買入期權就是買入壹份在未來可以支配的有價合約,作為期權買方,買方具有不需要繳納保證金只需要支付權利金便可買入壹份期權合約,買方的特點在於風險有限,收益無限。
買方為什麽要在行情大漲大跌時入手?
期權的買方在開倉後會面臨時間價值的衰減,這是因為期權的價格中包含了時間價值的成分。隨著時間的推移,時間價值逐漸減少,直到期權到期時變為零。
當市場大漲或大跌時,認購期權或認沽期權的內在價值有可能上升,超過時間價值的衰減。這種情況下,期權的價格會增加,從而使期權買方獲利。因此,買方在市場大漲或大跌時有更大的機會賺錢。
總之,買方在市場大漲或大跌時有更好的機會賺錢,因為這時期權的內在價值上升可能超過時間價值的衰減。
什麽人適合做期權買方?
1.投資動機為以小博大:買方希望通過期權交易以較小的成本獲取較大的收益。預測標的資產的價格將朝著買方預期的方向發展,並希望通過購買期權來獲得利潤。
2.資金相對有限:相比於賣方,買方不需要每日盯市和繳納保證金,所以對於資金不太充裕的投資者來說,做買方更為合適。買方只需要支付權利金,整個投資過程的資金配置風險可控。
3.對標的有較強的方向判斷力:買方需要對標的資產的未來走勢有較準確的判斷。如果買方的方向判斷準確,所購買的期權的內在價值將增加,在平倉時獲得更大的盈利。但是,如果方向判斷錯誤,所持有的期權將面臨內在價值和時間價值的雙重下降,導致虧損。
總之,適合做買方的人壹般是希望以小博大、資金有限但風險可控,並對標的資產有較強方向判斷力的投資者。
買方如何選擇期權合約?
1.流動性:選擇具有高流動性的合約可以降低無法平倉的流動性風險。高流動性的合約通常具有較窄的買賣價差,並且盤口的報價數量較大,深度較深。
2.杠桿性:壹般而言,虛值的期權具有較高的杠桿性,而近月的期權也具有較高的杠桿性。根據個人的風險偏好和以小博大的意願,可以選擇適合的杠桿合約。
3.風險承受能力:根據個人的風險承受能力,可以選擇不同類型的期權合約。風險承受能力較強的投資者可以選擇輕度虛值的期權進行開倉,而風險承受能力較弱的投資者可以選擇買入下月份到期或輕度實值的期權。這樣壹方面可以給予自己更多時間等待標的價格的顯著上漲或下跌,另壹方面也可以增加行權概率。
作為期權的買方,有幾個要註意的事項:
1.從少量買入試水:初次交易期權時,不要投入過大的倉位。就像購買彩票壹樣,如果只花費少量資金購買幾張彩票,即使沒有中獎也不會有太大損失。但如果投入了大量資金購買彩票,最後壹張都沒有中獎,那將會對經濟造成重大打擊。因此,在購買期權時,建議從少量買入試水。
2.慎買臨近到期的期權:臨近到期時,期權的時間價值會迅速衰減。因此,在期權到期日臨近時購買期權,時間價值的衰減速度會加快。要註意避免購買這種期權,以免面臨時間價值迅速減少的風險。
3.慎買深度虛值的期權:深度虛值的期權指的是遠離標的資產價格的期權。購買這種期權的盈利概率非常低,面臨價值歸零的風險。因此,在購買深度虛值的期權時需要非常謹慎,慎重考慮風險和回報。
總之,作為期權的買方,需要謹慎選擇買入時機、避免過度投入資金,並註意避免購買臨近到期和深度虛值的期權。