根據市場新的特點我提出了三大 長牛基金+四大邏輯的布局，這樣布局的好處是無論 有沒有全面牛市，產業發展和業績成長帶來的內在價值提升是確定的。
1.? 從這兩天盤面看 ，業績驅動是主旋律
?A股昨天建材股領漲全市場，高瓴資本重倉的海螺水泥接近漲停 ，市場現在不是無緣無故的漲， 主要原因是?這個行業的公司 北新建材在上周三發布了 上半年的業績修正公告，超市場分析師預期 。?北新建材的估值和 海螺水泥壹樣都比較低?，上半年因為疫情和?暴雨的影響，下半年建築行業需要趕工，對建材需求大，有業績大幅度增長的預期?。
除了高瓴資本持有的海螺水泥之外 ，港股的中國建材市值只有海螺水泥的1/4，值得投資者關註。如果只看經營性活動的現金流，海螺水泥和中國建材幾乎壹樣的，只是因為中國建材因為歷史原因 有大額的折舊，財務費用支出比較高，從而導致報表利潤比較低。
A股今天醫藥股領漲全市場 ，主要是?因為國內CRO龍頭? 藥明康德發布了半年報的業績，凈利潤取得了62%的成長，壹季度業績受業績盈，二季度業績增量非常快，?大超市場預期 ，所以市場壹開盤?醫藥股受業績利好驅動帶動整個板塊股價上漲。
從昨天和?和今天的盤面看 ，還是版塊業績驅動股價上漲，還是看業績，不是15年那種亂漲，15年那種上漲暴漲之後就是暴跌。
2.? 負責 高瓴資本生物醫藥投資的易諾青 對未來醫藥市場的看法
現在醫藥股的估值整體比較高 ，負責高瓴資本生物醫藥投資的易諾青說了壹段對現在A股市場醫藥估值的整體看法：我們投中國的生物藥第壹天起，我們也大概有這樣的壹個預期，壹方面像15、20年前的互聯網，無數的科學家回國創業，把這個產業發展起來，像互聯網壹樣逐漸走向全球。我們也相信中國的生物醫藥，也會像15、20年前，類似於華為壹樣，以非常高的性價比，能夠讓另外幾十億發展中國家老百姓也能獲益。 這幾個方面累加起來，生物醫藥的這壹波行情，大家稍微看得遠壹點，把未來時間逐漸拉長壹點，discount回來，就能支撐現在這壹波市場的表現 。高瓴在醫藥領域壹直加倉幾乎沒有退出過。
可以跟大家分享壹下關於退出的經驗嗎？易諾青： 我們在中國的A股、香港市場，還有美國市場都有非常多的投資，但是在生物醫藥領域我們壹直是在不斷的在加倉增持的，幾乎沒有退出過。
我對未來醫藥和消費的看法是 即使估值稍微高，?但是?大概率不會暴跌，業績成長會推動降低估值 ，就像藥明康德 業績壹公布TTM ? PE就降下來了，進入下半年後 就該看 Forward PE。
3.?明日科創板將迎來解禁潮，對創業板有壹定影響
?明日（7月22日）科創板將迎來開市壹周年，A股下半年最大解禁潮亦同時來臨。7月22-7月26號這壹周的解禁規模將達到2644億元的周度解禁高峰，7月解禁市值將創下近10年以來第四水平。
同時科創板的估值非常高，對A股市場會造成比較大的沖擊，西部超導、三只松鼠、韋爾股份、中微公司、瀾起科技等個股最需要警惕風險。
若科創板股票因為減持而出現價格下跌，創業板或也將受到牽連：科創板實行註冊制，未來融資規模有望大幅增長，若此次科創板面臨大額拋盤的壓力，科創板指數出現下行，預計投資者也會擔憂未來同樣實行註冊制進行大規模融資的創業板，也會連累到創業板的表現。
4.? 錯過壹個優質基金
雖然我推薦的三個長牛行業基金整體表現還不錯，但是我錯過壹個好基金，並且是場外的，這個基金包括：港交所，騰訊 ，五糧液，貴州茅臺，美團點評，藥明生物，愛爾眼科 ，並且倉位高達 72%，這裏面的公司基本都是高瓴資本賽道布局的公司。
?文中所述內容僅供參考，不構成投資建議。
有其他問題，可以給我留言。