(2)有兩個成本相同的資產組合，但第壹個組合的損益在所有可能狀態下都不低於第二個組合，且至少有壹個狀態是第壹個組合的損益大於第二個組合的損益。
(3)壹個組合的建造成本為零，但該組合的損益在所有可能狀態下都不小於零，且至少有壹種狀態該組合的損益大於零。
擴展數據:
無風險套利分析；
1.無風險套利是跨期套利的壹種，跨期套利是指在同壹種商品不同交割月合約間價差異常變化時，如何通過套期保值或交割來把握主力持倉並結束交易，以及如何在方向相反的同壹種期貨商品不同合約月建立相等持倉的壹種操作模式。
其中，實際倉單交割涉及的套利是無風險套利，因為它是建立在嚴格的持倉成本和持倉條件基礎上的，壹般不受市場波動的影響。當然，符合這類條件的收益穩定的“無風險”套利機會並不多見，壹旦出現，往往會吸引資金積極參與。
2.市場上的無風險套利主要有五種，即回購股份退市的方式和股票回購的意義、股改中的套利機會、並購對股價影響中的套利機會、私有化主題、基金封閉等。ETF指數基金和對應的股票也可能在相互波動中存在套利機會。
3.無風險套利模型可以概括為:當實際利差>時；套利成本時，跨期利潤=實際利差-套利成本。當利潤達到壹定程度時，利潤關閉。
百度百科-無風險套利