同樣，120日均線是120日的平均收盤價，120日均線可以稱為股價走勢的骨幹線和靈魂線。由於120均線的時間周期較長，趨勢壹旦形成，就不容易改變，所以主力莊家不容易做欺詐線。
120日均線的作用:
(1)助漲。120日均線處於上漲狀態時，有助於上漲。
(2)壓力大。當120日均線處於下跌趨勢時，120日均線對股價走勢形成重壓。如果120均線的下行斜率較陡，對股價走勢的壓力會更明顯。即使股價走勢上漲很快，但之後往往會跌得更快。
(3)確定買入時機。利用120日均線的上升趨勢，幫助股價走勢確定買點。即以120日均線為支撐線，股價回落至120附近時買入。
(4)中長期股價趨勢的判別。因為120日均線是慢速的，趨勢壹旦形成或改變，無論是上漲還是下跌，都會持續壹段時間。因此，投資者可以從120日移動平均線的變化來把握中長期的股價運動趨勢。
(5)市場成本和趨勢的引導作用。比如很多莊家在交易的時候，也是以120均線作為參考線；莊家洗盤打壓價格時經常停在120均線；長期平臺盤整往往是120日均線上漲後的向上突破。