商務印書館出版的《現代漢語詞典》中對基金的解釋是:“為開始、維持或發展某項事業而保留的資金。
金或專項撥款。“此類資金必須專款專用，單獨核算，如扶貧資金、教育資金、見義勇為獎勵資金、能源交通重點建設資金等。
這裏的基金和上面的意思不壹樣。是“證券投資基金”的簡稱，是壹種投資理財工具。其特點如下
2.09
方面。
1.專家理財是人們當代生活中不可或缺的壹部分。為了抵禦通貨膨脹，實現金融資產的保值增值，應該而且必須進行投資理財。但是作為壹個普通的散戶，他們缺乏足夠的金融知識，也沒有那麽多的時間和精力去打理。投資基金就是花很少的錢，基金公司的專家為妳投資股票、債券等可以投資於金融市場的工具。
基金公司擁有壹批學歷高、投資經驗豐富的專家。他們有敏銳的觀察力，分析判斷能力，能及時掌握大量信息，能對金融市場各品種的價格變化趨勢做出較為正確的預測，最大限度地避免投資決策失誤，提高投資成功率。對於那些沒有時間或者不熟悉市場，無法專門進行投資決策的中小投資者來說，投資基金其實可以獲得市場信息、投資經驗、金融知識、操作技術等方面的專家優勢，盡可能避免盲目投資帶來的損失。原全國人大常委會副主任、著名經濟學家成思危曾說，“基金作為專家理財的機構投資者，行為相對理性，防範風險的能力相對較強，有利於市場的穩定發展；另壹方面，基金可以吸引更多的人進入資本市場。散戶通過購買基金，把錢交給基金經理替他操作。該基金充分發揮了專家理財的優勢，既能降低散戶的成本，又能規避更大的風險。”所以基金公司的專家可以在股市下跌的時候少賺錢，在股市上漲的時候多賺錢。
2.集合投資股市有所謂的“莊家”，即那些持有巨額資金的機構或大戶，有能力直接或間接操縱市場。銀行家通過各種手段獲利，給部分中小投資者造成損失。個人用於投資理財的資金有限，金額較小。與資金雄厚的機構投資者和富裕家庭相比，他們處於弱勢地位，往往不堪壹擊。基金投資入門門檻低，只要1，000元就可以購買。但如果集中了大量的中小投資者，基金公司在投資活動中就會處於強勢地位。
3.享受收益，承擔風險。
基金公司的客戶越多，代客理財的資金量就越大，收益越多，經濟效益就越好。所以，壹般情況下，基金公司必然會致力於為客戶盈利，從而提高自己的聲譽和知名度，增加客戶，擴大總資產。在基金盈利的情況下，收益共享，公司和客戶兩全其美，皆大歡喜。在基金虧損的情況下，就要承擔風險。
基金是股票和債券的組合。
本基金的投資範圍可概括為:股票、債券及法律法規允許的其他投資工具，包括大額存款、央行票據等貨幣市場有息工具，但主要是股票和債券的組合。“不能把雞蛋都放在壹個籃子裏”是證券投資的座右銘。但要實現投資資產的多元化，需要壹定的資金實力。對於小投資者來說，由於資金有限，只能投資少數股票。當股市下跌或上市公司財務狀況惡化時，本金會遭受很大損失，該基金可以幫助中小投資者解決這壹困難。本基金資金充裕，在法律規定的投資範圍內，以不同的比例將資金投資於不同種類、不同期限的證券，使風險最小化，比單筆投資某壹只股票要小得多。
縱觀目前市場上的投資渠道，有股票、債券、基金、貴金屬(黃金、白銀)、商品期貨、股指期貨、國外
匯款、托收和權證等。，除了基金，都需要有很深的知識和豐富的運營經驗，而且起步門檻比較高，壹般。
業余中小投資者很難涉足。從以上內容以及本手冊其他章節的介紹中，可以明顯看出基金是壹個適合大眾投資的工具。
3.基金凈值
1.基金單位凈值基金單位凈值是每份基金份額的資產凈值，是基金業績的指標，也是開放式基金的交易價格。單位凈值的計算公式為:。單位凈值=(總資產-總負債)/基金份額總額。總資產是指基金的總資產，包括股票、債券、銀行存款和其他有價證券。負債總額是指基金運作產生的負債，包括應支付的各種費用。
由於本基金持有的股票和債券價格基本上每個交易日都有變動，因此每個交易日單位凈值也有變動，很少與前壹日持平。每天股市收盤後，基金公司匯總當日股票、債券收盤價和本基金申購、贖回份額計算單位凈值，在18: 00至21: 00左右陸續公布。
2.10
管理費和托管費已從基金單位凈值中扣除。開放式基金的申購和贖回都是按這個價格計算的。但是贖回的時候要扣除贖回費。
二。基金累計凈值
基金累計凈值=單位凈值+基金成立以來累計分紅之和，反映了基金成立以來的累計收益(減去壹元面值為實際收益)，能夠更直觀、更全面地反映基金在運作過程中的歷史業績，更準確地反映基金的真實業績水平。例如，2011年9月2日，某基金份額凈值為1.0486元，僅今年4月份每份基金份額現金分紅0.025元，則累計凈值= 1.0486+0.025 = 1.0733。
如果基金不分紅，單位凈值與累計凈值相同。
三。凈值查詢基金公司每個交易日從18開始陸續公布旗下基金凈值。持有人可以在基金公司首頁查詢。各專業基金網站的基金頻道(田甜基金網、吉米網、Ku網等。)和主流門戶網站(新浪、網易、搜狐等。)也可以找到。要查詢基金的歷史凈值，可以在基金公司首頁的凈值欄中點擊要查詢的基金名稱，在凈值頁面中點擊以下頁面，或者將起始日期重新設置為查詢日期，這樣就可以清晰顯示基金成立以來任意壹天的單位凈值和累計凈值。在壹些專業的基金網站上，也可以使用重置開始日期的方法進行查詢。
在眾多基金術語中，沒有什麽比凈值和投資收益更直接、更重要的了。凈值的漲跌直接反映了收入的增減。凈值的漲跌反映了基金的凈值增長能力和抗跌能力。作為基金投資者，應該關註凈值的漲跌來考察基金的表現，決定是否贖回或轉換。四項基金交易
訂閱和訂閱
基金認購是指投資者在開放式基金募集期間購買基金。申購價格為基金單位面值(1元)。認購基金應在基金銷售點填寫認購申請表，並支付認購款。按金額認購，每次最低1000元。申購期內申購的基金，在符合成立條件後，經證監會批準成立，然後經過3個月的封閉期後贖回。認購份額的計算公式如下:
凈認購金額=(認購金額)/(1+認購費率)
認購費=認購金額-凈認購金額
認購份額=(凈認購金額+封閉期利息)/1元。
自認購日起至本基金成立並開放認購和贖回之日止，計算當期利率，相應增加認購份額。
基金認購份額的計算:
凈認購金額=認購金額/(1+認購費率)
認購費=認購金額-凈認購金額
認購份額=凈認購金額/基金凈值
上述計算公式可以組合為:認購份額=認購金額/(1+認購費率)/認購日基金凈值。
下壹個交易日確認認購和申購，下壹個交易日晚上可以在網上查到。在申購過程中，無論是認購還是申購，投資者都可以在交易時間內多次提交申請。在股票發行期間，投資者已正式接受的認購申請不得撤銷。對於當日基金業務辦理時間內提交的認購申請，投資者可在當日15: 00前提交取消申請並取消。15: 00後不能取消申請。
有些基金的認購和申購可以是“後端收費”。前端收費是指投資者在認購/申購基金時支付其相應的認購/申購費用的壹種收費方式；後端收費是指投資者不先支付這筆認購/申購費用，而是在贖回基金時連同贖回費用壹並支付的另壹種收費方式。我公司管理的幾只開放式基金後端認購/申購費率逐年下降，5年以上為0。所以投資年限長的投資者適合選擇後端收費。另外，充電模式壹旦確定，就不能更改。
第二，基金贖回
贖回是指投資者在基金成立後的存續期間，將其持有的基金份額出售給基金公司，以獲取現金的交易行為。在哪裏買的，辦理兌換手續。壹般情況下，金額會直接匯到妳的銀行卡上。贖回基金金額較大時，基金公司可能要求投資者分次贖回；贖回部分基金後，基金份額超過壹定份額。
2.11
當(比如1000份)基金公司可能會要求妳全部贖回，也就是強制贖回。
贖回時的基金凈值按贖回日的凈值計算，自18起公布。因此，投資者在贖回時無法準確把握當日凈值。所以妳要在每天14:30之後決定是否贖回。因為，在14:30，妳可以從基金網站看到當天預估凈值的變化。壹般情況下，半小時內(14:30-15:00)的凈值波動比較小，14:30的凈值可以作為當日凈值的參考值。
贖回率隨持有期遞減，股票型基金和混合型基金在1年內壹般為0.5%；1年(含)至2年為0.25%；壹定年限後，為0。
贖回基金的計算公式如下:
贖回金額=贖回份額×贖回當日基金份額凈值。
贖回費=贖回金額×贖回費率
凈贖回金額=贖回金額-贖回費用
上述公式的組合為:凈贖回金額=贖回份額×贖回當日基金份額凈值X(1-贖回費率)。
凈贖回金額-本金=損益，正數為盈利，負數為虧損。
贖回時間因基金類型不同而異。貨幣基金可在贖回後當天到賬，最遲在贖回後第二天(T+2)到賬。債券基金壹般都是T+3領取。壹般股票型基金最早T+5，最晚T+7。需要註意的是，上述天數不包括公休日、節假日等股市非交易日；如果股市不是交易日，則相應順延。
三項基金轉換
(1)什麽是轉化？是指投資者持有的壹只基金轉換為同壹公司下的另壹只基金。
(2)轉換後的運作基金的轉出視為基金贖回，基金的轉入視為基金申購；投資者辦理基金轉換業務時，轉出方基金必須處於可贖回狀態，轉入方基金必須處於可贖回狀態。投資者轉出資金時，轉出金額不得超過申請日基金份額的可用余額。您可以轉讓您賬戶中某壹基金的部分或全部份額，但每次轉讓必須符合基金管理人對相關基金單筆轉讓份額下限的相關要求。
(3)基金轉換的好處
1.市場風險厭惡型基金轉換業務為投資者應對股市、債市和貨幣市場的變化提供了便利。當證券市場發生較大變化時，投資者可以通過在不同風險水平的基金之間進行切換來規避市場波動帶來的投資風險。或者當投資者的收益狀況或風險承受能力發生變化時，會轉換業務，投資符合自己投資目標的基金產品。比如在股市大幅波動的時候，把高風險的股票基金轉換成低風險的貨幣基金或者債券基金，在後市看好的時候再把貨幣基金或者債券基金轉換成股票基金。
二、調節基金組合轉換基金可以作為調節基金組合，基民可以通過轉換部分基金來調節基金組合的風險系數。投資者在購買不合適的基金時，可以通過基金轉換選擇同壹家基金公司的其他基金品種。
第三，節約交易成本。通過業務轉換改變基金的投資品種，相對於正常的贖回和再申購業務享有壹定的費率優惠。基金份額折算後，繼續計算原持有時間，持有時間越長，贖回費率越低。
第四，節省時間遠不如贖回後節省在途時間。
(4)基金轉換時機。
第壹，根據宏觀經濟形勢把握轉換時機。投資者應在經濟復蘇期和股市逐漸向好時選擇股票型基金；當經濟景氣，股市漲到高位時，應逐步轉投混合型基金；利率高，經濟過熱，即將進入衰退期的時候，可以轉換成債券基金或者貨幣基金。
第二，根據證券市場的走勢，當股市經過長期下跌後，中長期開始回升時，可適當將貨幣型和債券型基金轉換為股票型基金，分享股市上漲帶來的收益；當股市經過長期上漲後開始下跌時，不妨將股票型基金轉換為貨幣型基金或債券型基金，以規避風險。
第三，根據具體基金的盈利情況，轉股機會較大的基金公司壹般會有幾種不同風格的配置型基金和股票型基金。當目標基金投資能力突出，基金凈值增長潛力較大時，可以考慮將業績相對較差的基金轉出。壹般每個基金管理公司都會規定旗下基金之間的轉換費率，不同類型基金之間的轉換費率往往也不壹樣。如果投資者希望將10000份基金A轉換為基金B，可以使用基金轉換業務直接將基金A轉換為基金B。在不同費率設置下，投資者最終獲得的B基金份額計算公式如下:
直接折算情況1(基金公司直接設定兩只基金之間的折算率。)
假設某基金公司將旗下基金A對基金B的折算率設為R，T日基金A和B的單位凈值分別為Va和Vb。那麽在T+1日，投資者將獲得基金B的份額如下:
基金B的份額數= 10000 * VA * X(1-R)/VB
基金公司收取的費用=10000XVaXR
直接轉換情況2(基金公司不直接設定基金間的轉換費率，而是設定基金間轉換的總費用，包括轉出基金的贖回費和申購補償費。)
首先要了解壹級市場和二級市場的概念和區別。
所謂壹級市場，就是從商品生產者那裏買商品，比如直接從開發商那裏買房子，這是壹級市場交易；如果買二手房，就是二級市場交易。所以壹級市場也叫壹級市場，二級市場也叫流通市場。對於股票，購買企業新發行的股票是壹級市場交易；購買股票持有人的上市股票是二級市場交易。基金也是如此。直接從基金公司及其代銷機構買入(認購或申購)或將所購基金出售(贖回)給基金公司，屬於壹級市場交易。股票和基金的二級市場目前是中國的證券交易所。
壹級市場交易也叫場外交易；二級市場交易被稱為場內交易。
基金交易有幾種渠道:
1.銀行辦公室櫃臺
工商銀行、建設銀行、農業銀行、中國銀行、交通銀行，以及北京銀行、廣發銀行、華夏銀行、尚輝銀行、南京銀行、寧波銀行、平安銀行、上海農商行、浦發銀行、上海銀行、興業銀行、招商銀行、光大銀行、民生銀行、郵儲銀行、中信銀行等，都是代銷基金，但是銀行代銷的基金類型。大多數基金同時在幾家銀行銷售。在銀行買基金，要憑身份證和銀行卡到櫃臺辦理開戶手續，然後就可以立即購買基金了。開戶和購買可以同時完成。第二次申購同壹基金公司的其他基金，
妳不需要再開壹個賬戶。如果想購買其他基金公司的基金，需要重新開戶，手續如上。買家需要填寫(認可)購買申請單，櫃臺工作人員完成後會給買家壹張開戶單，並(認可)購買單據。新手往往會特別註意上述單據，小心保管，生怕沒有憑證就丟了。其實妥善保管是好的，至少可以作為基金投資資料，但是文件丟失完全不會影響妳的基金投資。銀行的電腦記錄了妳的交易。兌換時根本不需要出示任何證件，只需要壹張銀行卡就可以辦理。多數情況下，辦理認購時交易成功，銀行卡會被扣款。不過也有認購不成功的可能。如果銀行卡上沒有扣款，肯定不會成功；如果扣款，購買不成功，錢會退回卡裏。為了確認是否成功，可以在購買後的第二天去銀行索要“確認單”。對於有基金投資經驗的人來說，這壹步完全可以省略。需要贖回基金時，可持銀行卡在銀行櫃臺填寫“贖回單”。申購或贖回價格按照當日股市收盤後基金公司晚間公布的凈值計算。
銀行交易基金的交易時間為每個股市交易日的9: 30-15: 00，在此時間段以外及股市非交易日(公休日、節假日)不得交易。
2.在線交易
用開通網銀的銀行卡登錄銀行網站，就可以購買銀行代銷的所有基金。以交易為例。登錄後，點擊“基金超市”，然後點擊“購買基金”，選擇基金公司和要購買的基金，填寫購買金額，然後填寫交易密碼，點擊“提交”完成。贖回時，可點擊“持有基金查詢”，點擊待贖回基金右側的“贖回”，填寫贖回份額並確認。其他銀行的網銀資金交易也很簡單，就不壹壹介紹了。
網上銀行的基金申購和贖回可以在任意壹天的24小時內隨時操作。但交易日0: 00-15: 00完成的交易計算為當日凈值，股市非交易日15: 00-24: 00完成的交易計算為下壹交易日凈值。比如周五15: 00之後完成的申購或贖回，計算為下周壹的凈值。對於在五壹、國慶、春節等長價格時段進行的申購或贖回，以節後第壹個交易日的股市凈值作為計算價格。
商業銀行網點多，交易手續簡單，是其他基金銷售渠道無法比擬的。但也有不少老市民抱怨:“每次辦理基金業務，都需要親自到銀行網點辦理，而且需要在工作日的指定時間辦理，占用了大量的時間和精力。有時候工作太忙，錯過了買賣的最佳時機。”隨著網上銀行的逐漸普及，這種情況正在改變。據銀行人士介紹，網上銀行將為“基民”提供更加直觀、高效、快捷的網上基金交易，讓您足不出戶就能享受開放式基金交易、查詢等服務。初期的網銀基金交易平臺旨在滿足基本的基金申購、申購、贖回、取消和查詢服務。為了推廣網銀的使用，銀行對網銀基金交易有壹定的優惠政策，認購和購買開放式基金可以享受傭金優惠。
3.在基金公司的網站上交易被稱為“直銷”。
目前，除了中郵基金公司，網站上已經推出了“直銷”。投資者憑身份證和銀行卡，即可打開基金公司網站，依次點擊“網上交易”和“開戶”，按照提示填寫表格，完成開戶手續。操作很簡單，壹般新手10分鐘內就能完成。交易時，只需打開基金公司網站，點擊“網上交易”，填寫自己的身份證號和交易密碼，然後登錄進行(認)購或贖回即可。在基金公司網站上交易的時間和凈值與在網銀上交易的時間和凈值完全壹樣。
在基金公司網站上買賣網銀和交易，要求投資者具備相應的計算機設備和互聯網接入條件，具有較強的網絡知識和應用能力。
需要註意的是，上述三種交易渠道都是壹級市場交易，即場外交易，只能買賣開放式基金，傳統封閉式基金和創新封閉式基金不能買賣。
4.在證券公司開戶。
壹般情況下，開放式基金的申購和贖回都是非現場進行的，即通過基金管理公司及其代銷機構辦理開放式基金的申購、認購和贖回。2005年7月13日，深圳證券交易所發布了《深圳證券交易所開放式基金申購與贖回實施細則》。同年7月14日，上海證券交易所發布《上海證券交易所開放式基金申購、申購、贖回業務辦理規則(試行)》。由此，我國開放式基金的申購、申購、贖回開始實施。
選擇場內交易的投資者需要持本人身份證和銀行卡到深交所和上交所認可的證券公司開戶。各家證券公司的開戶流程都差不多，有的需要填表，有的需要留下視頻資料。如果您開立基金賬戶，僅
能夠和銀行業櫃臺壹樣買賣開放式基金，手續費和銀行業櫃臺壹樣，但鑒於競爭，部分證券公司會給予優惠。如果妳開了股票賬戶，妳既可以交易股票，也可以像股票壹樣買賣基金。股票賬戶開戶費比基金賬戶要高，但有的證券公司可以免費辦。開戶後需要去銀行開銀證轉賬手續，在家裏安裝證券公司會給妳的軟件，就可以登錄交易了。交易時間內開放式基金的申購贖回與銀行櫃臺相同。對於封閉式基金、ETF基金、LOF基金，可以進行二級市場交易，即場內交易，采用競價交易，以撮合價格成交，收取不超過0.3%的傭金。
證券公司壹般代銷大部分基金公司的產品，選擇範圍很廣。證券公司的客戶經理有專業的投資能力，能提供很好的分析和建議。他們可以通過網上交易和電話委托證券公司辦理基金的各種交易手續。資金可以從網銀轉賬到證券公司賬戶，也可以從證券公司轉賬到網銀卡。
5.各種交易渠道的比較
對於初涉基金投資的新手來說，在銀行櫃臺交易是最簡單方便的。但是有兩大缺點:(1)需要走很遠的路，到銀行排隊。(2)認購和申請足額手續費無折扣。(3)當日交易必須在15: 00前完成。考慮到排隊填表的時間，最晚應該是14: 30到銀行，而股市可能在14: 30-15: 00結束時出現劇烈變動。需要註意的是，銀行有推廣基金的任務指標，往往會主動介紹和購買壹只基金，而不是盲目跟隨，應該購買自己精心挑選的優秀基金。在這方面，很多投資者都有過被騙的經歷和教訓。
對於基金申購、申購、贖回，使用網銀的優勢顯而易見。主要原因是基金交易時間往往是工作時間，不方便跑到銀行進行交易。網上買賣在手續費上比銀行櫃臺優惠，省時省力。可以在電腦上隨時關註股市指數的漲跌，在接近14: 50時成交，避免尾盤劇烈波動造成的“高買低賣”。需要註意的是，在股市大漲或大跌的當天，交易者突然增多，可能導致網銀擁堵無法登錄。解決方法是在14: 30之前登錄網銀，填表完成申購或贖回，點擊“最小化”保存，然後點擊“確認”完成交易，直到14: 50左右股市指數變化不大。
基金公司網站直接交易申購費率最低，最低4折，與網上交易壹樣具有省時省力的優勢，但擁堵現象可能更嚴重，解決方法與網上交易相同。缺點是當客戶需要購買多家基金公司的產品時，需要逐壹在各基金公司開戶，投資管理較為復雜。
在網上銀行和基金公司的網站上交易需要熟悉電腦操作。電腦應安裝可靠的殺毒軟件，不得在互聯網公交車等公共電腦上操作，不得泄露銀行卡密碼和交易密碼。剛接觸基金的新手，往往會擔心在網銀、基金公司網站上交易和二級市場交易即場內交易的安全性。事實上，他們可以明確當地的稅收。只要遵循以上原則，資金安全是有保障的。即使有人盜碼贖回妳的基金，資金也會回到妳的銀行卡。
相比較而言，對於專業能力強，可以網上辦理業務的投資者來說，投資開放式基金，選擇基金公司直接銷售是更好的選擇。對於中老年基金投資者來說，可以利用眾多銀行網點的便利，在銀行網點完成基金的申購和贖回。