分析人士認為,農行股價在13日最終報收於發行價之上,顯示農行後市仍有表現空間。
成為最大IPO
“綠鞋”是“超額配售選擇權”的簡稱,即發行人給予承銷商權利,可以在市場好的時候在原定發行股數基礎上增加發行壹定數量的股票。農行A股聯席主承銷商於7月9日按農行IPO發行價格向A股投資者超額配售33.35億股股票,占農行A股IPO初始發行規模的15%。之後農行A股主承銷商在8月13日全額行使了A股超額配售選擇權。A股超額配售後總配售規模約為255.71億股,融資額最終達685.29億元。H股方面,農行H股主承銷商在7月29日全額行使了38.12億股H股超額配售選擇權,使得農行H股的融資額最終確定為921.15億港元。農行IPO自此成為全球有史以來規模最大的IPO.
農行A股後市穩定期間股價表現良好,並未動用綠鞋資金。自農行IPO的A股上市交易日7月15日至穩定後市期結束日8月13日,農行股價始終平穩運行在發行價格及以上,截至8月13日收盤於2.69元,較發行價格2.68元上漲0.37%。在此期間內,農行聯席主承銷商並未利用農行A股IPO發行超額配售所獲得的資金從A股二級市場買入農行A股IPO發行的股票,因此農行超額配售選擇權得到了全額行使。
值得註意的是,農行執行綠鞋機制時還引入了壹項新的制度創新———刷新制度,即主承銷商利用綠鞋資金買入股票後還可以在高於2.68元的價格賣出。