出的股票在其股價起動前4、5年間，年均業績增長率為24%；
對1953年至1993年期漲幅不俗的個股研究中，發現95%的公司是因為在該行業中取得了重大的突破......壹個***同點就是給社會帶來令人振奮的新產品和新理念；
其中95%的公司在其業績和股價出現突飛猛進之前，其流通股壹般不多於2500萬股；
每年漲幅居前的，在他們股價真正大幅度攀升之前，其平均的相對強弱指標為87％；
在1953年~1985年的30多年間，表現出色的股票，其上揚之前的平均市盈率為20，而同期，道。瓊斯工業指數的成分股，其平均市盈率為15；
分析1953年~1993年，漲幅最高的股，其中2/3的黑馬是板塊運動的壹部分；發現，歷史上的大黑馬，他們最重要相同的壹點是：銷售額和利潤增長表現強勢；
任何大黑馬在其股價出現高點之前，有兩、三年的時間，贏利是以壹種加速度的方式遞增的；
在價格巨幅攀升之前，成交量均明顯放大；
在股價出現突破上升之前，均有較長時間，常是幾個月在某個價格區間停留；
所有這些股票在股價的主升浪開始之前，均有壹段時間的調整，即表現為股價下滑和平臺整理，而且這種調整通常是由於大盤下跌或者調整的因素造成的，當大盤企穩，這些股票則是率先上漲的股票；
根據測試，在任何時候，股市中只有2％的股票會符合CANSLIM的選股原則。
那些領導市場向上的龍頭股壹定是在這2%之中。
威廉·歐奈爾是壹位毫不保留的樂觀主義者。
他勤於思索，善於總結，勇於實踐，樂於教人。他更像是壹位諄諄教導，並且身體力行的老師。
他開辦多期免費投資講座和收費教程，講授他的投資原則；
1973年，創建了“歐奈爾數據系統公司”，建立了龐大的數據圖表中心，為普通投資者服務；
1984年，創辦了《投資者商報》，給投資者提供最可靠也最急需的金融統計數據；
1988年，將他的投資理念寫了本書《如何在股市中賺錢》，被亞馬遜書店評為 “五星級”。
歐奈爾認為，經驗告訴他的是，市場的變化很小。市場還是有壹定的周期，相同的事情往往在每個周期裏都會發生，不同的只是市場的參與者。
他花了大量的時間和精力去領悟復雜的美國股市，找尋規律，總結出了C-A-NS-L-I-M選股七法。
歐奈爾對美國股市中歷年來漲幅居前的股票的研究發現，所有的這些股票在其股價出現大幅度上漲之前，都符合這幾條原則。
C-A-N S-L-I-M 的實質是投資這樣的股票：基本面情況好，銷售額和盈利增長很快，且這種增長是由公司推出的新產品或新服務帶來的。並且投資者應努力選擇壹個最佳買入點，即在突破前期平臺，然而還未大幅度飆升的時候買入。
即：個股的基本面亮點；介入時機：大盤背景，個股拐點。
買入強勢創新高的股票
歐奈爾的買賣原則是在1960年初步形成的。
此前他對前幾年成績最佳的***同基金作了深入細致的研究。
如他發現德瑞福斯基金(Dreyfus Fund)在1957年－1959年表現卓越。當時，德瑞福斯基金是壹個相當小型的基金，其所管理的資金大約只有1500萬美元，然而在傑克·德瑞福斯的經營下，該基金的投資報酬率卻是其他競爭對手的兩倍。於是他設法拿到該基金的季報，研究其投資方法。仔細分析了幾年來德瑞福斯基金新買的100多個股票，驚奇地發現每個新增股票的買入價是上年該股票的最高賣出價。而且該股票在創下新高之前，形態比較好。
傑克.德瑞福斯是位圖表專家，買股票完全基於該股票的市場表現，只在該股票突破阻力位，創下新高的時候買入。
“我從這項研究中獲得壹項重大發現，即是要購買上漲潛力雄厚的股票，不壹定要選擇價格已經跌到接近谷底的股票。有時候，創新高價的股票前景可能更是海闊天空。”
在新壹輪牛市開始之初，成長性好的公司往往最早發動，並成為大盤的領漲股，在此期間，這些股票通常屢創新高。
壹旦大盤結束調整，最先向上反彈回升創出新高的股票，幾乎可以肯定就是領先股。在多頭行情裏，不斷創新高的過程會壹再發生，大約持續3個月。最後創新高價的股票數量通常不少。
可是，無論在70年代，還是80年代，或者90年代，歐奈爾問過許多個人投資者，98％的人認為他們不會買入創下新高的股票，他們認為價格太高了。
大多數投資者，無論是市場新手還是經驗豐富的老手，都傾向於購買從頭部下跌，或者已經在底部的個股。
大多數機構投資者也是“底部買入者”。原因也很簡單，買入尚處於底部的股票感覺像撿了便宜貨。
但是，看上去價格高、風險大的股票，反而能夠再創新高；而看上去價格低、風險小的股票，則通常繼續走低。
所以，妳的工作就是在大多數保守的投資者認為該股股價太高的時候買入，而在大多數投資者認為可以買入的時候賣出。
牛股壹定創新高，新高不壹定是牛股；關鍵是新高股要結合市場，結合基本面選擇持有的時間，如果結合市場面，那現在的高換手率應該最佳選擇。
正確的世界觀、人生觀有助於把握人生的航向，而正確的市場觀、投資觀也有利於把握自己的投資行為。不同的市場觀、投資觀形成不同的投資或說操盤風格。成功的投資者必須樹立正確的市場觀、投資觀，而正確的市場觀、投資觀集中體現在投資理念上。
糟糕的投資理念和糟糕的投資方法產生的自然是糟糕的投資成效；
經得起考驗的投資理念和方法產生的結果自然也經得起考驗。
歐奈爾對投資者普遍存在的投資理念進行了深入細致的分析，發現那些不正確的投資分析法是建立在個人觀點上的，或是建立在幾十年來“代代相傳”的“經典”理論上。
對某壹行業的上市公司逐壹比較，認定市盈率最低的那只股票價格被低估，因此最值得去投資；
當股價開始回落，市盈率降低，看上去相對便宜時買人；
公眾壹般愛買價格很低的便宜股票；
壹個更壞的習慣是當股價往下掉的時候壹路往下買入，以攤低成本；而不是股價上漲時壹路往上買，不斷增持。
98％的人認為他們不會買入創下新高的股票，都傾向於購買從頭部下跌，或者已經在底部的個股。買入尚處於底部的股票感覺像撿了便宜貨。
95％的投資者有“盡快獲利了結”的心態。
大部分持有股票的投資人只要股價稍微上揚，便迫不及待地獲利了結，然而卻緊抱著虧損的股票不放。這樣的投資方法正好與正確的方法完全相反。
任由虧損持續下去，可以說是大部分投資人所犯下的最嚴重錯誤。截至目前為止，投資大眾還都不十分了解盡快停損的觀念。
選擇價值被低估的股票這種投資法頗受推崇，歐奈爾對其成效頗不以為然。
認為，有些時候，盡管這些股票價值的確被低估了，但並不表明其價格馬上會反彈。 歐奈爾根據股票最近6個月的相對價格強度指標進行排名，把表現最強勁的稱為Ⅰ類，次之的稱為Ⅱ類...不幸的是，大多數人本著價值被低估的原則，都喜歡買入Ⅱ類。
歐奈爾認為，好股票並非都要經歷價值低估階段。事實上，壹只真正值得投資的股票很少會經歷價值低估階段。
有壹些投資者往往在發現自己所持股票每股收益下降或勉強持平後卻無動於衷，也不采取什麽措施，對此歐奈爾表示不可理解，每股收益下降事關重大。
大多數投資顧問會告訴妳:不要把雞蛋放在壹個藍子裏，分散投資，降低風險。但是歐奈爾建議摒棄這種所謂的“投資經典”。
在市場中，壹些看似非常職業和高深的投資者，最後他們被擠出了市場。歐奈爾認為，壹個重要的原因是他們忽視對圖表的研究，也就是說他們忽視股票的市場表現。
雜貨鋪式的買股票，是由於無知和缺乏經驗造成的。
忠告：
任何時間入市都是恰當的。因為，對大多數人來說，學會正確理解股市並進行明智的投資需要經過若幹年的時間。那麽，為了盡快達到這壹目標，應該及早地加入這個市場親身實踐。
應該明白壹點：應該把錢投在優質股票裏，而不是價廉的股票。
重要的不是拿多少錢來做股票，而是加入到這個市場中來，並且取得經驗。
要賺錢先要買同壹板塊中相對出色的股票，其次是集中投資。
無論什麽時候，當妳的錢實實在在感受到壓力的時候，妳不由自主地變得情緒化。但是市場並不知道妳是誰，也不在乎妳的所想、所盼。個人在這個市場中已經被淹沒了，被淡化了。恐懼和希望自股市誕生之日起便存在，今後也必將存在。
我的經驗是：克服這種可能讓我付出昂貴代價的唯壹途徑是建立嚴格的買入和賣出原則。當然，這種買賣原則是建立在對市場長期的研究，從而摸索出市場運行規律的基礎上，沒有攙雜任何個人的觀點和情緒，對歷史了解越多，妳對未來了解也會多壹些。
我們了解歷史上諸多大黑馬的走勢，這往往代表了好股票的走勢。
了解股市歷史的確十分重要。但是、建立和遵循科學的投資原則更至關重要。很多投資者年復壹年地投身於這個市場，然而他們壹些錯誤的投資習慣卻從來沒有改變。
我們投身這個市場，不是來證明自己的正確性，而是在自己判斷正確的時候賺錢；在失誤的時候，及時糾正這個錯誤。
股市致勝秘訣並不在於妳每次都選中好股，而是在於妳選錯股票，能將可能遭受的虧損降到最低。我自己則絕不容許我所購買的股票價值虧損到達7％以上。這也就是說，如果股價已比我購買時下跌7％，我會立刻自動停損賣出，絕不能有任何猶豫或遲疑。
歐奈爾每每告誡他的學員：在市場中不要以感情用事，必須讓自己遵循客觀的原則...之所以失敗的原因就是：讓個人的觀點替代了買賣原則。
歐奈爾認為，壹個人要在股市中取得成功，必須按照壹定的原則行事，並且要有自己的盈利－虧損計劃。
假如妳擁有不止壹個的股票，那麽妳最好先把表現最差的股票賣掉，把表現最好的留在最後。
持有股票時間長短，應該由妳自己的賣出原則和市場走勢來決定。
學著理解大盤綜合指數每日的表現，以及市場龍頭股的每日走勢。
“只要努力工作，每個人都能達到自己的目標。倘若妳遭遇挫折，不要泄氣，應該回頭看看，總結壹下經驗得失，並加倍努力。從9點到15點，從周壹到周五，這段時間能夠給妳帶來很多變化。”
牛市開始的壹兩年是最佳賺錢時間：
壹輪新行情發動的第壹年和第二年是最佳的賺錢時間。...因為，只有在行情的初始階段，大盤的走勢特別強勁。
在牛市的第壹年和第二年，或許會碰到壹兩次階段性的調整，時間大約是壹兩個月，大盤的下跌幅度通常是8％－15％。在這之後，也就是牛市的第三，第四年，如果出現較大的成交量，然而股價卻沒有上揚，說明這輪行情離結束也不遠了。
“妳不需要猜測市場下壹步會出現怎樣的變化，妳需要知道的是市場已經發生了什麽。這是問題的關鍵。”