壹、使用看漲情緒指數、壹致性指數和相應股票的帖子數對同期股票的收益率（當然還有壹些控制變量，詳見論文）進行回歸。他們發現當日情緒指數股票當日收益率受當日論壇情緒影響，為顯著正相關，而當日的帖子數也顯著正向影響當日股票價格波動，這表明論壇的信息量的確存在壹定的信息量。
二、但從對未來收益的影響來看，本日情緒指數對股票未來兩日收益率沒有影響，而帖子數卻有顯著負向影響，而且帖子數對未來兩日的股價波動的影響仍顯著為正。情緒壹致性指數對未來兩日交易量的影響由當日顯著為正轉變為顯著為負，說明這種正向影響具有短期效應。此外，股票當日交易量受當日情緒壹致性的影響，情緒越壹致，交易量越大，但是這種趨勢在未來壹日將反轉，當日情緒分歧度越大，未來兩日的交易量反而越大。
三、網絡情緒對於股票市場的影響在股票市場中是獨立存在並且不容忽視的。作為壹個投資者的聚集地，我們恐怕不能傲慢地認為網絡帖子是壹種簡單的股民的情緒發泄。大量的信息樣本能夠比較貼切地刻畫投資者的主流觀點，並且論壇本身的開放性，會導致情緒更快地在投資者之間進行傳播，這樣的蔓延最後導致了市場出現了大量行為壹致的從眾現象。因為對於壹些普通投資者而言，這類論壇可能是最快捷的信息來源渠道，因此股票論壇的觀點很可能最終演變為壹種“輿情”，並最終反映為股票價格的變動。而這也是以東方財富網論壇的網絡在今天這個信息時代所承載的功能的壹種，因為在這裏，整個市場變得更加扁平，個體的觀點不再像過去那樣微不足道，壹滴雨激起的漣漪，可能最終演化為資本市場裏的壹場滔天巨浪。