路透社引用BreakoutPoint的數據信息稱,管理方法著1510億美金財產的橋水基金最少已押註了67億美金來做空歐洲個股,說明這個全球最大的金融衍生品很有可能對歐洲的公司持消極心態。
根據橋水公布披露的文檔,BreakoutPoint測算得到,自6月13日至今,橋水基金已做空21家歐洲企業,涉及到從金融業到電力能源等眾多領域,變成歐洲股市的較大什麽是空頭。橋水基金較大的空頭頭寸包含半導體行業供貨商ASMLHoldingNV(10億美金)、能源集團TotalEnergiesSE(7.05億美金)和藥業公司賽諾菲)
對橋水基金而言,做空歐洲股票是壹種久經考驗、百試不爽的對策,先前橋水2次做空的機會都掌握得非常好。在2020年3月新冠疫情之際,橋水註資140億美金做空歐洲股票,在其中就包含ASML;在2018年壹季度歐洲股市動蕩不安階段,橋水也曾押註220億美金做空歐洲股票市場。
現階段,尚未清晰此次橋水的押註是立即做空,或是為了更好地對沖交易別的交易頭寸,但這般高額的空頭頭寸看上去好像對全部歐洲銷售市場的看漲押註。現階段橋水並未因此做出回復。
橋水的協同頂尖項目投資官GregJensen接受采訪時表達,央行不斷流通性的中止危害著資產價格。與過去十年由量化寬松政策促進的反跳對比,這種調節是突然之間的,但不大。Jensen說:“如同大家所聞,歐洲和美國的資產仍有非常大變化。而我們的觀點本質上是維護我們自己不會受到這類變化的危害。”
前不久,橋水表明已逐漸做空美國和歐洲公司債券。橋水的協同頂尖項目投資官GregJensen覺得,通貨膨脹的黏性將遠遠高於經濟師和市場的預測分析。假如美聯儲在嘗試抵制高通脹層面較真兒,美聯儲可能會以壹種極為強勢的方法縮緊財政政策,這將影響經濟發展,而經濟發展中較差的企業也將遭遇大災難。
橋水創辦人雷·達裏奧(RayDalio)表明,他已經選購能抵抗通貨膨脹的財產,與此同時繞開負債財產,及其與動蕩不安或置身國際性戰事風險性我國有關的財產。
橋水的悲觀情緒與其它壹些著名對沖基金經理的見解相呼應,這主要包括包含貝萊德的阿裏斯特·希伯特(AlisterHibbert)和英國蘭斯當(LansdownePartners)的彼得·戴維斯(PeterDavies),在2022年開場的股票市場大幅度售賣以後,她們近期的心態更加慎重了。
美國格雷厄姆資產管理(GrahamCapital)的創辦人、宏觀經濟項目投資先行者之壹肯尼斯·特羅平(KennethTropin)稱,通貨膨脹在上位仿徨的時長將比銷售市場的預估更久,投資人低估了通貨膨脹下降至目標水準需要的時長。
假如橋水取得成功押註了歐洲股票市場的下挫,那樣此次押註將為橋水的高光2022年畫龍點睛,2022年至今,橋水公司的旗艦級股票基金PureAlpha已取得26.2%的盈利。