指數期貨的計算公式和定價原理受到股票價格的塑性和彈性理論的啟發，將股票價格的彈塑性模型移植到股指期貨價格的研究中。人們認為技術分析的重點是市場自身的行為，而股指期貨價格和市場自身行為最基本的表現就是價格和成交量。過去和現在的價量涵蓋了過去和現在的市場行為，所以價量成為技術分析的基本要素，所有的技術分析都是以量價關系為中心的。在股指期貨市場中，成交量是顯示股指期貨價格走勢的最佳指標。交易量的變化直接反映在市場交易是否頻繁，指數期貨價格是否受歡迎，也反映了期貨合約買賣雙方在市場運行過程中的動態情況。股指期貨價格的連續上漲或下跌，需要成交量的配合。成交量萎縮時，上漲的價格壹般會回落，下跌的價格壹般會反彈。指數期貨價格的交易量是價格波動的驅動力，是價格變化的先行指標。
除了投資者如何確定買賣股指期貨合約的時機，我們只研究交易量驅動的股指期貨價格波動過程。股指期貨價格波動的過程可以看作類似於壹個拉伸(或壓縮)且有些塑性的彈簧的運動過程，彈簧在張力(或壓力)作用下的運動軌跡可以與交易量驅動的股指期貨價格波動相比較。
股指期貨的市場價格是市場上股指期貨合約的價格，簡稱股指期貨價格。股指期貨的價格主要取決於市場參與者對股指未來變化的預期。由於股票價格是由市場上買賣雙方的實力決定的，並受各種相關信息的影響，股指往往波動較大，股指期貨價格也是如此。由於投資者行為特征的差異、投資者對各種相關信息理解的差異以及信息的不確定性等諸多因素，股指期貨的價格波動表現出很強的隨機運動特征。