6月11日，滴滴正式向美國證券交易委員會提交IPO招股書，股票代碼為“滴滴”，由高盛、摩根士丹利、摩根大通、華興資本擔任承銷商。
招股書顯示，滴滴的業務板塊分為三類，分別是中國出行業務、國際業務和其他業務。中國的出行業務作為其主營業務，為滴滴貢獻了超千億的收入。2020年，滴滴在中國的出行業務收入將為654.38+0336億元。同時，這項業務也成為滴滴第壹個盈利的業務。2021第壹季度，中國出行業務利潤已經達到36.2億元。
主營業務收入超過1000億，利潤超過30億。還是很難改變滴滴整體虧損的現狀。截至3月31，20265438，滴滴第壹季度運營虧損67億元。
因此，開拓新業務，尋求增長點成為滴滴最重要的事情。
在滴滴這次提交的招股書中，也透露了壹些信息。滴滴將自動駕駛稱為其未來出行設計的“巔峰”，其優勢基於通過大規模* * *出行平臺收集的海量真實數據。
滴滴還在招股書中披露，計劃將30%左右的募集資金用於提升包括* * *出行、電動汽車、自動駕駛在內的技術能力。
招股書發布當天，滴滴創始人兼CEO程維和滴滴聯合創始人兼總裁劉清發布了創始人信。新中中威回憶起創辦滴滴的初衷。2012年冬天，北京的壹場大雪擋住了很多人回家的路，寒風中排隊等出租車的人顯得不知所措。這樣的場景感動了程維，人們需要壹種更方便的打車方式。
這樣，就會有滴滴。由於填補了市場空白，在早期，滴滴的增長速度是瘋狂的。程維在創始人信中透露，成立僅半年，滴滴每天提供出行服務的人數已達約65438+萬。
隨後，出行市場逐漸開放，中國人口紅利開始顯現。
招股書顯示，截至2021年3月31日，滴滴在過去12個月的全球年活躍用戶已達4.93億，全球年活躍司機數為15萬。其中，2020年3月31日至2026年3月31日，滴滴在中國擁有3.77億活躍用戶，13萬活躍司機。2021第壹季度，滴滴出行中國業務月活用戶65438+5600萬，日均交易量2500萬次。
根據美國旅遊巨頭優步的第壹季度財報，優步第壹季度的月用戶只有9800萬。換句話說，在這個數據上，滴滴大約是優步的1.6倍。
用戶規模大增，收入自然水漲船高。
在招股書中，滴滴將旗下各項業務分為三類:中國出行業務(中國網約車、出租車、代駕和順風車等。)、國際業務(國際旅行和外賣業務等。)等業務(* * *享受自行車摩托車、車衣、貨運、自動駕駛、金融服務等。).
招股書中也首次披露了上述業務的具體收入。作為主營業務，中國出行業務為滴滴貢獻了超千億元的收入。2020年，中國旅遊業務、國際業務和其他業務收入將分別為6543.8+0336億元、23億元和58億元。
滴滴的中國出行業務和國際業務的平臺收入在2018年達到187億元，在2019年增長到242億元。即使在疫情籠罩的2020年，滴滴這兩項業務的收入仍實現正增長，達到347億元，年復合增長率為36%。
其中，中國的旅行業務占比最高。2020年及2021第壹季度，93.4%的平臺收入來自中國，6.6%來自國際市場。
同時，這項業務也是滴滴第壹個盈利的業務。2019年，中國出行業務為滴滴盈利38.4億元，2020年這壹數字將增至39.6億元。2021第壹季度，中國出行業務利潤已經達到36.2億元。
網約車是中國旅遊業務好轉的主要原因。招股書顯示，2020年，滴滴中國的汽車相關交易總額將為654.38+0486億元。扣除乘客補貼、過路費等費用後，汽車相關線上業務收入為6543.8+0336億元。
但滴滴整體財務仍處於虧損狀態。招股書顯示，2018年至2020年，滴滴全年凈虧損分別為15億元、97億元和16億元。截至3月31，20265438，滴滴第壹季度運營虧損67億元。
對此，滴滴在招股書中表示，由於新產品和新技術的開發以及現有和新市場的拓展，支出可能高於預期。
隨著高投入和業務擴張，滴滴的交易額也在穩步增長。截至2021年3月31日的12個月，滴滴全球日均交易額為41萬，全平臺總交易額為341億人民幣。作為對比，2019全年，交易量為3500萬單。
此外，神秘平臺的占比也體現在招股書中。具體來說，用戶每支付10.1元車費，司機將獲得7.5元的收入和1元的激勵，計為8.5元。2065438年6月+2008年10月至20265438年3月+0三年間，平臺司機總收入約6000億元。
過去壹段時間，滴滴多次傳出IPO傳聞。
2018年4月，據華爾街日報報道，滴滴計劃在2018年最早的IPO中尋求至少700億至800億美元的估值。經過壹場“跳票”，2020年6月5438+00，路透社報道滴滴將於2021在港股上市，估值600億美元。
2021年4月，路透社再次報道滴滴上市，稱滴滴上市地點將轉移至美國紐約，估值至少100億美元。
對此，壹位投資者對未來汽車日報(ID: auto-time)表示，港股和美股都是紅籌結構，上市前的準備都差不多。“將上市地點從港股改為美股也是‘正常操作’。”
IPO之路壹波三折，滴滴其實也有自己的苦衷。
從2017開始，高德和美團開始利用平臺的流量優勢，以聚合打車模式切入出行市場。據易觀統計，截至2020年5月，市場上持牌旅遊平臺數量已達191。
挑戰者不斷，主機廠商也慢慢加入競爭。2019年，壹汽、東風、長安* * *成立的T3出行誕生，緊接著是長城汽車旗下的歐出行、旗下的享出行、廣汽旗下的如騎出行。
新對手的湧入正在搶奪原本屬於滴滴的用戶。
滴滴自然不會坐以待斃，鞏固出行業務，開始向外伸出觸角。
在這份招股書中，滴滴劃分了四大核心戰略板塊，分別是* * *出行平臺、專車服務網絡、電動汽車和自動駕駛。
其中，自動駕駛將對滴滴未來的發展起到至關重要的作用。這也是滴滴在主營出行業務之外，提升估值最重要的壹張牌。
招股書顯示，截至2021第壹季度，滴滴的自動駕駛團隊人數已經超過500人，擁有超過100輛自動駕駛汽車的車隊。目前，自動駕駛的主要測試和試運營集中在上海嘉定，可以測試530公裏的道路。
2021年4月，滴滴發布五小時連續路測視頻，未接單。在這個視頻中，滴滴的自動駕駛車輛可以應對復雜的路況。
更重要的是，海量數據是自動駕駛技術不斷優化的重要基礎。作為日均交易量2500萬次的出行平臺，強大的數據積累成為滴滴自動駕駛的壹塊長板。
“除了路測數據，滴滴的用戶價值也很大。”壹家外資代工企業的項目經理劉樂告訴《未來汽車日報》。招股書顯示，今年第壹季度，滴滴中國出行擁有6.5438+0.56億月活用戶，“這些用戶是滴滴自動駕駛的第壹批潛在用戶”。
在此次招股書中，也首次披露了滴滴自動駕駛業務的融資細節。2020年2月和2020年6月5438+10月，滴滴旗下從事自動駕駛汽車研發和商業化的沃亞科技在A輪融資中獲得軟銀集團和其他壹些投資者的5.25億美元。沃亞科技A輪融資後的估值為34億美元，滴滴目前持有其總股權的70.4%。
在芯片行業分析師聞松看來，“自動駕駛是壹個燒錢的生意，需要持續的巨額投入。上市可能是滴滴實現飛躍的必由之路。”
(文中部分受訪者為化名)