導言 成為偉大交易者的秘密
Introduction Secret to become a great trader!
前言 盈利者永遠不會告訴妳的秘密：技巧是建立在特定觀念之上的
第壹課 不爽的交易:追求高勝率的惡果
交易者很難接受那些勝率較低的系統，他們為了追求勝率往往更改這些系統的出場策略。只有完美的紀律，沒有完美的策略，這是外匯交易的現實。 外匯交易者需要明白的壹個事實是，並不是每筆交易都是妳的交易，並不是每筆交易都能為妳所把握。外匯交易者應該滿足於把握屬於自己的少數交易，而這些交易符合我們關於“好交易“的定義。第二課 達成完美：隨機強化下的困境 ? 現存關於趨勢的定義壹般都忽略了如何適應趨勢的稀缺屬性。趨勢的持續性沒有得到很好的運用，比如加倉，這些問題基本都是由於交易者很難解決趨勢稀缺性帶來的難題，如果妳能夠很好地解決這個問題，則很多交易者遇到的普遍難題都迎刃而解了。
正是因為市場在局部呈現出“隨機強化”的特點，所以絕大部分抱著精細化思維的人都無法最終形成壹套相對穩定的外匯交易策略。別人的是別人的，對妳毫無意義，真正的對交易有價值的東西是妳自己“體認”過的東西，或許是壹種交易哲學，壹種價格形態，壹種盤面動向，壹種資金管理思路。第三課 外匯“無壓力交易”心法：追求有效果的做法和觀念
如果僅僅知道什麽樣的心態對於外匯交易有用並不能促進我們實際交易技能的提高，有效果比有道理重要，壹個成功的外匯交易者必然是壹個務實的外匯交易者，我們需要的是有效果的做法，而不是有道理的說法。 市場行為的本質就是讓絕大多數交易者虧損，市場的壹切行為都是圍繞這個原理展開的，否則市場本身無法存在，第四課 外匯交易的心理控制術：潛意識溝通策略
交易易的過程恰恰是“隨機強化”的，如果妳在乎自己的感覺，則妳會陷入錯誤的行為反應中，對虧損和盈利的直接感覺往往會影響妳習得真正有益的行為。金融交易的心法精髓在於：重要的是妳的行為，而不是妳的感覺！ 高談大道理的同時缺乏可供操作的高效步驟，是市面上所有交易心理輔導書毫無用處的根本原因。將妳的恐懼和貪婪變得相對可控和有彈性，能夠適應交易規則，這才是交易的上乘境界。第五課 真正的高手壹定明白的道理：高勝率和高報酬率的悖論
勝率可以依靠迅速地兌現較小盈利來實現，通過放任虧損和截短盈利，任何壹個交易者都可以得到壹個足夠高的勝率，這是壹種違背交易本質的做法。不過，這種做法卻在各類媒體和別有用心的軟件推銷者的宣傳下得到強化，他們往往自稱有壹個勝率超過90%的交易軟件。追求勝率，追求成功率是每個人的天性，順著這個天性去發掘交易的真諦是永遠都找不到的，因為妳本身的天性已經使妳無法找到自己需要的東西。 最為成功的交易者，無論是外匯市場上這些好手，還是股票，期貨等其它領域的頂尖高手，都有壹根根本的特點那就是上乘的倉位管理能力，他們未必有壹個“分析”和“預測”上的優勢。第六課 外匯交易失敗者的最大盲點：倉位管理? 金字塔加倉法基於趨勢的持續性，這是實現金字塔加倉法的可能性，而它是解決趨勢稀缺性帶來的盈利機會不足問題，這是利用金字塔加倉法的必要性。要讓趨勢自己來證明自己是趨勢，就需要等待價格走勢突破震蕩區間之後壹定幅度再加倉，如果價格運動是趨勢，則必然在這壹幅度的突破之後繼續上行，所以妳的加倉必然盈利，如果價格運動只是隨機的突破，則必然在短暫突破之後就匆忙下行，所以妳也沒有機會加倉，在突破壹段時候再入場加倉，這是讓趨勢自己來證明自己的有效方法，也是金字塔加倉開始的前提。
不少交易者，包括外匯交易者之所以失敗，最為關鍵的原因之壹是他們將行情分析當作交易的全部，仿佛只要分析了行情就可以決定勝負了。其實行情只是壹個最基礎的工作，長期下來真正決定勝負的卻是行情分析之後的工作，而這個工作幾乎極少有人重視，當然也就極少有人做好，這就是倉位管理，包括了資金管理和風險控制等主要事項。第七課 “奧卡姆剃刀”下的簡潔美：以“歐元動能交易系統”為例
越是復雜的生物體其適應性越差，這是生物界的現實；實用主義哲學中的“奧卡姆剃刀原理”強調“等效的學說取其簡單者”；交易界公認的系統設計標準是“簡單有效”，如果過於負責了則往往無法驗證其是否有效，因為涉及的參數過多加上復雜的市況使得驗證幾乎沒有可能。 簡單的系統體現在可以通過較少的參數去估算市場特定走勢的風險報酬率和勝算率的概率分布結構，這也使得倉位管理變得高效和迅速。嚴格來說倉位管理是動態過程，而交易系統是靜態結構，兩者壹是功能性的，有是器質性的，誰也離不開不了誰。第八課 悖逆交易成功法則的天性：不兌現虧損的心理傾向? 交易者選擇了結的盈利頭寸在接下來的數月中卻傾向於有超過不了結的虧損頭寸的表現，這估計就是絕大多數交易者折戟於金融市場的最大原因：天性是我們虧損，而不是我們沒有好的交易指標和聖杯策略。
個人交易者具有很強的傾向了結浮利頭寸並繼續持有虧損頭寸，這是諸如Andreassen Paul這樣的行為金融學家長期實證研究得出的結論。這樣的交易天性使得帳戶傾向於遭受更高的平均虧損和獲得更低的平均盈利。第九課 可證偽的假定才是科學的交易決策：當被證偽時，坦然接受? 在技術交易中，壹個科學的交易決策必須具有可證偽性，也就是說給定該交易決策錯誤的條件，這就是“停損點”。所以，壹個科學的交易決策必然具有可證偽性，也就是說交易決策的可證偽性等於交易有具體的停損點。沒有停損交易決策不能被證偽，也就是說不能證明為錯誤，這樣的交易決策自然也不是科學的，因此也無法作出有效的評價和改進。
索羅斯不是技術交易者，但是卻仍舊屬於短線交易的陣列，他對於外匯交易的最大貢獻在於其將可證偽性引入到交易實踐中，雖然他從來沒有提到過技術交易者如何運用可證偽性，但是偉大的技術交易者，比如理查德.丹尼斯和傑西.利莫佛都以停損設置來實現了技術交易的可證偽性。第十課 交易是壹門藝術：談談我們的另類交易理念
通過結構性和非結構性因素的驅動分析和心理分析（博弈主體分析）假定市場是單邊還是震蕩，再經由大時間結構和市場間分析確認市場性質，最後借助良好風險報酬比的行為分析系統跟蹤和管理交易。大處著眼預測，小處著手跟隨。 趨勢是技術交易的對象，趨勢是持續的，同時也是稀缺的，趨勢源於強勁的驅動因素和心理因素,只有把握這兩者才能把握稀缺的趨勢。加碼是彌補稀缺性的壹種次優方法和手段。通過行為分析進行倉位管理，通過驅動分析進行趨勢甄別，是締造持續交易奇跡的關鍵！市場中最本質和恒久的結構才能作為倉位管理的基礎，這就是N字結構（分形）。第十壹課 趨勢是妳的朋友：以“MACD4小時交易系統”為例 ? 趨勢是妳的朋友，第壹層意思是強調了趨勢對於交易的重要性，第二層意思則表明我們應該順應趨勢進行交易，不過這裏還有第三層意思，這就是說妳往往不拿趨勢當朋友，為什麽會這樣呢？這就是我們在第八課講的傾向性效應，也就是人類的天性讓妳不拿趨勢當朋友，為了順應趨勢，我們需要跟潛意識溝通，這就是前面提到的交易心理平衡法和自如法，同時還要利用意誌力去重復正確的行為。
我們要明白“應該去做正確的行為，而不是舒服的行為”，“重要的是妳的行為，而不是妳的感覺”，那麽什麽正確的行為呢？“截短虧損，讓利潤奔騰”，具體如何行動呢？為每筆交易設定合理的停損，然後采取跟進止損為主的出場法方法，按照帝娜倉位管理模型來進行總體操作。第十二課 位置比方向重要：以“整數框架系統”為例? 市場方向根本上不過上下而已，恰若陰陽，但陰陽之變不可勝數，壹陰壹陽謂之道，道生壹，壹生三，三生萬物。市場漲跌同樣也能演變出不可窮盡的情形，而我們所有的基本分析和技術分析，科學地講不過是概率武器，在市場混沌渦流中作用十分有限，明顯存在瓶頸，分析市場方向的能力的學習曲線是斜率遞減的，所以我們花的時間越多，邊際收益越是下降，並且邊際收益趨向0。而判斷進場出場位置的學習曲線斜率是遞增的，逐漸趨向+無窮。
如果問做交易的最高秘訣是什麽？只有四個字“進場出場”，市場的方向倒是無所謂的東西，但絕大多數人的註意力始終在方向上，新手和高手在判斷方向上沒有任何大的差別，但新手沒有進場和出場的路線圖，只是認為方向對了就能賺錢，其實進場和出場搭配好了，才能賺錢。第十三課 讓形態在妳的大腦烙印：從實際走勢中熟悉蠟燭線和形態? 在形態的講解中最被忽視的問題有三個：第壹個問題是這個形態提出的各種可能發展情景的概率各是多少，這就是統計角度看形態；第二個問題是如何具體交易這個形態，具體而言就是在什麽位置進場，什麽位置設定停損，以及如何出場，說白了就是個機會結構具體操作的問題，許多交易方面的書籍在談到形態的時候往往忽略了這壹最重要的問題；第三個問題是絕大多數講解形態的書籍沒有提供背後的心理基礎，這就違背了形態分析有效的基礎，形態是可變的，其背後的心理意義才是重點，“透過現象看本質，通過形態看心理”，如果妳從這個角度去看技術分析，妳才大有長進。
形態學習的三個重點是：統計意義、操作步驟和心理意義，忽視了任何壹者，妳都會得不償失。第十四課 開盤或許具有關鍵的意義：以“Camrilla&時區突破交易法”為例? 壹個交易日或者壹個交易時段的開盤時段走勢往往成為市場關註的焦點，有許多交易策略專註以此，這使得開盤時段走勢往往對後市的走勢提供參照基準。著名的TPO市場輪廓理論就是以開盤區間來作為交易的參考基準。
在國外交易圈子中，不少交易者都聽說過Camarilla方程，大多數交易者都基本認可這壹方程對於日內交易者的重要意義。Camarilla方程於1989年被具有傳奇色彩的債券交易員Nick Stott提出，他提出了壹個可以幫助妳的日內交易達到新高度的短線交易公式，同時這壹方程可以讓妳承受較小的風險。第十五課 以局部成交量確定最佳平倉點：以1分鐘圖交易為例? 我們多年的交易發現，1分鐘圖上的成交量對於交易者的分析具有很好的指導作用，這無疑是外匯交易者的福音，因為終於多了壹個匯價之外的技術信息來源。
在短期匯價的決定方面，市場情緒比邏輯推理更具有決定性的力量，而大眾情緒的高潮往往意味著走勢的反轉，因為“當最後的看多者進場時，市場向上的動量無以為繼了”。本課傳授的交易分析方法是通過觀察外匯交易者制造的成交量來衡量“群眾規模”的大小，畢竟群眾參與規模是趨勢反轉的最佳指標之壹。第十六課 系統性思維才是外匯交易的王道：以FxOverEasy交易系統為例? 當絕大多數人以重點性思考作為交易思維方式時，則這種思考方式帶來的超額利潤就不存在了，在金融市場中正常利潤就是為負值的利潤，所以當絕大多數人采用這種思維方式時虧損是必然的後果。
當中國交易者還停留在尋找最有效的反轉K線形態和“聖杯指標”時，歐美交易者早已步入系統化交易的殿堂，“不謀全局者，不足以謀壹域”，中國外匯短線交易者在與歐美同行的對壘中是“未戰而敗局已定”。敗在觀念，敗在工具。第十七課 尋找盲點套利策略：以1分鐘交易策略為例? 尋找盲點，套取超額利潤，這是本書的核心觀點之壹，沒有這種觀念，態度和思維，以及行動，即日外匯交易者永遠不可能超越大眾，沒有遵循盲利公式的指引，凱利公式和復利公式的神奇只是“無米之炊”而已！
盲利公式要求我們想大眾未想，試大眾未試，盲點稱得上盲點必然是與交易相關性大而又沒有被大眾關註和重視的領域和內容，要找盲點就要多觀察和多提問，“異想天開”和“逆向思維”都很有價值！第十八課 洞悉風險偏好的變化：短線交易者必須註意的首要驅動因素? 風險偏好是不少外匯交易者在匯訊中聽得較多的壹個詞，這確實也是外匯行情變動和波動率起伏的關鍵因素之壹。地緣政治和經濟增長是影響風險偏好的兩個關鍵因素，而地緣政治和經濟增長也是對匯率影響最大的兩個驅動因素（外匯驅動的邏輯層次圖很好地呈現了這壹點，如圖18-1所示），所以風險偏好是外匯交易者應該隨時關註的首要驅動因素，畢竟這是兩個最重要的外匯驅動因素的合並。
風險偏好的狀態可以作為交易者甄別市場趨勢特征和波動率特征的指標當風險厭惡情緒上升時，市場的波動率更大，當風險偏好比較穩定時，市場的單邊走勢特別明顯，要麽是傾向於套息交易主導，要麽傾向於避險交易主導。第十九課 市場聯動中尋找機會：以“澳元和黃金關系套利”為例? 我們遇到的絕大多數外匯交易者，比較忽視美元指數，比較忽視CRB指數，比較忽視主要的股指，比較忽視相關貨幣對的運動狀況，他們認為高手就是什麽都不看，只看交易對象變化的“專註者”，“價格包含和吸收了壹切”是他們的信條，他們占了交易者中的絕大多數，而絕大多數往往是輸家，所以如果妳信奉被絕大多數交易者信奉的關於技術分析的三個前提，則妳會因此得到與絕大多數交易者壹樣的交易績效。
金融市場之間的關系是金融交易界常常淡忘的古老話題，這個話題與金融市場本身壹樣歷久彌新。對於市場間的聯動，只有少數的日內交易者會去密切關註，他們會關註聯動關系的最新動態，並且利用這種相對恒定的關系謀求超額利潤。第二十課 從極少人知的形態中獲利：以“N字頂底”為例? 光是提出壹個形態，而不給出具體的止損策略是毫無用處的，目前的形態學著重於預測行情走勢，而不是幫助交易者管理倉位，這是最大的誤區之壹。我們應該如何去掌握形態呢？第壹， 應該找到那些有效但是還未被普遍覺察和廣為傳播的形態，這就是尋找“有效形態的大眾盲區”。第二，對於已經廣為認知的形態側重從被人忽略的有效角度去重新認識它，本書前面的課程就作了這方面的努力。第壹個角度是心理意義的角度，第二角度是統計意義的角度，第三個角度是從倉位管理的角度，
壹個覺悟的交易者必須有能力從市場制造的幻境之中獨立出來，所以交易是最好的修煉，交易就是學習如何脫離幻境，最終覺悟！第二十壹課 善用符合市場根本結構的指標：從“布林帶鞍馬交易”為例? K線能夠在市場分析中發揮顯著作用和日益繁榮翻新的壹個原因是它表征了宇宙的對立統壹規律。而周規則能夠如此有效就是因為它是基於行為因素的波動率特征。布林帶是波動率分析的集大成者，是主流外匯技術分析指標中最不能忽視的壹個！
市場行為總是表現為斂散兩種形態，這種形態可以從壹種市場最基本的運動結構中得到理解，這就是N字結構市場主要的進場方式不過兩種，這就是見位交易和破位交易，而這兩種進場方式要求交易者必須能夠確認關鍵水平的阻擋和支撐是否有效，斂散形態恰好是解決這個問題的最有效和簡捷手段。第二十二課 短線交易者不可忽視的大前提：外匯的日內周期性? 外匯日內的周期性是非常重要的壹個規律，這是壹個日內交易者必須註意和必須利用起來的規律，但是不少交易者往往只停留在“亞澳市場時段清淡”這個簡單認識上，對於外匯的日內周期性利用不足。有些交易高手的方法就是基於特定的日內波動軌跡，比如“英鎊擇時交易法”就是這類方法的典型代表，另外還有“時區交易法”等。
絕大多數交易者往往忽略了存在於金融產品走勢上的周期性，大眾往往將焦點放在價格運動的空間維度上，而價格運動的時間維度自然就成了大眾的盲點，盲點即利潤，大眾的盲點就是我們專註的對象，外匯日內交易者對於日內時段模式的重視程度遠遠不夠，利用程度比起價格形態也相形見絀！第二十三課 萬法歸宗之進場的四種方法：見位，破位，頂位和間位
為什麽外匯分析師的“嘴上功夫”經不起實踐檢驗，並不是他們不厲害，而是因為他們努力的方向不是“進出加減”，而是方向，看對方向與看錯方向是分析師評價的起點，但是交易卻與具體的進場和出場直接掛鉤，不少交易者經年累月不得門徑而入，最為關鍵的壹點是他們從來沒有仔細思考過具體的進場和出場問題。 我們可以這樣向妳描述大眾這方面的盲點：大眾關註的是市場的漲跌，而不是進出的位置，位置相對於方向就是盲點；大眾關註的是進場的位置，而不是出場的位置，出場相對於進場就是盲點。“盲點即利潤！”第二十四課 萬法歸宗之出場的四種方法：同位，後位，前位和進位
妳去問不少理論家和真正的高手什麽是交易的最高原則，他們摔給妳的都是四個字“順勢而為”，前者給出這個回答完全是因為在故作高深，這明顯是壹個同義反復的回答，而後者給出這個回答往往是敷衍妳而已，交易是有秘訣的，這個秘訣是公開的，但是又不被大眾關註和認可的，贏家就是靠著這個秘訣吃飯的，別人幸苦得到的認識為什麽要無償地給壹個不懂其價值的新手呢？ 出場是最少被“交易大師”和“暢銷交易書籍”提及的交易環節，這大概不是他們故意隱瞞，而是他們根本不懂“何為交易”，交易的結果鎖定於“出場”，精彩的出場好比足球比賽的進球，“臨門壹腳太臭”表明再好的進場也無濟於事。附錄壹 本書指標免費下載指南
附錄二 本書增值服務：MQL智能交易及指標編程授課活動
附錄三 時區突破交易法復盤材料：漢斯123交易系統2007年全年交易記錄
最後的故事