期權的盈虧主要分為兩種情況：第壹種情況，提前平倉情況下的盈虧計算：平倉權利金額減去開倉權利金額。第二種情況：持有到期行權盈虧計算：平倉盈虧減去權利金。（手續費除外）
（1）提前平倉盈虧計算：
盈虧計算
假設，開盤在0.0159附近買入30張50ETF購2月2500期權合約，然後在0.0259賣出平倉30張50ETF購2月2500期權合約，合約乘數是10000，那麽盈虧是如何計算的，能夠賺多少錢？收益率是多少？
盈利=（0.0259-0.0159）X10000X30=3000元；收益率=3000/4770=63%.
（2）持有到期，行權後盈虧計算：（只有到期為實值期權才會行權，此時對買方有利，可以行權，為虛值期權，則不行權，放棄權利）
行權價2300認購期權
假設，開盤在0.1559買入開倉30張50ETF購2月2300期權合約，持有到期日行權之後，50ETF的市價為2.500元，能夠賺多少錢呢？
買入開倉的權利金=0.1559x10000x30=46770元。
平倉盈虧：（2.500-2.300）x10000x30=60000元。
行權後的盈虧=60000-46770=13230元。
壹般情況下，是不持有到期，提前進行平倉的，很少出現持有到期，進行行權，而是提前獲利了結，平倉離場。
期權知識@期權醬
對期權交易新手來說，在震蕩行情裏是最難操作的：壹是新手開始都會選擇便宜的合約；二是頻繁交易又抓不準節奏；三是不設置止盈止損，這三項都是虧損的致命傷。
致命傷之壹
選擇便宜的合約
便宜的合約，指的是虛值合約，虛值越深，權利金越便宜。
虛值合約權利金成本便宜，杠桿率大，但它只有時間價值，行權價遠離標的價格，只有當標的發生有利方向大幅波動時，才有利潤產出，波動越大，盈利越大。
如果只是小幅上漲（下跌），由於時間價值流失的關系便出現即使方向正確還不賺錢的情況。越是深度虛值對應行情波動要求便越大，虛值合約到期歸零風險也越大。
因此，虛值合約作為純博弈高風險的投資策略，謹慎買入。
期權杠桿特性源自產品設計機制本身，每張50ETF期權對應資金要求低，投資者入市交易的資金需求少。此外，期權權利方可在控制最大損失的同時，享受杠桿交易帶來的好處。因此，對於資金規模和風險承受能力有限的投資者，可優先考慮選擇使用期權產品。
致命傷之二
頻繁交易又抓不準節奏
很多期權新手投資者，在看不清方向或者抓不準節奏的時候急著交易，往往會頻繁犯錯而導致權利金虧損，所以壹定先看準方向，然後選擇正確合約，最後記得別扛單。
因為50ETF期權的特點是高收益高風險，所以在交易過程中，及時止損是很重要的。
致命傷之三
不設置止盈止損
在期權市場上做錯以後的唯壹選擇就是立刻承認錯誤和糾正錯誤，而及時止損是承認錯誤和糾正錯誤的關鍵方式，止損目的是控制風險。
在期權的交易市場中，止盈止損要果斷迅速。如果有盈利，可以先讓壹部分落袋為安，剩下的壹部分可以適時操作，為的是不錯過後面的行情；如果行情朝著不利方向發展且迅速持續的話，不夠果斷止損會錯過時機，虧損會越來越大，最終會導致利潤大幅回撤或虧損。
尤其開倉虛值合約想要博取更大杠桿收益時，壹旦方向做錯，虛值合約的下跌幅度往往更大，並且虛值程度不斷加深，如果期待價格能夠回來需要行情更大的波動，可實際上行情絕大多數不會如妳所願，虛值合約最後將面臨更大的到期歸零風險，所以該止損時應果斷止損。
（1）盈虧平衡止損
當妳看到賬戶的利潤在不斷回撤，且標的波動不是朝著對自己有利方向發展時，采取“壹鍵平倉”對持有的合約進行止盈止損，以保證總體資金成本在成本線，先停下來冷靜壹下，擇機再進場。
（2）虧損定額止損
先設置壹個虧損比例，當妳的賬戶總體持倉虧損到設定的比例或超過了這個比例就果斷平倉止損。
定額止損是強制性的，不考慮未來的走勢，只要到了設定的止損位置，比如說總體資金虧損15-30%，也可以根據經驗或市場行情來設置這個比例，壹旦達到這個比例立馬執行。
（3）按時間止損
因為期權是有到期時間的，當標的走勢比較平穩，到期日越是接近時，部分虛值或深度虛值期權實際上是很難回的來的，更別說是盈利。
通常的情況下，距離到期日還剩5個交易日就應該止盈止損，或轉移下個月合約，除非是想博弈末日輪行情。