招商中證白酒指數基金是目前國內規模最大的股票型基金，今年三季度資產規模超過易方達藍籌精選基金。根據招商中證白酒指數基金披露的三季報信息，截至三季度末，基金總資產達到929億。
1.本基金以中證白酒指數為標的指數，采用完全復制法，根據標的指數的構成和權重構建基金股票組合，進行被動指數化投資。股票組合的構建主要是根據其成份股及其權重對復制的目標指數進行擬合，並根據成份股及其權重的變化進行相應的調整，從而對目標指數進行復制和跟蹤。本基金的投資目標是將基金凈收益與業績比較基準日均跟蹤的偏差絕對值保持在0.35%以內，年跟蹤誤差保持在4%以內。
2.預期成份股調整時，成份股為配股、發行股份、支付股利等。，且本基金的申購和贖回可能對跟蹤標的指數的效果產生影響，導致無法有效復制和跟蹤標的指數，基金管理人可對投資組合管理進行適當的修改和調整，努力減少跟蹤誤差。基金管理人會對成份股的流動性進行分析，如果發現流動性差的股票，可能會采取合理的方法尋求替換。
3.基金經理使用以下策略來構建替換股票投資組合:
(1)基本面替代:根據被替代股票的行業、基本面、規模相似的原則，選擇壹攬子標的指數股票作為備選股票池；
(2)相關性檢驗:計算候選池中每只股票與被替代股票日收益率的相關系數，選擇與被替代股票相關性高的股票組成模擬投資組合，以投資組合與被替代股票日收益率序列的相關系數最大化為優化目標，求解被替代股票在投資組合中的權重，構造被替代股票投資組合。
4.基金管理人每天跟蹤基金組合與標的指數業績的偏離度，每月末、季度末定期分析基金實際組合與標的指數業績的累計偏離度、跟蹤誤差的變化及其原因，優化跟蹤偏離度管理方案。基金管理人可以利用股指期貨提高投資效率，更好地實現基金的投資目標。
5.本基金將根據風險管理原則，在風險可控的前提下，以套期保值為目的，參與股指期貨投資，以提高投資組合的風險收益特征。本基金主要通過研究現貨和期貨市場的運行趨勢，結合股指期貨的定價模型，尋求其合理的估值水平，采用流動性好、交易活躍的期貨合約，達到有效跟蹤標的指數的目的。
6.此外，本基金還將利用股指期貨對沖特殊情況下的流動性風險，進行有效的現金管理，如預期大額申購贖回、大額分紅等。，並對沖由於其他原因無法有效跟蹤標的指數的風險。