簡單來說，私募基金就是不公開發行，私募募集資金的基金。以公開募集基金方式發行的，可以在報紙、電視、銀行網點進行宣傳。但是私募基本都是小範圍的宣傳，而且是針對合格投資者的。由於私募基金高風險高回報，證監會要求投資者凈資產不低於654.38+00萬元，金融資產不低於300萬元。
投資需要註意什麽？先來看看這個私募基金有沒有在中國資產管理協會備案。這個記錄可以在協會的網站上找到。但需要提醒的是，本次備案並非官方背書，備案不代表官方認可其運營能力。但如果沒有記錄，就意味著高風險。
然後要看基金經理的工作經驗和過往業績，是否有正式的工作經驗，在行業內的口碑和人脈關系如何，過往業績是否穩定。特別是看看他在熊市的時候，業績波動是否很大，跌幅是否比較低。壹個私募基金經理必須經歷熊市牛市的全過程，才能知道水平。
再者，私募有很多種模式。在選擇私募基金的時候，要明確自己屬於哪家私募基金。有的是契約式的，結構比較簡單。證券公司作為基金的管理人，選擇壹家銀行作為托管人，每月開放壹次，向基金持有人公布基金凈值，贖回壹次。設立和運作都是在證券管理部門的監管下進行的。簽訂委托理財協議後，資金仍在投資人賬戶，投資人授權基金管理人操作。因為雙方簽訂的委托理財協議，資金並未劃轉，信托財產也未形成，所以這種委托理財關系應視為平等主體之間的民事委托代理關系。
還有就是公司化，私募基金有完整的公司架構，運作更加正規規範。根據《公司法》的規定，公司股東可以約定不按出資比例分享紅利。這樣私募基金可以靈活約定投資人拿多少比例，基金公司或基金管理人拿多少比例。所以在選擇這類私募基金的時候，要看清楚份額比例是多少，不能只關註收益率。收益率高，分成比例低，但還是沒有相應的回報。
還有信托，這是典型的通過信托計劃投資證券的陽光私募形式。因為法律要求資金信托必須委托，所以道德風險相對較低。投資者在選擇陽光私募時，最好選擇有壹般受益人和優先受益人的信托計劃。基金管理公司將自有資金進行投資，用投資者的資金進行運作，以自身為壹般受益人，投資者為優先受益人。當發生損失時，優先受益人的利益將得到優先考慮。