買賣原則:
1.K值從右邊向下穿越D值賣出，K值從右邊向上穿越D值買入。
2.高端產品連續兩次向下交叉確認下跌。低端產品連續兩次向上交叉確認上漲。
3.d值；80%超買；J & gt100%超買，j
4.當KD值徘徊在50%左右或者穿越時，就沒有意義了。
5.太投機的股票不適用。
6.可以觀察KD值與股價的背離來確認高低點。
KDJ指數
KDJ指標的中文名稱是Stochastics，由喬治·萊恩首創。
1的計算公式和理論依據。kdj指數
在KD生成之前，生成未成熟隨機值RSV(行隨機值)。其計算公式為
公式中，l/3是平滑因子，可以換成其他數。還約定1/3也已修復。
KD是在WMS的基礎上發展起來的，所以KD有WMS的壹些特點。WMS最快，K次之，D反映證券市場價格變化最慢。在使用KD指標時，我們經常把K指標稱為快速指標，把D指標稱為慢速指標。k指標反應快，但容易出錯；d指標有點慢，但是穩定可靠。
引入KD時，往往伴隨壹個J指標，計算公式為
J = 3d-2(D―K = d12 (d-k)
可以看出j是d加壹個修正。J的本質是反映d和d與k的區別，另外有些書上J指數的計算公式是
J = 3k-2D
2.2的應用規則。KDJ指標
KDJ指數是三條曲線，在應用中主要從五個方面考慮:KD值的絕對數；KD曲線的形式；KD指標交叉；KD指標的偏離；j指數的值。
首先考慮KD的價值。KD的範圍是0-100，分為幾個區域:超買區，超賣區，徘徊區。按照壹般的劃分方法，80以上為超買區，20以下為超賣區，其余為徘徊區。
按照這個分類，KD超過80就要考慮賣出，低於20就要考慮買入。這種操作很簡單，同時也容易出錯，如果完全這樣操作很容易招致損失。對KD指數不太了解的人，大多認為KD指數的操作僅限於此，因此對KD指數的作用產生了誤解。需要說明的是，以上0-100的劃分只是應用KD指標的壹個初步過程，只是壹個信號。
第二，從KD指標曲線的形態來考慮。當KD指標在更高或更低的位置形成頭肩頂形態和多個頂部(底部)時，是采取行動的信號。請註意，這些形式必須出現在更高或更低的位置。位置越高或越低，結論越可靠和正確。操作可以根據形態學原理進行。
對於KD的曲線，我們也可以畫壹條趨勢線來明確KD的走勢。在KD曲線中仍然可以引入支撐線和壓力線的概念。支撐線或壓力線的突破也是采取行動的信號。
第三，從KD指標的交集來考慮。K和D的關系和股價和MA的關系壹樣，也有死亡交叉和黃金交叉的問題，但是這裏交叉的應用非常復雜，還附加了很多其他條件。
我們以K和D自下而上的交集為例。
K上穿D為金叉是正確的，是買入信號。但金叉是否該買還要看其他條件:
第壹個條件是金叉的位置要比較低，尤其是在超賣區。越低越好。
第二個條件是與D相交的次數，有時在低位，K和D要來回相交幾次。最小穿越次數為2，越多越好。
第三個條件是交點相對於KD線低點的位置，也就是常說的“右交點”原理。k只在D向上看的時候和D相交，這比D還在下落的時候可靠多了。換句話說，右邊的路口比左邊的路口好。
如果符合以上條件，購買時可以放心。少遇到壹件，買的風險就多了。但如果每個條件都要求滿足，雖然更安全，但也會錯過很多機會。
K自上而下刺穿D的死叉也有類似的結果。讀者不妨自己嘗試壹下，這裏就不贅述了。
第四，從KD指標的背離來考慮。簡單來說，背離就是趨勢的不壹致。如果KD處於高位或低位，如果背離了股價的走勢，就是采取行動的信號。當KD處於高位，並依次形成兩個向下的波峰，而股價還在大力上漲時，這叫頂背離，是賣出的信號；反之，KD處於低位，底部高於底部，而股價持續下跌，構成底部背離，是買入信號。
第五，如果J指數的值超過100且低於0，則屬於價格異常區。大於100則超買，小於O則超賣。
KDJ指數的實踐經驗應用
1)在實際操作中，壹些短線、平、快的短線客戶，往往會利用分鐘指標來判斷後市的交易機會。T+0時代常用15分鐘和30分鐘KDJ指標，T+0時代用30分鐘和60分鐘KDJ指導進出。幾個經驗規律總結如下:a)如果30分鐘KDJ長期盤整在20以下，如果日KDJ指標也處於低位，可能是中級行情。但需要註意的是，只有當K值與D值黃金交叉後K值大於D值的20%時才有效；b)如果30分鐘KDJ在80上方拐頭向下，K在D下方，跌破80，60分鐘KDJ剛好越過20，小於50，說明行情將會拐頭回來，30分鐘KDJ見底後，可能會繼續上漲；c)如果30分鐘和60分鐘KDJ都在80以上，並且經過長時間的盤整後K值同時向下穿越D值，則表明至少需要開始2天的市場向下調整；D)如果30分鐘KDJ跌破20轉而向上，60分鐘KDJ仍在50以上，則需要觀察60分鐘內K值是否會有效越過D值(K值大於D值的20%)，如果有效，則開始新壹輪的上攻；如果無效，說明只是下跌過程中的反彈，反彈後還會繼續下跌；e)如果30分鐘KDJ在50之前止跌，60分鐘KDJ剛好交叉向上，說明大盤可能再次繼續上漲，目前只是回撤；F) KDJ在30分鐘或60分鐘出現背離，也可以作為判斷市場頂部和底部的依據。詳見前面關於日線背離的討論；g)在超強行情中，30分鐘KDJ可達90以上，高位反復出現無效交叉。這時，我們應該把註意力集中在60分鐘的KDJ上。60分鐘KDJ向下交叉時，可能導致短期深度回撤；h)暴跌過程中，30分鐘KDJ可接近0，但大趨勢仍在下降。這時，我們也應該看看《60分鐘》中的KDJ。當KDJ在60分鐘內有效傳中時，將引發強烈反彈。
2)當市場處於極強極弱的單邊行情時，日線KDJ出現反復鈍化，應改用MACD等中長線指標；當股價短期大幅波動，每日KDJ反應滯後時，應改用CCI、ROC等指標；或者使用SLOWKD慢速指示器；3)周KDJ參數壹般為5，周KDJ指數對觸底和見頂有明顯的提示作用。據此，波段操作可以省去很多辛苦，爭取利潤最大化。需要提醒的是，周J值壹般在超賣區V型單底上漲，說明只是反彈行情，形成雙底才是可靠的中級行情；但J值在超買區頂部有大幅下降的可能，此時要提高警惕，結合其他指標綜合判斷；但當股市處於牛市時，J值超買壹段時間後，股價仍會大幅上漲。
KDJ指數鈍化的應對技巧
KDJ指標是投資者判斷市場時經常使用的技術指標。它的優點是對未來價格的變化很敏感。壹般來說，黃金交叉表示買入，死叉表示賣空。
但是，沒有壹個指標是萬能的。另壹方面，KDJ指標的敏感性也是其不足之處。黃金交叉的信號往往可能讓投資者過早套牢股票，死亡交叉的信號也可能讓投資者過早出貨，被擠掉。KDJ指標的失效往往出現在非常強勢的市場或非常弱勢的市場。這時，KDJ必然會在高位和低位被鈍化。如果這個時候還按照黃金交叉買入，死亡交叉出貨的信號操作，那就是行情開始的時候了。市場剛開始下跌，KDJ就發出了金叉，買入可能被套牢，價格損失會非常大，因為KDJ指標可以鈍化再鈍化。
當KDJ指示器鈍化時，可通過以下方法識別:1 .由於KDJ指標的敏感性，其給出的指標往往是超前的，所以通過觀察KDJ指標的形態可以幫助找到正確的買點和賣點，KDJ指標在低位形成W底、三重底、頭肩底形態時就會重新進貨；在強勢市場中，當KDJ指標在高位形成M頭和頭肩頂時，傳遞信號更可靠。投資者需要特別註意的是，KDJ和RSI壹樣，振蕩後形成的回壓線的準確性更高。
第二，KDJ指數和波浪計數相結合是壹種非常有效的方法。在k線圖上，往往可以清晰地區分壹浪、三浪、五浪。k線圖上，期貨價格止於市場底部，開始上漲。通常，當第壹波上漲時，KDJ指標會發出交叉出貨的信號。這個時候可以少考慮這個賣出信號，因為它很可能是壹個錯誤信號，或者是壹個作弊信號。當期貨價格走向第三波時，要更加關註做空信號。當期貨價格運行到明顯的第五浪時，如果KDJ指標給出賣出信號，就要堅決出貨。這個時候信號通常是很準的。當期貨價格剛剛結束上漲開始下跌時，第壹波下跌時應少考慮KDJ指標的買入信號，而當期貨價格跌到第三波或第五波時，應再次考慮KDJ指標的買入信號，尤其是KDJ在跌了五波後給出的買入信號更為準確。
KDJ指數的實用技巧
在了解KDJ指數的基本原理和壹般應用規則的基礎上，還要了解壹些實用技巧，並在實際操作中逐步鞏固和提高。
壹，KDJ指標的局限性
KDJ指標的分析和應用必須依附於基本的趨勢分析。從這個意義上說，KDJ指標只是第二個指標。市場的主要趨勢勢不可擋。當壹個重要的運動來臨時，KDJ指標可能會失去作用，甚至是誤導。以青山紙業(600103)為例，其KDJ指標於7月5日和5月31日在超買區形成雙頂，開始掉頭向下。甚至在7月7日，KDJ指標超買區壹度出現死叉，並發出強烈賣出。但當時基本走勢是底部放量，突破10.2元重要阻力位。如果此時只靠KDJ指標的賣出信號來做決定，那麽整個主升浪都會錯過。
第二，什麽時候KDJ指標最有效？
當市場進入無趨勢階段(水平延伸狀態)時，大部分趨勢跟蹤系統無法正常工作，但KDJ指標可以提供更好的幫助。基於KDJ指標的買賣信號，可以幫助短線投資者在無趨勢的市場環境中獲得空倉，如中興通訊(0063)，在5.19行情後相當長時間處於橫盤狀態，基於KDJ指標發出的信號，可以多次短線獲利。
在趨勢階段，參考價格圖使用KDJ指標。當市場即將出現短期極端狀態時，KDJ指標可以提醒投資者。同時，當趨勢成熟時，KDJ指標可以在價格被明確揭示之前為投資者提供預警信號。
第三，與k線形態綜合使用。
我們知道，有壹些k線形態可以預警趨勢的反轉，比如流星、黃昏星、高十字星、空頭，可以預警上升趨勢的反轉；但長吞、晨星、錘線等都有下跌趨勢反轉的預警功能。如果綜合運用KDJ指數和這些k線形態，相互驗證，可以提高決策的準確性。
比如8月28日，大亞股份(0910)，k線是流星，KDJ指數高形成雙頂，都表明股價有所回落。
同樣，綜合運用具有重要阻力、支撐位和成交量變化的KDJ指標，也可以提高KDJ指標的準確性。以大亞股份為例。8月28日股價最高觸及15.2元，接近15.3元的重要阻力位，且在上漲過程中成交量未能有效放大(與8月24日相比)，這也印證了KDJ指標發出的賣出信號。
第四，每周KDJ指標更有效。
由於周線指標是中期指標，不容易制造“作弊”。因此，在應用KDJ指標時，周線指標往往效果更好。當周KDJ指標發出兩次或兩次以上的金叉(死叉)時，往往可以預示MACD等趨勢指標出現金叉(死叉)，從而預示著重要趨勢的提前到來，這對中長線投資者無疑具有重要意義。