證券公司如何盈利？

看看如下報道就會了解： （1）經紀業務 2010 年證券行業營業部網點數量激增，市場傭金費率急劇下降，市場競爭日趨激烈。 面對挑戰，公司經紀業務迎難而上，通過加強市場營銷、強化傭金管理、提升客戶服務水 平等方式穩定住了傭金急劇下滑的不利局面，有效地提高了經紀業務的市場占有率，市場 份額保持穩步上升態勢。 2010 年，公司全年股票基金交易額（含基金理財席位）45837 億元，市場占有率為 4.13%，同比增長3.64%，行業排名第4，同比提升2 位；實現代理買賣證券凈收入47.20 億元，代理買賣證券凈收入市場占有率為4.39%，行業排名第四，同比下降壹位；公司經 紀業務客戶數量和客戶資產再創歷史新高，分別達到339 萬戶和6495 億元。（行業排名數 據均來自中國證券業協會，後同。） 另外，公司金管家客戶服務體系的構建和完善為公司經紀業務的長遠發展和轉型奠定 了良好的基礎，同時公司財富管理中心的成立對提高公司對高端客戶的服務能力和提升公 司品牌知名度都起到了良好的作用。 （2）投資銀行業務 國內2010 年的投行市場取得了大發展，融資額創出歷史新高，特別是中小企業通過 IPO 方式的融資更是突飛猛進。2010 年市場***有350 家IPO，其中登錄中小板和創業板的 企業超過320 家，比例超過90%。隨著證券壹級市場發行項目和融資金額不斷再創新高， 公司投行業務的收入水平也創出歷史最高水平。 公司全年完成股權融資項目25 個，市場占有率4.66%，列第7 位（2009 年為並列第5 位，下降2 位）；募集資金凈額203.21 億元，市場占有率為2.17%，列第15 位（2009 年 為第12 位，下降3 位）；全年實現股票承銷及保薦收入7.96 億元。 公司全年完成債券主承銷項目7 個，承銷金額148 億元，全年債券承銷收入達8058 萬 元；與2009 年相比，債券承銷家數和承銷金額的市場排名均有所上升。2010 年，公司企 業債券承銷家數、承銷金額排名分列行業第8 位和第16 位，較去年前進了8 位和10 位， 市場占有率分別為3.27%和2.25%，較去年提升1.47 和1.45 個百分點。 公司全年***完成財務顧問項目17 個，實現收入4712.50 萬元；其中完成5 家重大資產 重組過會項目，市場占有率（重大資產重組家數）為10.87%，列同行業第壹位。 （3）資產管理業務 2010 年，證券公司資產管理業務獲得了突破性發展，證券公司集合理財產品數量出現 大擴容，全年***計新發行98 款理財產品，超過歷年發行集合理財產品的總和。截至2010 年底，全行業***計52 家證券公司發行192 只集合理財產品。但公司集合理財產品數量嚴重 滯後，僅有2 只。根據中國證券業協會統計數據，截至2010 年底，公司合規受托資金規模 在60 家券商中排名第14。公司通過積極開展原有兩只集合理財產品的持續營銷工作，規 模拓展方面取得了較好的成績：集合產品規模較2009 年末增長34.68%，定向業務規模較 2009 年末增長25.18%，受托資產管理總市值突破50 億元，較2009 年末增長33.63%。全 年公司受托客戶資產管理業務凈收入8483.39 萬元。 公司兩款理財產品廣發3 號和廣發4 號為投資者帶來了良好的回報：廣發3 號2010 年 全年收益為6.39%，分別跑贏滬深300 和上證指數18.90%和20.7%，在56 只證券公司混合 型集合理財產品中排名第17 位；廣發4 號年度收益率4.78%，跑贏滬深300 指數17.29 個 百分點，在17 只券商FOF 集合理財產品中排名第5 位（數據來源：WIND 資訊）。廣發3 號 與廣發4 號產品投資業績均進入同類產品的前30%。另外，公司“廣發金管家理財·策略1 號集合資產管理計劃”已經成立，截至2011 年2 月15 日，有效客戶數200 人，份額為 2.90 億元。 （4）自營業務 2010 年公司權益類自營投資業務取得了較好的業績，投資收益率超越了滬深兩個市場 指數。公司固定收益業務穩步發展，運作的資金規模逐年增加，盈利水平和能力逐步提 高。2010 年，公司固定收益業務在銀行間市場現券交易量1325 億元（數據來源：中國債 券信息網），處於同行業領先地位；2010 年上海交易所固定收益證券綜合電子平臺壹級交 易商綜合排名第三（數據來源：上海交易所）。 2010 年股指期貨正式登陸資本市場，在公司衍生產品業務方面，公司壹方面積極做好 原有品種的量化策略投資業務，並在公司證券自營業務獲得股指期貨交易編碼後，加大對 創新業務的投入力度，為公司利用量化方法開展自營業務做了有益探索。公司將利用好股 指期貨等現有衍生產品工具，並及時跟進由監管機構主導的或由市場需求發展的創新業 務，並將結合自身實際，積極籌備開拓新的業務增長點。 （5）融資融券業務 2010 年3 月，公司取得第壹批融資融券業務試點資格。在公司獲得相應的業務資格 後，融資融券業務部積極啟動、開展融資融券業務。 截至2010 年底，業務運行合規、風險控制良好；系統內***有180 家營業部開通了融資 融券業務；已開立信用賬戶的客戶數為1496 戶；融資融券余額10.6 億元，市場份額為 8.3%（全市場總額來源於滬深交易所公布數據）。 （6）研究業務 2009 年以來，公司將發展研究中心定位為賣方研究。在公司的大力支持下，發展研究 中心2010 年賣方研究取得跨越式發展，創造傭金分倉收入9015 萬元。另外，研究業務為 公司2010 年經紀業務市占率提升起到了重要作用。同時發展研究中心在新財富和金牛獎等 第三方評價中獲得突破，為公司研究品牌打造建立基礎。2010 年新財富最佳分析師評選中 發展研究中心獲得進步最快研究機構獎第壹名，八個行業上榜入圍，在金牛獎評選中有五 個行業上榜。