貝塔系數又稱貝塔系數，是衡量個股或股票基金相對於整個股票市場價格波動的風險指標。β系數是壹種評估證券系統性風險的工具，用於衡量壹種證券或投資組合相對於整體市場的波動性。常見於股票、基金等投資術語。
壹.方法概述
目前，根據研究範式的特點和視角，股票投資分析的方法主要有三種:基礎分析、技術分析和演化分析。這三種分析方法的理論基礎、前提假設、研究範式和適用範圍各不相同，在實際應用中既相互聯系又有重要區別。其中，基礎分析屬於壹般經濟學範式，技術分析屬於數學或牛頓範式，進化分析屬於生物學或達爾文範式；基本分析主要應用於投資標的的選擇，技術分析和演化分析主要應用於具體操作的時間和空間判斷，作為提高股票投資分析有效性和可靠性的重要手段。
貝塔系數是股票市場波動風險和投資機會評估方法中衡量結構性和系統性風險的重要參考指標之壹，其真實含義是單個資產及其組合(股票波動)對整體資產(市場波動)的偏離程度。
二、基本定義
貝塔系數是壹個統計學概念，反映壹個投資對象相對於大盤的表現。其絕對值越大，其收益相對於大盤的變化幅度越大；絕對值越小，變化幅度相對於市場越小。如果為負，說明變化方向與市場相反；大盤漲就跌，大盤跌就漲。因為我們投資投資基金是為了獲得專家金融服務，是為了在大盤中取得比被動投資更好的業績，所以這個指標可以作為考察基金經理降低投資波動風險能力的指標。在計算貝塔系數時，除了基金的業績數據外，還需要將其作為反映大盤表現的指標。根據投資理論，整個市場本身的貝塔系數是1。如果基金組合凈值的波動大於整個市場的波動，則貝塔系數大於1。反之，如果基金組合凈值的波動小於整個市場的波動，則β系數小於1。貝塔系數越大，證券的投機性越強。以美國為例，標準普爾500企業指數(S & amp；P 500)代表股票市場，貝塔系數為1。如果壹只共同基金的貝塔系數是1.10，說明它的波動是股票市場的1.10倍，即上漲時比市場表現好10%，下跌時差10%；如果貝塔系數是0.5，波動只有壹半。β=0.5是低風險股票，β=1.0是平均風險股票，β=2.0→高風險股票。大多數股票的β系數在0.5-1.5之間。