怎樣才能掌握高頻交易的特點和策略？高頻交易是什麽意思？對於很多剛接觸股票的人來說，這個名詞的含義可能很陌生，那麽什麽是高頻交易呢？以下是邊肖帶來的高頻交易的意義。我希望妳喜歡它。
高頻交易的具體含義
高頻交易(high frequency trading)是指計算機化的交易，從人們無法利用的極短期的市場變化中尋求利潤，例如，某種證券買入價和賣出價之差的微小變化，或者某種股票不同交易所之間的微小差異。這種交易的速度如此之快，以至於壹些交易機構將自己的“服務器農場”放置在交易所的計算機附近，以縮短交易訂單通過光纜以光速傳播的距離。
高頻交易的特點
1，高頻交易是由計算機自動完成的程序化交易；
2.高頻交易量巨大；
3.高頻交易的持有時間很短，日內交易次數多；
4.每筆高頻交易的收益率很低，但整體收益穩定。
交易策略
除了高速電腦的普及，高頻交易成為可能，幾次監管的變化也促進了高頻交易的演變。1998年，美國證券交易委員會頒布的監管替代交易系統為電子交易平臺與大型交易所競爭打開了大門。兩年後，各交易所開始以最接近1美分的單位報價，而不是以16美元的單位報價，從而進壹步縮小了買入價和賣出價的價差，迫使從這些價差中賺錢的交易者尋求其他交易方式。
盡管高頻交易發展迅速，但專業人士的關註和監管機構的研究也逐漸提出了對高頻交易的監管意見。2005年，美國證券交易委員會頒布了《全國市場系統監管條例》，要求交易指令必須在全國範圍內公示，而不僅僅是在各個交易所。並要求各交易所簽署書面規定，禁止其會員通過跨交易所自動報價獲利。
高頻交易在美國，高頻交易公司代表了今天約2%的2萬家運營公司，但交易量卻占了約73%的股份。高頻交易是壹種量化交易，即投資組合的短持有期。高頻交易策略主要有四種:基於訂單流的市場決策、基於分筆成交點的市場決策、事件套利和統計套利。
所有的投資組合分配決策都是由計算機定量模型做出的。高頻交易策略的成功很大程度上是因為他們同時處理大量信息的能力，而有些普通人是做不了交易的。
做市商是壹種高頻交易策略，涉及以高於當前市價的限價(或折價)賣出或買入限價單，從而從買賣價差中獲利。自動交易臺(Automatic trading desk)於2007年7月被花旗集團(Citigroup)收購，壹直是壹家活躍的市場制造商，其外匯交易量約占紐約股市總交易量的6%。
統計套利
另壹種策略是設置高頻交易，這是經典套利策略可能涉及的範圍，等等。外匯市場上幾種證券的利率平價關系賦予外幣以國內債券的價格計價的債券，首先是即期價格貨幣和遠期合約貨幣的價格。如果有足夠多的不同於模型中隱含的市場價格來支付交易費用，那麽四次交易就可以保證無風險利潤。高頻相似套利交易允許更復雜的使用，涉及許多超過4的證券模型。在塔布集團，估計總延遲套利策略的年低利潤超過21億美元。
統計套利的策略制定了壹系列決策，使交易建立在偏離統計關系的基礎上。與做市商策略壹樣，統計套利可以應用於所有資產類別。
低延遲交易
高頻交易是壹個行話，經常與低延遲交易混淆，低延遲交易是使用計算機在幾毫秒內執行的，或者這個行業的“行業延遲極低”。低延遲事務是高度超低延遲網絡的依賴。他們的算法利潤提供信息，比如競價，比競爭對手快幾微秒。
低延遲交易的速度是革命性的進步，這使得公司需要在交易平臺上擁有即時時間和協同定位，以便從高頻戰略實施中受益。戰略不斷變化，以反映市場的微妙變化，並打擊構成威脅的逆向工程競爭對手。
不斷增加新功能或改進特定算法的壓力也非常大，例如客戶的特定修改和增強變化的各種性能(關於基準交易性能，以及降低交易公司或許多其他公司的範圍成本)。這是由於算法交易策略的進化性質——它們必須能夠適應和智能交易，不管市場條件如何，這涉及到足夠的靈活性，並能承受大量的市場情景。因此，企業凈收入的很大壹部分都花在了R&D系統的這些獨立交易上。
戰略的實施
大多數算法策略使用現代編程語言，盡管有些仍然實現試算平衡的設計策略。基本模型可以依靠低至壹元的線性回歸，更復雜的博弈論和模式識別或預測模型也可以用來開始交易。神經網絡和遺傳編程已經被用於創建這些模型。