計算市場風險的方法
計算市場風險的方法主要是VaR，即在正常市場條件下，給定置信區間(通常為99%)下，投資組合在給定持有期內的預期最大損失。換句話說，在正常的市場條件和給定的持有期內，這個投資組合的VaR損失概率只是給定的概率水平(即置信水平)。
計算風險值的方法
主要包括方差—協方差法、歷史模擬法和蒙特卡羅模擬法。
方差-協方差法假設風險因素收益的變化服從特定的分布，通常假設為正態分布，然後通過歷史數據分析估計風險因素收益分布的參數值，如方差、均值、相關系數等。，然後根據風險因素發生變化時頭寸的單位敏感度和置信水平，確定各風險因素的var值。然後根據各風險因素之間的相關系數確定整個投資組合的VaR值。當然，妳也可以通過下面的公式直接計算整個投資組合(這裏的投資組合是單位持倉，即持倉為1)在壹定置信水平下的VaR值，結果是壹致的。
公式表示整個投資組合收益的標準差，σi和σj表示風險因子I和J的標準差，ρij表示風險因子I和J的相關系數，xi表示整個投資組合對風險因子I變化的敏感度，有時稱為Delta。在正態分布的假設下，xi是投資組合中每個金融工具對風險因子I的Deka之和
歷史模擬法假設歷史在未來可以重復，根據風險因子收益的歷史數據直接模擬風險因子收益的未來變化。在這種方法下，VaR值直接取自投資組合收入的歷史分布，而投資組合收入又來自投資組合中每種金融工具的盯市價值，而這種盯市價值是風險因素收入的函數。具體來說，歷史模擬法分為三步:為投資組合中的風險因素安排壹個歷史市場變化序列，計算投資組合隨每次歷史市場變化的收益變化，計算VaR值。因此，風險因子收益的歷史數據是該VaR模型的主要數據來源。
蒙特卡洛模擬法是用隨機的方法生成壹個市場變動序列，然後通過這個市場變動序列模擬投資組合風險因素的收益分布，最後計算投資組合的VaR值。蒙特卡洛模擬法與歷史模擬法的主要區別在於，前者采用隨機方法獲得市場變動序列，而不是復制歷史，即改變歷史模擬法計算過程的第壹步，采用隨機方法獲得壹個市場變動序列。市場變化序列可以通過歷史數據或假設參數來模擬。由於這種方法計算過程復雜，所以不如前兩種方法應用廣泛。
銀行市場風險
銀行市場風險的概念
市場風險實際上是利率、匯率、股票、商品等價格變動導致銀行損失的風險。顧名思義，市場風險實際上包括利率風險、匯率風險、股市風險和商品價格風險。目前，中國的銀行在股票和商品業務方面受到限制，因此其市場風險主要表現在利率風險和匯率風險上。
利率風險是整個金融市場中最重要的風險。因為利率是資金的機會成本，匯率、股票、商品價格都離不開利率；同時，由於信貸關系是銀行與其客戶之間最重要的關系，利率風險是銀行在經營活動中面臨的最重要的風險。在我國，由於經濟轉型尚未完成，市場化程度仍有待提高，利率市場化進程剛剛起步，利率風險問題剛剛顯現。雖然以存貸款利率為標誌的利率市場化進程已經推進，但我國基準利率市場化尚未啟動，影響利率的市場因素尚不明確，市場上仍然沒有有效的收益率曲線。利率風險將逐漸成為中國金融業最重要的市場風險。
匯率風險是市場風險的重要組成部分。隨著中國經濟的持續增長，越來越多的國內企業將走出國門進行海外投資，匯率風險也將加大。與此同時，自2005年7月實施人民幣匯率形成機制改革以來，人民幣對外匯的風險顯著增加。從2005年7月到2006年5月中旬，人民幣對美元的升值幅度已經超過了8元的心理價位。隨著人民幣匯率形成機制的進壹步完善，市場因素在匯率形成機制中的作用將進壹步加大，中國銀行業的匯率風險將進壹步增強。加強匯率風險的管理和監督變得越來越重要。
國際清算銀行對市場風險監管的要求
1988巴塞爾資本協議只考慮了信用風險，而忽略了市場風險，特別是對許多新的、復雜的場外衍生品市場風險未能給予足夠的重視。然而，20世紀90年代的壹系列重大風險事件使巴塞爾委員會意識到市場風險的重要性，進而加快了將市場風險納入資本監管要求範圍的步伐。1996 1月，巴塞爾委員會及時推出了《關於市場風險的資本協議修正案》。此次修訂改變了巴塞爾資本協議1988中通過比較表內資產來確定表外業務風險權重的簡單方法，提出了兩種度量風險的方法:標準法和內部模型法。
巴塞爾委員會於1997頒布了《有效銀行監管核心原則》。迄今為止，市場風險、信用風險和操作風險已經成為銀行監管部門關註的焦點。從65438到0999，巴塞爾委員會開始將巴塞爾資本協議從65438修訂為0988。65438 2004年10月26日，巴塞爾委員會發布了新巴塞爾資本協議的框架，以取代1988的巴塞爾資本協議。新協議吸收了1996“修正案”和1997“核心原則”中包括市場風險在內的全面風險管理原則，將風險的定義擴展至信用風險、市場風險、操作風險等多種因素，基本涵蓋了銀行業現階段面臨的風險，以確保銀行資本充足表現對銀行業務發展和資產負債結構變化引起的風險程度變化具有足夠的敏感性。此時，市場風險因素在新巴塞爾資本協議的各項監管條款中得到了充分體現。2005年6月，巴塞爾委員會再次修訂了1996版《關於市場風險的資本協議修正案》，對市場風險的資本監管要求更加明確和詳細。
自1996《修正案》實施以來，大多數國家和地區的銀行都對市場風險管理給予了足夠的重視，經過10多年的發展，已經具備了較為完善的市場風險管理體系。