200萬除以300萬乘以1.5+1萬除以300萬乘以0.6=1.2。
投資組合的總貝塔系數是投資組合中每個單個投資產品占總投資的比例乘以該產品的貝塔系數的累計和。
《證券投資分析》這本書的這壹部分出現了β系數，我也沒看過《期貨市場教程》這本書，所以不知道它出現在期貨市場教程的什麽地方，應該是投資組合、股票、股指期貨組合投資的相關部分。
貝塔系數是壹個統計學概念，反映壹個投資對象相對於大盤的表現。其絕對值越大，其收益相對於大盤的變化幅度越大；絕對值越小，變化幅度相對於市場越小。如果為負，說明變化方向與市場相反；大盤漲就跌，大盤跌就漲。因為我們投資投資基金的目的是為了獲得專家的金融服務，從而在大盤中獲得比被動投資更好的業績，所以這個指標可以作為考察基金經理降低投資波動風險能力的指標。在計算貝塔系數時，除了基金的業績數據外，還需要將其作為反映大盤表現的指標。
整個市場本身的貝塔系數是1。如果基金組合凈值的波動大於整個市場的波動，則貝塔系數大於1。反之，如果基金組合凈值的波動小於整個市場的波動，則β系數小於1。貝塔系數越大，證券的投機性越強。例如，在美國，S & amp；P 500)代表股票市場，貝塔系數為1。如果某* * *共同基金的貝塔系數為1.10，說明其波動是股票市場的1.10倍，即上漲時比市場表現好10%，下跌時差10%；如果貝塔系數是0.5，波動只有壹半。β= 0.5是低風險股票，β= 1 . 0是平均風險股票，β= 2。0 →高風險股票。大部分股票的β系數在0.5-l.5之間【1】β系數是衡量股票收益相對於業績評價基準收益的整體波動性的相對指數。貝塔系數越高，股票相對於業績評價基準的波動性越大。如果β大於1，則股票的波動率大於業績評價基準的波動率。或者反之，達拉斯到觀眾席如果β為1，大盤上漲10%，股票上漲10%；大盤下跌10%，股票相應下跌10%。如果β為1.1，大盤上漲10%，股票上漲11%。大盤下跌10%時，股票下跌11%。如果β為0.9，大盤上漲10%，股票上漲9%；大盤下跌10%時，股票下跌9%。