為了防止市場操縱和少數投資者風險過度集中，交易所對會員和客戶持有的合約數量上限進行壹定的限制，這就是持倉限額制度。
限倉數量是指結算會員或投資者根據交易所規定，單方面計算的壹份合約可以持有的最大數量。壹旦會員或客戶持倉總數超過這壹數額，交易所可按規定強行平倉或提高保證金比例。
為了進壹步加強風險控制，防止價格操縱，CICC將把單個股指期貨交易賬戶的非套期保值交易頭寸限制在600手。套期保值和套利交易的客戶號平倉按照本所相關規定執行。
強制平倉制度是與持倉限制制度和漲跌停板制度相配合的風險管理制度。交易所會員或者客戶的交易保證金不足且未在規定時間內補足時。
或者當會員或者客戶的持倉超過規定限額，或者會員或者客戶違規時，交易所為了防止風險進壹步擴大，會對其持有的未平倉合約進行強制平倉，這就是強制平倉制度。
擴展數據:
股指期貨的理論價格可以通過基差的定義來推導。
根據定義，基差=現貨價格-期貨價格，即基差=(現貨價格-期貨理論價格)-(期貨價格-期貨理論價格)。前壹部分可以稱為理論基礎，主要來源於持有成本(不考慮交易成本等。);後壹部分可稱為價值基礎，主要來源於投資者對股指期貨價格的高估或低估。
所以，壹般情況下，理論基礎在合同到期前壹定存在，但價值基礎不壹定存在；事實上，在市場均衡的情況下，價值基礎是零。
所謂持有成本，是指投資者從持有現貨資產到期貨合約到期日必須支付的凈成本，即融資購買現貨資產所支付的融資成本減去持有現貨資產所獲得的收益。
f代表股指期貨的理論價格，S代表現貨資產的市場價格，R代表融資年利率，Y代表持有現貨資產獲得的年收益率，△ T代表距合約到期的天數。在單利的情況下，股指期貨的理論價格可以表示為:
F=S*[1+(r-y)*△t /360]
舉例說明。假設滬深300股指為1800點，壹年期融資利率為5%，持有現貨的年收益率為2%，壹份以滬深300指數為標的物的股指期貨合約，距到期日的天數為90天，則該合約的理論價格為:1800 * [1+(5%-2%) *。
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