市價單:按當前市價交易。
限價單:交易者可以設定壹個價格，買入時只能以不超過這個價格成交，賣出時不能低於這個價格成交。
條件性指令:無論是市價指令還是限價指令，都可以附加其他條件，比如期權指令只有在標的物價格觸及某壹價格時才能生效。
止損單:交易者預先設定壹定的價格，當期權價格觸及這個價格時，該訂單就成為市價單。買入的止損單通常將止損價設置在市場價以上，賣出的止損單通常將止損價設置在市場價以下。用這種委托的大多是清算交易。
止損限價單:如果期權的市價觸及設定的止損價，就會自動變成限價單，稱為止損限價單。
市價觸及單(MIT):交易者預先設定壹個價格，當市價觸及這個價格時，就會自動成為市價單。與止損委托最大的區別在於，買入的MIT委托價格通常低於市場價，賣出的MIT委托價格通常高於市場價。
未掛單:場內經紀人有權決定何時以什麽價格執行委托。
價差交易(Spread Order):價差交易是指同壹標的物，但在履約價格和權利期限內至少有兩種不同的買入或賣出選擇。如果妳買了其中壹個期權，妳會同時賣出另壹個，數量是壹樣的。交易者可以按市價或限價委托，如限價。限價通常不是兩個期權的個別價格，而是兩個期權的價格差。
跨單:以相同的數量同時買入或賣出相同題材的交易策略稱為跨倉。其下單方式類似於點差委托，不同的是當價格受限時，是基於兩個期權價格之和。
開盤價指令:以開盤價交易的指令。
收市盤(MOC):以市場收盤價格進行交易的訂單。
壹單取消另壹單(OCO):兩種或兩種以上的委托方式為壹組，任壹委托被執行後，其他委托被取消。
成交指令(FOK):所有委托必須立即執行，否則將被取消。
全有或全無指令(AON):壹種委托模式，在這種模式下，所有委托都必須完成，否則將不予承認。
未取消訂單(GTC):以上所有訂單當日有效，次日無效。如果交易者希望保持訂單有效，他可以在取消之前指定訂單有效，直到交易、取消或期權到達最後壹個交易日。經紀人收到交易者的交易傭金後，會立刻通過各種方式傳到交易所場內，然後由跑路者提交給場內經紀人。場內經紀人可以受雇於經紀人，也可以不受雇於經紀人，但他必須是交易所的會員。場內經紀人代表投資者，試圖通過在期權的交易櫃臺公開競價來獲得最佳價格。其交易對象可能是另壹個場內經紀人、做市商或委托經手人(OBO)。OBO的功能類似於股票期權交易所的專業交易員，唯壹的區別是OBO只是在市場上為客戶交易，不能有自營業務。而做市商只有自己的業務，不能經營經紀業務。它們的主要功能是提供市場流動性。
當雙方談好價格和合約數量後，雙方都會記錄下來，交易所對比後才稱之為成交。然後，交易所將把所有交易信息報告給結算公司。芝加哥時間次日上午9: 00，期權的買方需要通過結算會員向結算公司支付期權金，結算公司將於上午10: 00發行期權。賣方也通過結算會員向結算公司交存保證金，因此其交割時間為T+1。期權訂立時，結算公司將承擔賣方的角色，成為買方的交易對手，發行期權，這樣買方就不用擔心賣方的信用風險(或違約風險)，真正的賣方支付保證金，彌補結算公司承擔的風險。所以買家決定履行合同時，需要先向經紀人提出要求，然後經紀人匯總履行要求，再轉給結算公司。
結算公司從期權所有未平倉的賣方頭寸中隨機選擇壹家經紀商，被選擇的經紀商在收到結算公司的通知後，從所有仍持有期權賣方頭寸的客戶中選擇壹家客戶履行合約。還有壹些券商決定采用先入先出的方式履約，即先持有期權賣方頭寸的客戶將被指定履約。原則上，只要遴選方式公平、公正、公開，交易所同意，即可實施。
指數期權雖然是現貨期權，但在履行合約時不需要現金交割，而是以現金結算。債務人必須在結算公司規定的每日交易結束前提出請求，經紀人通常會設定更早的截止日期。在收到結算會員的履約要求後，結算公司還通過抽簽決定應履約的結算會員，然後結算會員選擇壹個客戶履約。在第二天早上開市之前，被選中的客戶將被通知，必須向要求履約的交易者支付價格值。
同樣，指數期權也有自動性能條款。只要指數期權在行權期最後壹天的內在價格超過0.25點，結算公司就會自動執行。為了防止交易者承受過大的風險或對市場有過大的操縱能力，交易所對每個賬戶的期權頭寸都有壹個上限。股票期權的持倉限額與標的股票的發行量和交易量有關，同壹標的的買方持倉和賣方持倉之和有上限，看漲期權的賣方持倉和買方持倉之和也有上限。通常兩個限制是壹樣的，主管機關也保留隨時調整限制的權利。
持倉限額不僅對每個賬戶有效，對壹組相關賬戶也有效。例如，壹些投資顧問可能同時代表客戶操作多個賬戶，因此這些賬戶的總頭寸不得超過上述上限。對於個人賬戶，這些限制可能沒有實質性的約束力，但對於大型法律機構，這些限制可能具有約束力。
CBOE指數期貨期權的持倉上限與期貨持倉上限分開計算。指數期權持倉限額的計算方法類似於股票期權，是分別計算買方的看漲期權持倉和賣方的看跌期權持倉之和以及賣方的看漲期權持倉和買方的看跌期權持倉之和，並根據這個和設定上限。標準普爾。標準普爾500指數。P 100和MMI指數期權都將上限設定在15000手合約，而紐交所指數期權的上限是價值3億美元合約的標的物。
股票期權的持倉上限，以及同時適用的股票期權履約合約數量。通常壹段時間內的履約合同數量是壹起計算的(壹般是五天)。限制業績合約數量的目的是防止業績壟斷或操縱特定股票。