在股市投資中，MACD指標作為壹種技術分析的手段，得到了廣大投資人士的認知，但如何使用MACD指標。才能使投資收益達到最佳境界，卻是知者甚微。
技術分析作為股市壹種投資分析的工具，有兩大功能。首先是發現股市的投資機會，其次則是保護股市中的投資收益不受損失。在股市操作中，MACD指標在保護投資者利益方面，遠超過它發現投資機會的功效，MACD指標作為中長線分析的手段，它所產生的交叉信號，對短線買賣比較滯後。MACD指標中文稱為指數平滑異同平均線，屬於大勢趨勢類指標，它由長期均線MACD，短期的線DIF，紅色能量柱（多頭），綠色能量柱（空頭）、O軸（多空分界線）五部分組成。它是利用短期均線DIF與長期線MACD交叉作為信號。MACD指標所產生的交叉信號較遲鈍，而作為制定相應的交易策略使用，效果較好。具體使用方法如下：
1．當DIF，MACD兩數值位於O軸上方時，說明大勢處於多頭市場，投資者應當以持股為主要策略。若DIF由下向上與MACD產生交叉，並不代表是壹種買入信號，而此時的大盤走勢，已是壹個短期高點，應當采用高拋低吸的策略。壹般情況下，在交叉信號產生後的第二天或第三天，會有壹個回調低點，此刻可以再行買入，達到攤低成本的目的，若DIF由上向下交叉MACDM時，說明該波段上升行情已經結束。通常行情會在交叉信號產生後，有波象樣的反彈，以確認短期頂點的形成，此時投資者可以借機平倉出局。在之後的調整中，利用隨機指標（DKJ）、強弱指標（KSI）再伺機介入，推低操作成本。若DIF第二次由下向上與MACD交叉，預示著將產生壹波力度較大的上升行情，在交叉信號產生後，投資者應當壹路持股，直到DIF再次由上向下交叉MACD時，再將所有的股票全部清倉，就可以扛著錢袋回家休息了。由於股市行情的變化多端，MACD指標常會與K線走勢圖，呈背離的走勢，通常稱為熊背離。即K線走勢圖連續創出第二或第三個近期的高點，MACD指標並不配合出現相應的高點，卻出現相反的走勢，頂點在逐波降低。此種現象應引起投資者的警覺。因為它預示著今後有大跌行情產生，所以投資者宜采用清倉離場的策略，使自己的股票避免被套，資金避免受到損失。_
2．7天DIF、MACD兩數值位於O軸的下方時，說明目前的大勢屬於空頭市場，投資者應當以持幣為主要策略。若DIF由上向下交叉MACD時，會產生壹個調整低點，壹般情況下，在此之後有壹波反彈行情產生，這是投資者壹次很好的平倉機會。在中國股市中，目前還沒有建立做空機制。因此股市壹旦布入空頭市場，投資者最好的策略就是離場觀望。投資者可以在股票貶值的同時，使手中的資金得到增值。若DIF由下向上交叉MACD時，會產生壹個近期的高點，投資者應當果斷平倉。這種信號的產生，壹般以反彈的性質居多。在空頭市場中，每次反彈都應視作出貨的最佳時機。尤其需要引起註意的是，若DIF第二次由上向下交叉MACD時，預示著今後會有壹波較大的下跌行情產生。投資者應當在交叉信號產生後，臺決清倉出局。通常產生的這段下跌，屬於波浪理論中的C浪下跌，是最具殺傷力的壹波下跌。只有躲過C浪下跌，才可以說真正在股市中賺到了錢。在空頭市場經過C浪以後，偶爾也會發生MACD指標與K線走勢科圖產生背離的現象，通常稱為牛背離。即K線走勢圖出現第二或第三個近期低點，MACD指標並沒有相應的低點產生，卻出現壹底高過壹底的相反走勢。這種現象的產生。預示著行情在今後會發生反轉走勢，投資者應當積極介入，因為目前的市場根本沒有風險。