棉鈴指數
BOLL指數也叫bollinger Bands指數，英文全稱是“bollinger Bands”，是這個指數的創始人【約翰？6?1布林】是判斷股價運動趨勢的中長期技術分析工具。
棉鈴指數原理
BOLL指標是美國股市分析師約翰？6?1布林是根據統計學中的標準差原理設計的壹個非常簡單實用的技術分析指標。壹般來說，股價的運動總是圍繞某個價值中心(如均線、成本線等)在壹定範圍內變化。).在上述條件的基礎上，布林帶指數引入了“股價通道”的概念，認為股價通道的寬度隨著股價的波動幅度而變化，股價通道是可變的，會隨著股價的變化而自動調整。正是由於BOLL指數具有靈活性、直觀性、趨勢性等特點，逐漸成為市場上被投資者廣泛使用的熱門指數。
在眾多技術分析指標中，BOLL指標屬於壹類特殊的指標。大部分技術分析指標都是用量化的方法構建的，不依賴於趨勢分析和形態分析，而BOLL指標則與股價的形態和走勢密切相關。BOLL指數中的“股價通道”概念是股價趨勢理論的直觀表達。BOLL使用“股價通道”來顯示股價的各個價位。當股價小幅波動並處於盤整時，股價通道會變窄，這可能表明股價波動處於暫時的平靜期；當股價波動超出股價窄幅通道的上軌時，表明股價異常激烈的向上波動即將開始；當股價波動超出狹窄股價通道的下軌時，也預示著股價極其劇烈的向下波動將開始。
投資者經常遇到兩個最常見的交易陷阱。壹種是低買。投資者在所謂的低位買入後，股價不是止跌，而是持續下跌。二是高賣陷阱。股票在所謂高點賣出後，股價壹路上漲。布林線特別適用愛因斯坦的相對論，認為各種市場都是相互作用的，市場內部和市場之間的各種變化都是相對的，不存在絕對性。股價是相對的，股價高於或低於上軌線只是反映股價相對高或低。投資者在進行投資判斷之前，還必須綜合參考其他技術指標，包括量價配合、心理指標、類比指標、市場之間的相關數據等。
總之，BOLL指標中的股價通道對預測未來市場走勢具有重要的參考作用，也是布林帶指標特有的分析方法。
棉鈴指數的計算方法
在所有的指數計算中，BOLL指數的計算方法是最復雜的壹種，其中引入了統計學中標準差的概念，涉及到中軌(MB)、上軌(UP)和下軌(DN)的計算。另外，和其他指標的計算壹樣，BOLL指標也包括日BOLL指標、周BOLL指標、月BOLL指標、年BOLL指標和分鐘BOLL指標。日BOLL指標和周BOLL指標是股市研究中經常用到的指標。雖然它們的計算值不同，但基本計算方法是相同的。
以日BOLL指數計算為例，計算方法如下:
1.日鈴指數計算公式
中間軌跡=N日移動平均線
上軌跡=中軌跡+兩倍標準差
下軌跡=中軌跡-兩倍標準差
2.日鈴指數的計算過程
(1)計算毫安
Ma =天收盤價總和÷N
(2)計算標準偏差MD
MD=平方根n天的(C-MA)的兩次冪之和除以n。
(3)計算MB、UP和DN線。
Mb =第(n-1)天的移動授權。
向上=MB+2×MD
DN=MB-2×MD
在股市分析軟件中，BOLL指標I * * *由四條線組成，分別是上軌線UP、中軌線MB、下軌線DN和價格線。其中上軌跡UP是UP值的連線，用黃線表示；中間軌跡MB是MB值的連線，用白線表示；下軌線DN為DN值的連接線，用紫線表示；價格線以美線為代表，顏色為淺藍色。和其他技術指標壹樣，在實戰中，投資者不需要計算BOLL指標，主要是了解BOLL的計算方法和過程，從而更深入地把握BOLL指標的本質，為指標的運用奠定基礎。
棉鈴指數上、中、下軌跡的顯著性
1中上中下軌形成的股價通道的移動範圍。BOLL指數是不確定的，通道的上下限隨著股價的波動而變化。正常情況下，股價應該壹直在股價通道中運行。如果股價跑出股價通道，說明市場處於極端狀態。
2.在BOLL指標中，股價通道的上下軌是顯示股價安全運行的最高價和最低價。上軌、中軌和下軌都可以支撐股價的運行，而上軌和中軌有時也會對股價的運行產生壓力。
3.壹般來說，當股價運行在布林帶中軌上方時，說明股價處於強勢趨勢；當股價運行在布林帶中軌下方時，說明股價處於弱勢。
棉鈴指數上、中、下軌跡的關系
1.當布林線上中下軌同時向上運行時，說明股價的強勢特征非常明顯，短期內股價還會繼續上漲。投資者應堅決持股待漲或逢低買入。
2.當布林帶上中下軌同時向下運行時，說明股價的弱勢非常明顯，短期內股價還會繼續下跌。投資者應堅決觀望或逢高買入。
3.當布林線上軌向下運行，而中軌和下軌還在向上運行時，說明股價處於盤整態勢。如果股價處於長期上升趨勢，說明股價是上升途中的強勢盤整，投資者可以觀望或者逢低短線買入；如果股價處於長期下跌趨勢，說明股價是下跌途中的弱勢盤整，投資者應持幣觀望或逢高減倉。
4.布林帶的上軌線向上運行，但是中軌線和下軌線同時向下運行的可能性很低，這裏不做判斷。
5.當布林線的上、中、下軌幾乎同時水平運行時，就要看股價當前的走勢是怎樣的了。
美線(或k線，下同)的上中下軌與布林帶的關系。
1.當美線從下方突破布林帶中軌時，預示著股價的強勢特征將開始顯現，股價將上漲。投資者應該以中長期購買股票為主。
2.當美線從布林帶中軌上方突破布林帶上軌時，表明股價的強勢特征已經確立，股價短期可能大幅上漲。投資者應以持有待增持股票或短期買入為主。
3.當美線突破布林帶上軌，移動方向繼續上行時，如果布林帶的上、中、下軌同時上移，則預示著股市的強勢特征仍將保持，短期內股價將上漲。投資者應堅決持股待漲，密切關註市場是否會掉頭，直到美線的移動方向開始出現掉頭向下的跡象。
4.當美線在布林帶上方向上運行壹段時間後，如果美線的運行方向開始向下拐，投資者要格外小心。壹旦美線掉頭向下，突破布林帶中上軌，則預示著股價短期的強勢行情可能結束，股價短期將出現暴跌。投資者應該在短時間內購買股票，並離開市場觀望。尤其是那些短期漲幅很大的股票。
5.當美線從上下突破布林帶上軌時，如果布林帶上、中、下軌的移動方向也同時開始下跌，則表明股價的短期強勢行情即將結束，股價的短期走勢不容樂觀，投資者應以逢高減磅為主。
6.當美線從上向下突破布林帶中軌時，表明股價前期的強勢行情已經結束，股價中期下跌趨勢已經形成。投資者應在中線及時賣出股票。如果布林帶的上、中、下線也同時下行，那就更加確定了。
7.當美線跌破布林帶下軌並持續下跌時，表明股價處於極度弱勢的行情中。投資者應堅決觀望，盡量不買股票。
8.當美線運行在布林帶下軌壹段時間後，如果美線的移動方向出現掉頭跡象，則表明股價短期內將止跌企穩，投資者可以少量逢低建倉。
9.當美線突破布林帶下軌時，預示股價短線行情可能回暖，投資者可及時買入股票，進行短線反彈。
10.當美線壹直在中軌線上方，並隨著中軌線向上移動時，說明股價處於強勢上漲過程中。只要美線不跌破中軌線，投資者就壹路堅決持股。
11.當美線壹直在中軌下方，並和中軌壹起下移時，說明股價處於弱勢下跌過程中。只要美線不反轉向上突破中軌，穩健的投資者可以壹路觀望。
棉鈴指數的特殊分析方法
布林線“喇叭口”的研究
布林線“喇叭口”的判斷是判斷boll指數的獨特方法。所謂布林帶的“喇叭口”，是指布林帶的上下軌分別從兩個相反的方向向中軌擴張或靠近時形成的類似喇叭口的特殊形狀。根據布林線上下軌運行方向和位置的不同，我們可以將“喇叭口”分為三種:開口喇叭口、封閉喇叭口和緊閉喇叭口。張開嘴的鐘形嘴的鐘形嘴的鐘形嘴的鐘形嘴的鐘形嘴的鐘形嘴的鐘形嘴的鐘形嘴的鐘形嘴的鐘形嘴的鐘形嘴的鐘形嘴的鐘形嘴的鐘形嘴的鐘形嘴的鐘形嘴的鐘形嘴的鐘形嘴的鐘形嘴的鐘形嘴的鐘形嘴的鐘形嘴的鐘形嘴的鐘形嘴的鐘形嘴
1.打開喇叭口
當股價在底部整理了很長時間後，布林帶的上軌和下軌逐漸縮量，上軌和下軌的距離越來越小。隨著成交量的逐漸放大，股價突然快速上漲。此時，布林帶的上軌也快速上升，下軌則加速向下運動，這樣布林帶的上軌和下軌之間的形狀就形成了類似大喇叭的特殊形狀。我們把布林線的這個喇叭口叫做開口喇叭口。
張開的喇叭口是顯示短期股價大幅向上突破的形態。是股價在長時間低位橫盤築底後面臨向上變化時形成的趨勢。布林線上下軌出現方向相反但力度很大，預示著多頭漸強，空頭逐漸衰竭，股價將處於短期大幅上漲狀態。
開口喇叭口形狀的形成有兩個條件。第壹，股價要經歷較長時間的橫盤整理。盤整時間越長，上下軌距離越小，未來上漲幅度越大。第二，當布林線開始開口時，應該有相當大的成交量。
開口喇叭口形態建立在美線(或k線)突破上軌線，股價波段突破中長期均線的基礎上。對於開口喇叭口的出現，如果投資者能在短時間內買入，就有利可圖了。
2.收斂喇叭口
當股價短時間大幅上漲後，布林帶上下軌逐漸擴大，兩者之間的距離越來越大。隨著成交量的逐漸減少，股價在高位大幅下跌。此時布林帶的上軌開始快速向下拐，而下軌還在加速，於是布林帶上下軌之間的形狀就變成了類似於倒大喇叭的特殊形狀。我們稱布林線的這個喇叭口為收斂型。
收斂喇叭口是壹種顯示短期股價急劇向下突破的形態。是股價經過短暫的大幅上漲後，面臨下跌變化時形成的趨勢。布林帶上下軌方向相反，力度很大，說明空頭力量變強，多頭力量開始失效，股價將處於短期大幅下跌狀態。
收斂喇叭口形態的形成雖然沒有要求，但也必須具備壹個條件，即經過前期的大幅度短期上漲後，上漲幅度越大，上下軌距離越大，未來下跌幅度越大。
收斂喇叭口的形成是基於股價上軌開始向下拐頭，股價跌破短期均線。對於收斂喇叭口的出現，如果投資者能及時賣出，就能保住利潤，減少大虧。
3.緊閉的喇叭口
股價長期下跌時，布林帶上下軌逐漸向中軌靠攏，上下軌之間的距離越來越小。隨著成交量越來越小，股價在低位反復振蕩。此時布林帶的上軌還在向下運行，下軌則在緩慢上漲。這樣布林帶的上軌和下軌之間的形狀就變成了類似倒喇叭的特殊形狀。我們把布林線的這個喇叭口叫做緊喇叭口。
緊口小號是壹種形態，顯示股價將長期小幅盤整，觸底反彈。是股價長期大幅下跌後形成的。面臨長期調整的趨勢。布林帶上下軌逐漸小幅收斂，說明雙方力量逐漸平衡，股價將處於長期橫盤整理行情。
緊口喇叭形的形成條件和確認標準相對寬松。只要股價長期大幅下跌，成交極度萎縮，上下軌距離越來越小，就可以認為是初步形成的緊口喇叭。當緊喇叭口出現時，投資者可以觀望，也可以少量建倉。
中軌貿易標誌
1.當美線(或k線)突破布林帶中軌時，如果股價也突破了股價的中期均線，則意味著股價的短期上升趨勢開始形成，這是布林帶指標透露出的短期買入跡象。
2.當美線(或k線)突破布林帶中軌時，如果股價在布林帶中軌上漲，說明股價的短期和中期上漲趨勢已經相輔相成，這是布林帶指標揭示的逢低買入或持股的跡象。
3.當美線(或k線)跌破布林帶中軌時，如果股價也跌破短期均線，則意味著股價短期下跌趨勢開始形成，這是布林帶指標透露出的短期賣出跡象。
4.當美線(或k線)突破布林帶中軌時，如果股價受到布林帶中軌的壓制，說明股價的短期和中期下跌趨勢已經相輔相成，是布林帶指標透露的持幣觀望跡象。
波爾指數和KDJ指數的配合
KDJ指標超買超賣，布林帶是支撐壓力指標。將兩種指標結合起來的好處是:可以使KDJ指標的信號更加準確。同時，由於價格日k線指標體系中的布林帶指標往往反映了價格的中期運行趨勢，因此利用這兩個指標來判斷價格是短期波動還是中期波動，特別是對於判斷價格是短期見頂(底)還是進入中期上漲(下跌)有壹定的作用，具有很好的判斷效果。
我們知道布林帶中的上軌有壓力效應，中軌和下軌有支撐(壓力)效應。因此，當價格跌至布林帶中軌或下檔時，無論KDJ指標發出什麽信號，我們都可以采取行動。當然，如果KDJ指數也到了低位，就應該看作是短期趨勢和中期趨勢相互驗證的結果，應該采取更加積極的操作策略。但需要註意的是，當價格跌至布林帶下軌時，即使得到支撐企穩，KDJ指標也會同步上漲，趨勢可以轉折的信號已經發出，最多只能搶反彈。當KDJ指標達到80高點時，采取賣出行動較為安全，因為當股價跌破布林帶中軌時，布林帶開口會收窄。此時，指標至少還需要較長時間的盤整，因此無論從防範下跌風險的角度，還是從持有的機會成本考慮，都不宜繼續持有。
布林線指數的神奇功能
布林線指數(Boll)就是計算股價的“標準差”，然後求出股價的“信任區間”。指標在圖上畫了三條線，其中上下線可以分別看作股價的壓力線和支撐線，兩條線之間還有壹條股價的均線，布林線指標的參數最好設置為20。壹般來說，股價會在壓力線和支撐線形成的通道中運行。
布林線的壹般用法很多書上都有描述，這裏就不多說了。主要想說壹下布林帶指標對市場的預測作用。雖然KDJ、MACD等指標可以通過向上穿越低位作為買入信號，或者向下穿越高位作為賣出信號，但是這些指標都有壹個缺點，就是在股價盤整的時候會失去作用或者產生欺詐線，給投資者帶來損失。通常在股價盤整的過程中，投資者最想知道的壹定是股價什麽時候盤整產生行情。因為如果過早買入股票，但股票上漲緩慢，資金利用率就會降低，投資者就要承擔股價下跌的風險。布林線指標此時正好可以發揮其神奇的作用，給出盤整結束的正確提示，讓投資者避免過早買入股票。
其實用布林帶指數選股主要是觀察布林帶指數開口的大小，對於那些開口較小的股票要多加關註。因為布林線指標的開口越來越小，意味著股價的波動幅度越來越小，雙方力量趨於壹致，股價會選擇方向突破，開口越小，股價突破的力量越大。那開口有多小？這裏可以引入極限寬度指標(WIDTH)，即表示布林帶指標開口大小的指標。有些軟件沒有這個指標，可以用以下方法計算:寬度= =(布林上限-布林下限)/平均布林股價。壹般來說，跌停寬度指數小於10的股票，隨時都有突破的可能。但漲跌幅度指標值的臨界點會隨著不同的股票而變化，所以最好觀察該股票近壹年漲跌幅度指標的走勢來確定漲跌幅度指標值的臨界點。
在選擇了布林帶指標開口較小的股票後，先不要急於買入，因為布林帶指標只是告訴我們這些股票隨時會突破，並沒有告訴我們股價突破的方向。如果股票符合以下條件，則突破的可能性較大:
第壹，上市公司基本面較好，這樣在主力拉升的時候，可以吸引大量的跟風者。
第二，k線圖上，股價要站在250日、120、60、30、10均線上。
第三，看當前股價在哪裏，最好選擇股價相對較低的股票，對於那些在高位橫盤或者在漲跌途中橫盤的股票要更加小心。
第四，指標w% r (10)和w% r (30)的值都大於50；在指標DMI(14)中，+di大於-di，ADX和ADXR都上漲。我認為最佳買入時機是股價突破，布林帶指標開口變寬之後。
布林帶指標本身並不能提供明確的賣出信號，但經過觀察，我可以用股價跌破布林帶均線作為賣出信號。
補充:布林線的應用原則:
布林線可以顯示其安全的高低價位。
當波動率變小，波段變窄時，隨時可能出現激烈的價格波動。
當高低點越過浪區邊緣後，立即回到浪區，會有壹檔回。
波段開始移動後，以這種方式進入另壹個波段，對找出目標值相當有幫助。