在移動支付市場，支付寶和微信支付瓜分了大部分份額。除了兩大巨頭，中國電信旗下的翼支付在強大股東的幫助下走出了壹條與眾不同的發展之路，綜合業務能力成為業內不可忽視的力量。
？然而，依靠中國電信巨額補貼的翼支付，在移動支付業務上的盈利空間非常有限，而翼支付早已開始發展金融業務，並復制了還不錯的補貼模式。？公開資料顯示，翼
在移動支付市場，支付寶和微信支付瓜分了大部分份額。除了兩大巨頭，中國電信旗下的翼支付在強大股東的幫助下走出了壹條與眾不同的發展之路，綜合業務能力成為業內不可忽視的力量。
？然而，依靠中國電信巨額補貼的翼支付，在移動支付業務上的盈利空間非常有限，而翼支付早已開始發展金融業務，並復制了還不錯的補貼模式。？公開資料顯示，翼支付運營主體天翼電子商務有限公司(以下簡稱甜橙金融)成立於2011。是中國電信的全資子公司，是中國電信布局互聯網金融的重要壹環。旗下擁有翼支付、甜橙保險、甜橙保理等服務，其中翼支付是其核心品牌。？翼支付App是翼支付的主要業務平臺，為用戶提供全面便捷的移動支付服務，包括信用卡還款、水電煤繳費、通訊繳費、電商購物、交通購票等。同時，依托翼支付龐大的用戶群和甜橙金融的綜合金融牌照，翼支付App還嵌入了多種金融服務，包括甜橙理財、甜橙保險、甜橙股票、甜橙黃金和消費金融服務。？但我們發現，翼支付與銀行、保險公司、消費金融公司合作的消費金融產品存在諸多不規範之處。？低利率的誘惑，實際利率與宣傳利率相差4倍以上？目前，翼支付App主要有三個借款入口，包括與華夏銀行等機構合作的甜橙借款、與杭州銀行消費金融合作的信用借貸、與多家金融機構合作的自如借款。？這三款產品的宣傳核心是金額大，利率低。翼支付App和短信推送的界面顯示，日息分別低至1萬元、1萬元1.8元和1萬元1.2元，分別相當於7.3%、6.57%和4.38%。但實際上這只是翼支付吸引客戶的壹種手段，真正的借款率達不到甚至遠超廣告率。？當我們體驗向甜橙借錢時，短信提示我們獲得了10000元的額度。
從翼支付App可以看到，額度由華夏銀行提供，另外消費金融公司同步審批了3.5萬元的額度。？貸款頁面顯示，華夏銀行的貸款利率約為每日0.05%，相當於每年18.25%，但這並不是最終結果。
以65，438+02期65，438+00，000元貸款為例，指出賬單明細，提示還款總額為65，438+065，438+0800.22元，每期還款為983.35元，其中利息費用為65，438+074.18元。
根據IRR公式，該筆貸款的實際年利率為365，438+0.72%，這是借款人的真實借款成本。之所以遠高於以上兩個結果，在於每月支付利息174.438+08元。？點擊費用詳情。從上圖可以看出，利息費用174.18元的利息只有53.33元，而保費是120.85元。？事實上，華夏銀行的借款合同顯示，貸款年利率僅為6.4%，接近平臺當初宣傳的利率。當然，這還不包括保費。但是，如果不投保，就不能從華夏銀行貸款。妳反而會從消費金融公司再拿到3.5萬元。但合同顯示，該額度下的貸款年利率為34.99%，高於華夏銀行捆綁保險後的利率。？還有借款人反饋，隨意借錢的出借人是P2P網貸平臺銅板街。目前，銅板街已經陷入逾期危機。最新公告顯示，平臺從2019 12 1開始收取提現0.1%手續費，不低於2元。銅板街在翼支付上的貸款產品也已經下線。？可以看到，無論是銀行、消費金融公司還是小貸公司，借貸機構的年利率都遠遠超過了翼支付App宣傳的4.38%-7.3%，差距達4-8倍。？除了華夏銀行，甜橙借錢的合作夥伴還有吉林銀行、漢口銀行等。形式同上。事實上，銀行貸款捆綁保險在銀監會壹直是違法行為。？2019 10 10中國銀監會發布《中國銀監會辦公廳關於整治銀行保險機構侵害消費者權益亂象的通知》。針對銀行業侵害消費者權益的亂象，通知提到“放貸前未充分履行對消費者的告知義務，未以易讀的字體明示產品和服務的年化利率和費率”；“強迫消費者辦理保險、信用卡、存單等業務或者強迫其購買特定第三方合作機構的產品或者服務”屬於侵害消費者權益的違法行為。？165438+10月15，中國銀保監會寧夏中衛監管分局剛剛處罰了中國銀行中衛分行。主要違法事實為“存貸聯動、貸款捆綁保險，嚴重違反審慎經營規則”。利率遠高於信用卡分期利率。翼支付是否涉嫌引導過度負債？翼支付另壹款貸款產品——信用貸，嵌入信用卡還款頁面。當用戶還信用卡時，頁面會提示可以向翼支付借款還款。貸款最多可以分12期，新人還有30元大禮。根據協議，出借人為杭州銀行消費金融。
我們沒有拿到這個產品的授信額度，但是有借款人提供了在滴滴平臺申請的杭州銀行消費金融貸款服務，顯示日貸款利率為0.098%，折合年化為35.28%。？
據了解，各大信用卡發行商提供的分期服務，實際年化利率壹般只有8%-18%。？值得註意的是，用戶信用卡還款意味著已經透支了壹筆錢，但翼支付卻建議用戶繼續借款並承擔更多利息，這不僅違背了消費金融的初衷，還會導致用戶過度負債。？過度負債的風險已經引起了監管部門的重視。去年官方網站央行發布了《中國金融穩定報告》(2018)。報告肯定了互聯網金融在彌補傳統金融服務不足、方便居民借貸方面發揮的積極作用，但同時指出，部分居民不考慮還款能力，利用互聯網金融征信缺失過度借貸，導致逾期還款甚至暴力催收。？作為金融領域的央企正規軍，在征信數據逐漸向好的同時，翼支付等互聯網金融公司有責任依靠技術手段防止用戶過度負債。？與多個出借人合作，暴力催收難控制嗎？據了解，翼支付合作的出借人至少有十幾家，包括銀行、消費金融公司、小額貸款公司等。，這給翼支付合夥人的管理帶來了挑戰，合夥人暴力催收的現象也很普遍。？2019 165438+10月18，李先生發帖投訴稱，自己在永安還款，貸款人為漢口銀行，第三次還款因缺錢逾期。壹直在努力籌錢，願意承擔逾期利息，卻被催收人員拒絕協商延期還款幾天。催收態度強硬，表示必須還款，否則聯系家人，壹天會接到八九個催收電話，親友也會被騷擾。？李總還表示，翼支付作為大型國有平臺，催收方式如此惡劣，催收人員不僅不能提供工號和催收公司名稱，而且催收呼號是歸屬地不確定的虛擬號碼。第二天，李先生補充說，他媽媽已經接到了好幾個催收電話，催收態度依然強硬。另壹方面，翼支付(甜橙金融)表示會和合作方強調收款的標準化。
據了解，李先生的遭遇並非個例，部分借款人在催收時遭到言語暴力。催收人員經常會說壹些有辱人格的、諷刺的以及其他侮辱性的話。？發展靠股東，活躍用戶比例低？翼支付作為中國電信旗下的第三方支付公司，背靠大樹，擁有令人羨慕的股東資源。中國電信財報顯示，截至今年第三季度，移動用戶數達到3.3億。
早在幾年前，中國電信的新用戶就會默認開通翼支付功能，而對於老用戶，中國電信也會通過開通自動繳費、每月話費返還、贈送水電煤代金券、加油優惠、購物返現等活動來吸引開通翼支付功能。？據了解，翼支付用戶在中石油、中石化加油站加油可享受9-9.5折優惠；購物返現力度更大。翼支付會推出在連鎖超市、快餐店、水果店、蛋糕店等購物的活動。至少50-25元和40-20元，壹次活動的優惠金額可能高達全國數千萬元。？對於加油、購物等消費活動，翼支付的優惠內容非常吸引人。？同時，翼支付也將這種補貼模式搬到了金融業務上。2017年以來，翼支付用戶頻繁收到關於借錢送還款券、分期享受免息消費、享受金融特權、開甜橙股票送萬能券等活動的短信，甚至推出了出借500元送100元現金等活動，這在業內並不多見。
顯然，付費5億以上的註冊用戶還是有很大潛力的。？值得註意的是，在中國電信長期密集的補貼政策下，Wing Pay擁有大量用戶，但活躍用戶比例遠低於競爭對手。？公開資料顯示，截至2018年底，翼支付註冊用戶數已突破5億，當年月均用戶數達4341萬，占比不到10%。？相比之下，201165438年10月28日，支付寶宣布全球用戶數突破9億。截止10月，20165438，支付寶月活已經超過6.5億，占比72%左右。微信支付的月活用戶早已超過8億，月活占比甚至不低於支付寶。顯然，翼支付和這兩者還是有很大差距的。
如今，翼支付除了支付業務之外，還全面從事金融業務，但希望公司在快速發展的過程中，也要重視合規工作，真正踐行作為國企的普惠金融。