第壹節KDJ指數原理和計算方法
壹、KDJ指數的原理
隨機指標KDJ壹般通過特定時期(通常為9天、9周等)的最高價、最低價和上壹計算期的收盤價來計算上壹計算期的未成熟隨機值RSV。)以及它們之間的比例關系，然後根據平滑移動平均計算最後壹個計算周期的未成熟隨機值RSV。
線法計算k值、d值和j值，並繪制圖形判斷股票走勢。
隨機指標KDJ是通過計算最高價、最低價和收盤價形成的壹個點，將得到的K值、D值和J值與無數個這樣的點連接起來，形成壹個完整的可以反映價格波動趨勢的KDJ指標。它是壹種主要用價格波動的真實振幅來反映價格趨勢的強弱和超買超賣現象，在價格尚未上漲或下跌之前發出買入和賣出信號的技術工具。在設計過程中，主要研究了最高價、最低價和收盤價之間的關系，同時也融合了動量概念、力量指數和均線的壹些優點，因此可以快速、迅速、直觀地判斷市場。
隨機指數KDJ最早是以KD指數的形式出現的，它是在威廉指數的基礎上發展起來的。但威廉指標只是判斷股票的超買超賣現象，而KDJ指標結合了均線速度的概念，形成了更準確的買賣信號依據。實際操作中，k線和D線與J線配合形成KDJ指數。因為KDJ線本質上是壹個隨機波動的概念，對於市場短期趨勢的把握更為準確。
二、KDJ指數的計算方法
KDJ指數的計算很復雜。首先我們要計算周期的RSV值(n天，n周等。)，即不成熟的隨機指標值，然後計算K值、D值、J值等。以日KDJ值的計算為例，計算公式如下
n天的RSV =(cn-ln)÷(HN-ln)×100。
其中Cn是第n天的收盤價；Ln是n天內的最低價；Hn是n天最高價。RSV值始終在1和100之間波動。
其次，計算k和d的值:
當日K值=前壹日2/3× K值+65438+當日0/3× RSV。
當日D值=前壹日2/3× D值+65438+當日0/3× K值。
如果沒有前壹天的K值和D值，可以分別用50代替。
以周期為9天的KD線為例。首先要計算最近9天的RSV值，也就是未成熟隨機值，計算公式如下
9號RSV = (C-L9) ÷ (H9-L9) × 100
其中c是第9天的收盤價；L9是9天內最低價；H9是9天內的最高價。
K值=前壹天的2/3× K值+65438+當天的0/3× RSV。
d值=前壹天的2/3× K值+65438+當天的0/3× RSV。
如果沒有前壹天的K值和D值，可以分別用50代替。
需要註意的是，公式中的平滑因子1/3和2/3是可以人為選擇的，但目前已經按照慣例固定為1/3和2/3。在大多數股市分析軟件中，平滑因子已經設置為1/3和2/3，不需要更改。此外，KD通常與J指標壹起引入。
J指數的計算公式為:
J=3D—2K
其實J的本質是反映K值和D值的背離程度，從而找到KD值之前的頭部或底部。j值的範圍可以超過100。
j指標是輔助指標。最早的KDJ指標只有兩條線，即k線和D線，也叫KD指標。隨著股市分析技術的發展，KD指標逐漸演變為KDJ指標，從而提高了KDJ指標分析市場的能力。另外，在壹些重要的股市分析軟件中，KDJ指標的K、D、J參數已經簡化為只有壹個，即周期數(如天數、周數、月數等。)，而隨著股市軟件分析技術的發展，投資者只需要掌握KDJ形成的基本原理和計算方法。
不需要計算K、D、J的數值，利用KDJ指標分析判斷股市更重要。
與其他指標的計算壹樣，由於計算周期的不同，KDJ指標包括每日KDJ指標、每周KDJ指標、每月KDJ指標、每年KDJ指標和每分鐘KDJ指標。每日KDJ指數和每周KDJ指數經常用於股票市場研究。雖然它們的計算值不同，但基本計算方法是相同的。
第二節判斷KDJ指標的壹般標準
隨機指標KDJ主要通過k線、D線、J線的圖形關系，分析股票市場中的超買超賣、趨勢背離以及k線、D線、J線相互突破的現象，從而預測股票價格的中、短期、長期趨勢。KDJ是市場上大多數投資者熟悉的分析工具。然而，當使用它時，投資者可能會發現KDJ的分析結果與實際趨勢之間存在很大差異，有時他們會得出相反的結論。主要原因是大多數投資者只知道KDJ的壹般分析原理和方法，而對KDJ分析指標的壹些內涵和具體分析技巧知之甚少。本節介紹了市場上流行的KDJ在股市分析中的壹般判斷技巧和分析方法，著重挖掘了KDJ指標的內在規律，詳細分析了KDJ的壹些特殊判斷功能。
KDJ指數是三條曲線，應用中判斷KDJ指數的壹般標準主要從六個方面:KDJ三個參數的值、KDJ曲線的形態、KDJ曲線的交點、KDJ曲線的偏離度、k線、D線、J線的運行狀態、KDJ曲線與股價曲線的配合。
壹、KDJ的價值
1，取值範圍
在KDJ指數中，K和D的值都在0-100的範圍內，而J的值可以超過100並低於0，但在分析軟件中KDJ的判斷範圍是0-100。壹般來說，從敏感性來說，J值最強，K值次之，D值最慢，而從安全性來說，J值最差，K值次之，D值最穩定。
2、超買超賣信號
根據KDJ的數值，可以分為幾個區域，即超買區、超賣區和徘徊區。按照壹般的分類標準，K、D、J三個值低於20是超賣區，是買入信號；K、D、J值在80以上為超買區，為賣出信號；K、D、J值在20-80之間，以觀望為宜。
3.多空力量對比
壹般來說，當k、d、j的值在50左右時，說明雙方實力均衡；當k、d、j都大於50時，說明多方力量占優勢；當k、d、j的值都小於50時，說明空軍占優勢。
二、KDJ曲線的形式
KDJ指數的判斷也可以從KDJ曲線的形狀來分析。當KDJ指數曲線形成頭肩頂底形態、雙頂底形態(即M頭W底)和三重頂底形態時，也可以根據形態理論的判斷方法進行分析。KDJ曲線的各種形態是判斷市場趨勢，決定交易時機的壹種分析方法。另外，KDJ指標曲線還可以畫趨勢線、壓力線和支撐線。
1.當KDJ曲線處於50以上的高位時，如果KDJ曲線的走勢形成M頭或三重頂等頂部反轉形態，可能預示著股價將由強轉弱，股價即將暴跌，應及時賣出該股。如果股價的曲線也呈現同樣的形態，則可以確認，其下跌可以用M頭或三重頂的形態理論來判斷。
2.當KDJ曲線處於50以下的低位時，如果KDJ曲線的走勢呈現W底或三重底等底部反轉形態，可能預示著股價將由弱轉強，股價即將反彈上行，可以抄底。
吸收股票。如果股價曲線也呈現同樣的形態，則更具有可識別性，其漲幅可以用W底或三重底的形態理論來判斷。
3.在KDJ曲線的形式上，M頭和三重頂的精度大於W底和三重底。
第三，KDJ曲線的交點
KDJ曲線的交點可以分為兩種形式:黃金交點和死亡交點。
壹般來說，壹只股票在完整的上漲和下跌過程中，KDJ指數的k線、D線和J線上會出現兩次或兩次以上的“黃金交叉”和“死亡交叉”。
1.當股價長期在低位盤整，K、D、J線都在50線以下時，壹旦J線和k線幾乎同時突破D線，則預示著股市即將走強，股價跌勢已經結束，將停止向上下跌。可以從中長期開始買股票，開倉。這是KDJ指標“黃金交叉”的壹種形式。
2.當股價在壹段時間的上漲過程中處於盤整狀態，K、D、J線在50線附近徘徊時，壹旦J線和k線幾乎同時再次突破D線，成交量再次釋放，則表明股市處於強勢，股價將再次上漲，因此有可能買入更多的股票或持股待漲，這是KDJ指標“金叉”的壹種形式。
3.當前期股價已經漲了很長時間，股價漲幅很大，壹旦J線和k線幾乎同時在高位(80以上)突破D線，則預示著股市即將由強轉弱，股價將暴跌。這時，大多數股票應該賣出而不是買入，這是KDJ指標“死亡交叉”的壹種形式。
4.當股價經過壹段時間下跌，股價向上反彈的動力缺乏，各種均線對股價形成強大壓力時，KDJ曲線短暫反彈至80線附近，但未能回到80線上方。壹旦J線和k線再次突破D線，說明股市將再次進入極度弱勢的行情，股價將再次下跌，所以是KDJ指標“死亡交叉”的另壹種形式。
第四，KDJ曲線的偏離
KDJ曲線的背離是指當KDJ指標圖形的趨勢方向與k線圖剛好相反時。KDJ指數有兩種背離:頂部背離和底部背離。
當股票在k線圖上的趨勢比另壹個高時，股價保持上漲，而KDJ指標在KDJ曲線上的趨勢比另壹個低，這叫頂背離。頂背離現象壹般是股價將在高位反轉的信號，說明股價中短期即將下跌，是賣出的信號。
當股票在k線圖上的走勢低於k線圖上的走勢時，股價在下跌，而KDJ圖上的KDJ指標的走勢高於底部，這叫低位背離。底部背離壹般是股價將在低位反轉的信號，表明股價中短期即將上漲，是買入的信號。
像其他技術指標壹樣，在KDJ背離中，頂部背離比底部背離更準確。當股價處於高位，KDJ在80以上時，可以認為股價即將反轉向下，投資者可以及時賣出股票；當股價處於低位，KDJ也處於低位(50以下)時，壹般需要反復幾次底部背離才能確認，投資者只能進行戰略建倉或短線投資。
動詞 （verb的縮寫）K、D和J曲線的運行狀態
1.當J曲線開始突破底部(50以下)的K曲線時，表明股價的弱勢盤整格局可能被打破，短期內股價將上移。投資者可以考慮少量的長期倉位。
2.當J曲線突破K曲線並快速上移，曲線也突破D曲線時，說明中長期股價上漲已經開始，投資者可以加大買入股票的力度。
3.當K、D、J的曲線開始擺脫前期的窄幅盤整區間，同時快速上移時，說明
股價進入短期強勢拉升行情，投資者應堅決持股待漲。
4.當J曲線在快速上行後開始在高位(80以上)掉頭時，說明股價短期內上漲過快，短期內將開始調整，投資者可以短期賣出股票。
5.當D曲線也開始在高位掉頭向下時，意味著股價的短期上漲可能結束，投資者應中線賣出股票。
6.當k線也開始高位掉頭向下時，說明中短期股價上漲已經結束，投資者應該全部清倉離場。
7.當K、D、J曲線同時從高位向下移動時，說明股價的下跌趨勢已經形成，投資者應堅決持幣觀望。
六、KDJ曲線和股票價格曲線的運用。
1.當KDJ曲線和股價曲線從低位同步上升時(KDJ值均在50以下)，表明股價中長期趨勢向好，短期內股價有望繼續上漲。投資者應繼續持股或逢低買入。
2.當KDJ曲線和股價曲線從高位同步下跌時(KDJ值均在50以上)，表明股價短期內將繼續下行，投資者應繼續觀望或逢高賣出。
3.當KDJ曲線從高位回落，經過壹段時間的強勢盤整後再次上行並創出新高，股價曲線也在高位強勢盤整後再次上行並創出新高，說明股價上行動力依然強勁，投資者可以繼續持有待增持股票。
4.當KDJ曲線從高位回落，盤整壹段時間後再次上漲，但在前期高點附近掉頭向下，未能創出新高，而股價曲線仍在緩慢上漲並創出新高時，KDJ曲線和股價曲線在高位形成了相反的走勢，這可能意味著股價上漲的動力開始減弱，KDJ指標出現頂背離現象。這個時候，投資者就要小心了。壹旦股價下跌，他們應該果斷迅速地離開。
5.在長期的弱勢下跌過程中，KDJ曲線經過壹段時間的弱勢反彈後再次向下反彈並創出新低，而股價曲線也在弱勢整理後創出新低，表明股價的下跌動力依然強勁，投資者可以繼續觀望。
6.當KDJ曲線從低位反彈到壹定高位後再次回落，但在被拉回至前期低點且未能創出新低時止跌企穩，而股價曲線仍在緩慢下跌並創出新低時，KDJ曲線和股價曲線在低位形成相反趨勢，這可能意味著股價下跌的動能開始減弱，KDJ指標出現底部背離現象。此時，投資者還應密切關註股價走勢。壹旦股價上漲，他們可以短期買入，等待反彈。