1、宏觀經濟運行狀況
壹般情況宏觀經濟運行的狀況與股票價格指數會呈正相關的關系，良性的宏觀經濟運行態勢通常伴隨著不斷攀升的股票指數趨勢，反之，蕭條的宏觀經濟運行背景，股票價格指數往往呈現出下滑的態勢。
主要關註：
(1)國內生產總值GDP
(2)就業狀況
(3)通脹水平
(4)社會消費品零售總額
(5)固定資產投資
(6)國際收支狀況
2、貨幣金融政策
貨幣金融政策是影響股票指數漲跌的資金條件，央行的貨幣供給政策通常對股票指數產生趨勢性影響，當廣義貨幣供應量 M2 趨勢性增長時，這段時期市場資金通常比較充沛，股票市場的購買力比較旺盛，會推動股票價格指數上升，反之下跌。
主要影響因素：
(1)貨幣供應量
(2)利率、準備金率與公開市場操作
(3)匯率
3、財政稅收政策
財政是國民收入再分配的手段，資本市場的機制是市場手段下的資源配置。不管是擴張的財政政策、收縮的財政政策還是均衡的財政政策，總體上都是通過資金流的方式對資本市場發揮影響。
主要關註：
(1)財政政策
(2)稅收政策
4、國家戰略規劃
投資股票其實就是購買這個公司的未來，無論投資者是看中股息收入還是資本利得。國家發展戰略和規劃，不僅是全局性方針，而且對產業和企業的發展目標、發展方式有強烈的指引。
主要關註：
(1)國家發展戰略與規劃
(2)產業政策
5、國際經濟狀況
世界主要經濟體的經濟狀況影響國際金融環境和國際金融市場走勢。
主要包括：
(1)世界經濟及國際貿易狀況
(2)經濟周期