2，我們認為造成這種現象的根本原因，是由於機構對權重股提高配置造成的。股指期貨上市前，由於機構需要通過權重股而取得股指期貨“話語權”，通常在推出前市場出現搶籌行情，標的指數的權重股被機構提高配置比例，從而推高權重股的上漲，反過來權重股上漲又刺激指數上漲，使得推出前指數上漲。而推出後，指數此時往往處於相對高位，利於做空，通過做空指標股反手做空指數，造成指數下跌。
3，股指期貨時間表———權重股行情的催化劑。壹旦中國推出股指期貨時間表，為了爭奪股指期貨的“話語權”，機構壹定會提高對權重股的配置比例，權重股的收益率將會超越同期指數。早在2006年10月，中金所發布股指期貨仿真交易通知，此消息刺激了機構投資者，機構調高對滬深300指數權重股的配置比例，在權重股上漲帶動下，滬深300指數漲幅巨大。很明顯可以看到，滬深300的表現壹度不如中小板指數。但是“五壹”假期後情勢逆轉，很明顯是由於市場追捧指數權重股而放棄中小型股票。雖然股指期貨遲遲未能推出，但是2006年給了我們很好的經驗，我們建議對滬深300權重股進行重點關註。選取股票之前，首先需要確定股票池，我們認為最有機會獲得超額收益的股票，應當是權重排名前20名的股票。