我們投資的時候，收益並不是全部。私募基金的短期投資收益不足以成為衡量壹只私募基金產品好壞的標準。收益的穩定性和持續性是投資者應該關註的重點。那麽，面對市場上大量的私募產品，投資者如何做到萬中選壹，選擇壹家“靠譜”的私募機構呢？如何挑選私募機構？如何選擇壹家靠譜的私募公司？
看是否合法正規
有能力是不夠的。壹定要記得看私募基金的“背景”。這裏的背景是指這個私募是否合法合法，要警惕那些打著私募幌子的非法集資行為。既然要看私募公司的背景，當然要去權威的地方打聽。只要有記錄，中基會都能查到。如果在中基查不到，就要在要購買的基金上打個問號。
在“私募基金管理人綜合查詢”壹欄，這些指標直接關系到私募公司是否靠譜。仔細想想，那些註冊壹年以上，管理規模仍然為零的私募機構，是否代表募資不足？還是攜款潛逃？
另外，在和管理人溝通的過程中，也可以評估對方是否是正規私募，有合法的手續和資質。壹般妳更願意講投資的理念、思維、邏輯，會告訴妳如何控制風險。如果妳獲得了長期穩定的收入，妳也會註意到，過去並不代表未來，過去的業績從來不是未來收入的保證。而那些不正規的私募，其目的往往是為了斂財，會不斷強調公司的軟硬件有多好。某校的博士和EMBA不願意和妳深入談投資邏輯，即使談了也會吹噓投資邏輯而不提示風險，讓人摸不著頭腦。
看歷史表現
雖然業績不是評價壹家私募機構好壞的絕對因素，但也是重要指標之壹。畢竟買基金的主要目標是賺錢。但是，我們應該關註基金的表現。時間越長越好。最好是對比五年和10年的表現，因為這樣可以更好的看出壹只基金經過兩次牛熊市轉換後的盈利情況。如果只是趕上牛市，獲得高收益，在風險控制上還是看不清楚。壹只基金在經歷多次牛熊交替後仍能保持較好的收益水平，壹定程度上說明其在盈利和風險控制方面具有相應的能力。
當然，在評價過往業績時，不能只看絕對收益，更要關註各期業績的穩定性。比如壹只私募基金產品的絕對收益很驚人，但中間出現了幾次大的回撤，業績波動很大，這可能說明這只基金的風險控制需要壹定程度的提高。看完業績，妳也要記得“貨比三家”，對比類似策略下私募產品的表現，這也是壹個私募投資能力的直觀指標。
看風控撤退
在投資過程中，收益固然重要，但風險控制也不可小覷。相信大部分投資者都不願意經歷自己基金收益的大起大落。每個私募機構都會有自己的風控團隊，會對外展示自己的風控體系，但我們不知道怎麽操作。因此，投資者在選擇私募機構時，需要重點關註這家機構的長期業績是否穩定，退出的力度和頻率是否過於頻繁，還需要看私募產品投資股票的比例。
私募機構的退出也是衡量其風控的重要指標。最大退出意味著項目投資後可能出現的最壞情況，退出與投資的風險密切相關。去年風生水起的冠軍，明年可能面臨清盤的命運，所以投資者在購買私募時壹定要看清最大退出率。回撤越大風險越大，回撤越小風險越小。當然回撤的頻率越少越好，回撤控制的好，也說明私募的投資能力壹定程度上會比較強。比如私募網有免申購費的產品，找提現也方便。
看看投資團隊
目前私募機構的投研團隊背景呈現多元化特征，券商、公募、銀行、民爭新寵等各種派別，“體面人家”和“迂回”各有優勢。在選擇私募機構時，主要看團隊中投資總監和投資經理的背景。壹般先看兩項，工作背景，學歷背景，工作背景強，比如在大型公募基金，海外對沖基金，或者大型投行做投資總監，或者做得不錯的基金經理。優秀的教育背景，比如在高飛生或者海外的名校經歷，相對加分。
值得註意的是，並不是說沒有好的工作教育背景就壹定沒有好的投資業績。相對而言，來自“有聲望、體面”路線的投研團隊會相對更穩定，風險控制能力更強，但業績可能不那麽突出；而來自其他“民間門派”的私募，卻可能頻頻創造出“黑馬”般的良好表現。
標簽
選擇壹家可靠優秀的基金公司是投資過程中非常重要的壹環。記住私募公司不能用傳統的收益和風險來衡量，綜合評價更重要。投資者還可以在私募在線上查詢相關私募，無需認購費用，對私募機構的備案情況、收益、退出、夏普比例、投資理念等有更全面的了解。