1999年基金管理公司股票投資管理能力綜合評價：
1華安、2博時、3南方、4華夏、5國泰
2000年基金管理公司股票投資管理能力綜合評價：
1南方、2華安、3長盛、4博時、5鵬華、6國泰、7嘉實、8富國、9華夏、10大成
2001年基金管理公司股票投資管理能力綜合評價：
1華夏、2華安、3嘉實、4長盛、5國泰、6博時、7鵬華、8南方、9大成、10富國
2002年基金管理公司股票投資管理能力綜合評價：
1華夏、2嘉實、3易方達、4南方、5華安、6博時、7銀華、8融通、9國泰、10鵬華
2003年基金管理公司股票投資管理能力綜合評價：
1國投瑞銀、2易方達、3博時、4南方、5銀河、6華夏、7國泰、8富國、9長城、10融通
2004年基金管理公司股票投資管理能力綜合評價：
1易方達、2華寶興業、3泰達荷銀、4海富通、5招商、6嘉實、7華安、8融通、9南方、10國泰
2005年基金管理公司股票投資管理能力綜合評價：
1廣發、2上投摩根、3諾安、4海富通、5華安、6易方達、7泰達荷銀、8長盛、9鵬華、10長城
2006年基金管理公司股票投資管理能力綜合評價：
1上投摩根、2景順長城、3廣發、4諾安、5匯添富、6泰達荷銀、7長信、8長城、9工銀瑞信、10國投瑞銀
2007年基金管理公司股票投資管理能力綜合評價：
1中郵創業、2博時、3摩根士丹利、4東方、5華夏、6廣發、7國海富蘭克林、8興業全球、9光大保德信、10上投摩根
2008基金公司績效：綜合資產管理能力參差不齊
高級分析師、基金研究總監 王群航
主要內容:
基金公司的權益類產品管理能力評述。
基金公司的固定收益類產品管理能力評述。
2008年的證券市場行情，如果從綜合評價的角度來看，是壹個悲喜交集的年份。對於以股票市場為主要投資對象的基金來說，如何減少凈值損失，是基金管理人的主要願望；對於以債券市場為主要投資對象的基金來說，如果獲取更多的收益，是大家的奮鬥目標。這兩者合並起來，就是基金公司的綜合資產管理能力。
2008年的證券市場行情，如果從綜合評價的角度來看，是壹個悲喜交集的年份。對於以股票市場為主要投資對象的基金來說，如何減少凈值損失，是基金管理人的主要願望；對於以債券市場為主要投資對象的基金來說，如果獲取更多的收益，是大家的奮鬥目標。這兩者合並起來，就是基金公司的綜合資產管理能力。由於2008年度還是債券型基金的空前大發展年，新成立的債券型基金數量超過了以往歷年的總和，使得我們對於基金公司的綜合資產管理能力評價有了切實可行的市場基礎。
壹、基金公司的權益類產品管理能力
權益類產品指的是以股票市場為主要投資對象的基金，包括封閉式基金、股票型基金、偏股型基金、平衡型基金這四大類，本文以上述四個類別的、符合特定條件的、各個基金的2008年度業績排名為基礎，以公司為主線，合並統計各個基金公司旗下權益類產品在2008年度的綜合業績排名得分。2007年10月份以後成立的基金不屬於本文的統計對象。
附表壹展示出來的是2008年度基金公司權益類產品綜合得分前30名，中銀、華夏、東吳、興業全球、國海富蘭克林等公司名列前茅，信誠、中信、金鷹、易方達、匯添富等公司也有較好的排名。從長期投資的角度來看，2007年、2008年能夠壹直把對於權益類產品的管理能力維持在市場前10名的基金公司有華夏、國海富蘭克林、興業這3家，在2007年度取得了較好排名，在2008年度能夠繼續進步的公司有金鷹、易方達、中信、中銀、嘉實等，而權益類產品管理能力在近兩年中壹直比較穩定的公司是華安、銀河、華寶興業、長城、招商、鵬華等。
較為值得市場註意的壹個現象是，2007年排名前10位的基金公司中，有半數以上的公司在2008年度落後了，有些公司甚至是從領先的前10名掉到了墊底的後10名當中。這其中當然有市場的原因、產品的原因，但更多的是相關基金公司自身的原因，這些公司對於權益類產品的管理能力不夠全面，只會在牛市行情中獲利，不會在熊市行情中控制風險，這樣的公司不是壹個合格的專業資產管理者。
附表壹：2008年度基金公司權益類產品綜合得分前30名
序號 基金公司 權益類產品綜合得分
1 中銀 84.62
2 華夏 83.92
3 東吳 80.75
4 興業全球 78.97
5 國海富蘭克林 78.41
6 信誠 76.61
7 中信 75.14
8 金鷹 70.38
9 易方達 70.20
10 匯添富 69.48
11 工銀瑞信 66.57
12 富國 66.36
13 華安 65.84
14 友邦華泰 64.99
15 交銀施羅德 64.75
16 嘉實 64.30
17 泰達荷銀 63.29
18 銀河 60.00
19 博時 59.71
20 華寶興業 59.11
21 上投摩根 58.39
22 中海 57.60
23 招商 57.28
24 長城 56.47
25 銀華 54.55
26 國聯安 53.33
27 天弘 49.15
28 鵬華 47.63
29 國泰 46.22
30 諾安 45.54
附註：(1)績效區間：2008年度
(2)基金類別：投資於國內證券市場的公募基金。不包含QDII
(3)數據來源：所有基金公司、中國銀河證券研究所
(4)分值區間：0――100分
二、基金公司的固定收益類產品管理能力
固定收益類產品指的是以債券市場為主要投資對象的基金，目前主要包括債券型基金、貨幣市場基金這兩大類。至於偏債型基金、保本型基金等品種，由於不屬於當前市場上的主流基金產品類別、多數基金公司的管理風格嚴重偏離、樣本基金太少等原因，沒有被納入到本文的統計範圍之中。根據調研，鑒於今年債券型基金的建倉速度普遍很快，且2008年度債券市場牛市行情的主升浪在第四季度，故本文將2008年10月份以前成立的債券型基金全部納入了統計範圍。
附表二展示出來的是2008年度基金公司固定收益類產品綜合得分前30名，中信、中海、長信、建信、海富通等公司名列前茅，博時、華夏、工銀瑞信、交銀施羅德、中銀等公司也都取得了較好的排名。中信基金管理公司能夠取得第壹的排名，歸功於它旗下的中信穩定雙利債券型基金、中信現金優勢貨幣市場基金均在同類基金裏取得了領先的業績排名，前者在全體債券型基金中年度收益總排名第二，在老基金中排名第壹，後者在貨幣市場基金中排名第壹。建信基金公司也是由於旗下的債券型基金、貨幣市場基金均在同類基金中具有良好的業績排名而入選。
至於中海、長信、海富通等公司具有領先的固定收益類管理能力排名，主要是由於旗下單只基金的業績突出，如中海基金管理公司得益於它的穩健收益債券型基金，長信和海富通基金管理公司均得益於它們的貨幣市場基金。這種情況表明，這些基金公司雖然暫時獲得了較好的固定收益類產品管理能力排名，但它們在此方面的能力還有待於全面提高。
附表二：2008年度基金公司固定收益類產品綜合得分前30名
序號 基金公司 固定收益類產品綜合得分
1 中信 99.21
2 中海 93.65
3 長信 92.50
4 建信 87.62
5 海富通 87.50
6 博時 85.11
7 華夏 82.85
8 工銀瑞信 77.64
9 交銀施羅德 77.28
10 中銀 72.50
11 國投瑞銀 68.26
12 廣發 65.24
13 易方達 62.21
14 光大保德信 60.00
15 友邦華泰 59.53
16 長城 58.24
17 融通 57.66
18 景順長城 57.50
19 大成 56.22
20 華富 54.63
21 華安 52.10
22 國泰 51.71
23 萬家 48.97
24 益民 48.47
25 匯添富 47.08
26 寶盈 46.03
27 南方 44.31
28 天治 42.50
29 天弘 36.51
30 招商 36.31
附註：(1)績效區間：2008年度
(2)基金類別：投資於國內基金市場的公募基金，不包含保本基金等非主流產品
(3)數據來源：所有基金公司、中國銀河證券研究所基金研究中心
(4)分值區間：0――100分
三、基金公司的綜合資產管理能力
綜合資產管理能力是上述兩個方面管理能力的合並統計，即在股票市場上的投資管理能力、在債券市場上的投資管理能力，總分值最高為200分。由於各個基金公司的發展戰略不同、成立時間有先後，尤其是壹些基金公司壹直重視對於權益類產品的管理，故能夠被本文進行固定收益類產品管理統計的基金公司只有46家，那麽，本文可以進行綜合資產管理能力統計的基金公司也就只有46家。
附表三展示出來的是2008年度基金公司綜合資產管理能力總得分前30名。中信、華夏、中銀、工銀瑞信、中海等5家公司名列前茅，易方達、交銀施羅德、博時、友邦華泰、華安等公司也有良好的總得分。上述基金公司裏，華夏、易方達、博時、華安均為久負盛名的老公司，中信為2008年度突然沖刺的小公司，中銀、工銀瑞信、交銀施羅德屬於股東背景實力雄厚、發展潛力較大的銀行系基金管理公司。
為了便於觀察，所有圖表中壹律以黃色代表得分位於前10名的公司，以紅色代表得分位於第11名至第20名的公司，以藍色代表得分位於第21名至第30名的公司。通過附表三我們可以看到，中信、華夏、中銀這3家公司為綜合資產管理能力發展狀況較為全面的公司，權益類產品管理能力、固定收益類產品管理能力均為各自排名中的前10位；工銀瑞信、中海、交銀施羅德、博時這4家公司對於固定收益類產品的管理能力相對更好壹些；尤其是中海，對於權益類產品的管理能力有待提高。
有14家基金公司沒有能夠進入到本文的綜合資產管理能力統計範圍之中，但這並不表明這些基金公司不好，相反的，有些基金公司很有特點，例如金鷹、東吳。金鷹基金管理公司目前將公司發展的重點集中在權益類產品方面，金鷹中小盤基金2008年在股票型基金當中業績排名第三位，這可以在壹定程度上表明該公司的權益類產品管理實力。東吳基金管理公司的價值成長雙動力、嘉禾優質這兩只以股票市場為主要投資對象的基金均在2008年度有較好的績效表現，尤其是前者，、；另外，該公司已經在2008年10月份發行了債券型基金，該公司的綜合資產管理能力將可以在2009年度得到評價。
附表三：2008年度基金公司綜合資產管理能力總得分前30名
序號 基金公司 固定收益類產品調整後綜合得分 權益類產品調整後綜合得分 基金公司資產管理業績總得分
1 中信 100.00 89.47 189.47
2 華夏 86.95 98.24 185.19
3 中銀 80.43 100.00 180.43
4 工銀瑞信 84.78 82.45 167.23
5 中海 97.82 63.15 160.97
6 易方達 73.91 85.96 159.87
7 交銀施羅德 82.60 75.43 158.03
8 博時 89.13 68.42 157.55
9 友邦華泰 69.56 77.19 146.75
10 華安 56.52 78.94 135.46
11 匯添富 47.82 84.21 132.03
12 海富通 91.30 40.35 131.65
13 長城 67.39 59.64 127.03
14 國投瑞銀 78.26 45.61 123.87
15 建信 93.47 24.56 118.03
16 長信 95.65 21.05 116.70
17 興業全球 19.56 94.73 114.29
18 信誠 17.39 91.22 108.61
19 嘉實 34.78 73.68 108.46
20 融通 65.21 42.10 107.31
21 國泰 54.34 50.87 105.21
22 景順長城 63.04 38.59 101.63
23 銀河 30.43 70.17 100.60
24 招商 36.95 61.40 98.35
25 廣發 76.08 17.54 93.62
26 天弘 39.13 54.38 93.51
27 寶盈 45.65 47.36 93.01
28 萬家 52.17 35.08 87.25
29 富國 4.34 80.70 85.04
30 泰達荷銀 10.87 71.93 82.80
附註：(1)績效區間：2008年度。
(2)基金類別：投資於國內基金市場的主要公募基金，不包含保本基金非主流類別，不包含QDII。
(3)數據來源：各個基金公司、中國銀河證券研究所基金研究中心。
(4)分值區間：0――200分。
(5)制表：王群航。
首先基金投資重在長遠，依靠復利增值的原理擴大妳的收益。其次根據妳的情況，為便於加強對基金的學習和掌握，不建議壹次把RMB全放進去，萬壹行情突然變壞，還會影響妳虧錢的心情。所以妳的選擇是正確的，定投能較好的攤低風險。最後是買什麽基金的問題，如果想投資10年以上的話，放眼未來，不妨增大股票類基金的投資比例（當然前提是妳要對中國經濟未來有信心），各大銀行支持定投的基金比較多，我主要從後端收費的角度給妳提供幾支作為參考。
指數型基金：融通深證100和大成滬深300。
股票型基金：國投創新和博時特許。
混合型基金：富國天瑞和交銀穩健。
債券型基金：國投融華和富國天利。
以上各類型的基金全部是後端收費且最低限額為100元的基金，妳在學習的同時，可以每日最低100元的金額定投購買，適合培養妳投資的興趣，比如妳可以關註每天股市大盤走勢，如當天跌了，妳就可以將每支最低100元的金額定投在這些基金品種上，妳的這幾千塊錢都夠妳投資壹段時日了。現在不要急於想著賺錢，先熟悉壹下市場環境和自己的風險承受能力比較好，就是市場大跌的時候妳怕不怕，市場高漲的時候妳也會跟著高漲而有時會忽略風險。
對於為何要後端收費基金，以及如何配置的問題，請看下面：
封基：推薦基金安順、基金興華。
理由：晨星網站排名都前列；各項收益、風險指標也不錯；經理執掌穩定，特別是安順，經理尚誌民從壹開始就到現在，而且他所掌管的另壹支華安宏利也是業績突出，值得擁有；兩支基金所在公司華安、華夏投資規模、投研實力強，穩處行業前十；兩支基要2014年到期，現在著手5年壹個小周期，而且都有壹定的折價率，賺錢大於虧錢。
定投：推薦5支分別是大成滬深300、融通深證100、華安宏利、國投瑞銀創新動力4支夠瞧了吧，如果壹定要5支那就在金鷹中小盤和興業社會責任中選壹支吧。
理由：
1、選擇定投肯定是為了長期投資，所以肯定首選後端收費的基金，前4支就是。
2、為什麽要大成滬深300和融通深證100，長定投基金中，指數基金必不可少，因為主動型基金壹不小心要不了多長時間就換N個經理，各個經理操作手法管理能力差別很大，使基金業績很得不到保證，而且長期來看，主動基金絕大部分跑不贏被動的指數基金，現在中國經濟正處於大國掘起的初級階段，和指數基金壹起慢慢變老是壹件很美的事情，滬深300最具代表性，大成300是後端收費中最短時間就到免費的基金。融通深證100比滬深300彈性更強，可以2支輪流進行定投，2支合計定投比例應不少於定投總資產的50%，這對未來是壹個保障，另50%放在主動型基金上，獲取可能的超額收益。
3、華安宏利、國投創新也是後端收費適合定投的較好品種，宏利後端收費到5年免費，國投創新到3年免費，相比其他的期限要短，市場普遍認為3-5年為壹個投資周期，這適合當達到免費期限後，對資產作壹定的調整，比如贖回就免費了。而且這兩支基金本身表現也不錯。
3、如果還想短期投機套利，就加上金鷹中小盤和興業社會責任吧，業績也好，或者直接買ETF和LOF，反正我比較堅持長期定投後端收費的基金，主動管理型基金長期不確定性太多，所以不如多省下手續費轉為份額，不贊成全部資金放在主動型基金上，除非妳已經找到現在的某基金經理就是未來的巴菲特，而且保證他中途不會先妳離開，不會短命。
4、晨星網站看看各項排名。
在上都是我對基金投資的壹點認識，祝妳投資理財財源廣進。