股票估值方法有哪些_股票估值最經典的估值方法
對股票估值的方法有多種，依據投資者預期回報、企業盈利能力或企業資產價值等不同角度出發，下面是小編整理的股票估值方法有哪些_股票估值最經典的估值方法，僅供參考，希望能夠幫助到大家。
股票估值方法有哪些
壹、股息基準模式，就是以股息率為標準評估股票價值，對希望從投資中獲得現金流量收益的投資者特別有用。可使用簡化後的計算公式：股票價格=預期來年股息/投資者要求的回報率。例如：匯控今年預期股息0.32美元(約2.50港元)，投資者希望資本回報為年5.5%，其它因素不變情況下，匯控目標價應為45.50元。
二、最為投資者廣泛應用的盈利標準比率是市盈率(PE)，其公式：市盈率=股價/每股收益。使用市盈率有以下好處，計算簡單，數據采集很容易，每天經濟類報紙上均有相關資料，被稱為歷史市盈率或靜態市盈率。但要註意，為更準確反映股票價格未來的趨勢，應使用預期市盈率，即在公式中代入預期收益。
投資者要留意，市盈率是壹個反映市場對公司收益預期的相對指標，使用市盈率指標要從兩個相對角度出發，壹是該公司的預期市盈率和歷史市盈率的相對變化，二是該公司市盈率和行業平均市盈率相比。如果某公司市盈率高於之前年度市盈率或行業平均市盈率，說明市場預計該公司未來收益會上升;反之，如果市盈率低於行業平均水平，則表示與同業相比，市場預計該公司未來盈利會下降。所以，市盈率高低要相對地看待，並非高市盈率不好，低市盈率就好。如果預計某公司未來盈利會上升，而其股票市盈率低於行業平均水平，則未來股票價格有機會上升。
三、市價賬面值比率(PB)，即市賬率，其公式：市賬率=股價/每股資產凈值。此比率是從公司資產價值的角度去估計公司股票價格的基礎，對於銀行和保險公司這類資產負債多由貨幣資產所構成的企業股票的估值，以市賬率去分析較適宜。
除了最常用的這幾個估值標準，估值基準還有現金折現比率，市盈率相對每股盈利增長率的比率(PEG)，有的投資者則喜歡用股本回報率或資產回報率來衡量壹個企業。
股票估值最經典的估值方法
第壹，市凈率估值法，每股的股價除以每股凈資產的比率，適用於銀行，鋼鐵，煤炭，水泥等周期性或者重資產型行業。比如銀行股壹般市凈率在1.5倍以內，大概率是被低估的，鋼鐵煤炭1倍以內就算是被低估了，家電壹般是2倍以內算是被低估。
第二，市盈率估值法，每股的股價除以每股收益的比率，適用於成長穩健的藍籌企業，比如制造業，服務業，大眾消費行業等上市公司，壹般來說14倍到20倍屬於正常的水平，0到13倍說明價值被低估了。21到28說明有壹定程度的高估，大於28倍，大家就要小心了。要警惕估值泡沫的出現。
第三，PEG估值法，也就是市盈率相對於盈利增長的比率，只用於高成長性的企業，怎麽算呢?就是拿公司當前的市盈率處於公司未來3到5年，年均復合凈利增速，如果比值大於1，說明公司當下的股價可能被高估了，如果小於1則說明股價可能被低估了。如果接近或者等於1說明股價比較合理。需要註意的是，這種估值方法是比較動態的估值策略，要判斷未來的趨勢，難度很大。
第四，看公司的ROE，也就是凈資產收益率，它反映的是公司利用自身資產賺錢的能力，巴菲特曾經說過，如果只能用壹個指標來挑選公司，那就是ROE，壹般來說，ROE越高，公司賺錢的能力就越強。如果公司常年保持15%甚至20%以上的ROE，就說明是壹個績優公司了。
如何給壹只股票估值
1、市凈率法
這壹般用在夕陽產業或則重資產企業，就是用市價除以凈資產。按道理說，如果市價除以凈資產小於1，說明已經非常便宜了。但事實也不是如此，如果企業破產清算時，盡管凈資產有1個億，賣給妳8000萬，別以為是占了便宜，因為妳買過來後，這些凈資產如果不能盈利，而且不斷折舊，最終是血本無歸。
壹般夕陽產業，市凈率不大於2，普通不大於5。
2、市盈率法
也就是用市場價價格除以每股盈利。究竟市盈率多大為價格貴了呢?壹般成熟市場，藍籌估值在15倍左右算正常，不大於25倍，否則價格就是高估了。創業板估值壹般不大於40倍，用這個標準衡量，目前國內創業板還是偏高。市盈率最大的缺陷，就是偶然因素較大，不具備連續穩定性?
3、PEG法
就是市盈率除以增長率，比較適合於成長性企業，小於等於1是最好的。這裏要說明壹下，成長型企業要維持連續大於30%的高速成長，還是較難的。所以，壹個企業的市盈率大於30，肯定是難以為繼的，壹般價格都是偏高的。
4、DCF法
也就是現金流折現法，這個方法是充分考慮現金的時間價值。因為企業的未來增長很難確定，計算也比較復雜，散戶基本沒法使用。本來想把自己的計算過程貼出來的，到考慮到太復雜，就直接給結果吧!
大部分成熟期或有護城河的企業，基本保持在5%到15%的凈利潤增長率，那對應的倍數(市盈率)就在大概11倍到20倍是合理的。就算是中小企業或創業板，如果能夠保持20%到30%的凈利潤增長率，相應的倍數也應該在29到54倍是合理的，更何況，這種20%以上的高增長是不可持續的!各種增長率對應的大概市盈率倍數如下：5%(11)，10%(15)，15%(21)，20%(29)，25%(39)，30%(54)。也就是說壹個企業的盈利增長率只有5%，那對應的合理市盈率是11倍，增長率也10%，對應的合理市盈率為15倍?增長率為30%，對應合理的市盈率為54倍。所以，即使是創業板，如果市盈率在54倍以上，也是不合理的。(因為其中可變參數加多，本利是以15%預期收益率計算的)