理論上，期貨市場和股票市場是兩個獨立的市場，但期貨具有價格發現的功能，所以股指期貨和國債期貨會提前於股票指數反應，商品期貨會領先於股票版塊的反應。
期貨與股票的漲跌關系?主要影響是讓股票市場投資者有壹個對沖風險的平臺工具;股指期貨可以做空，開盤比股票早15分鐘，收盤比股票晚15分鐘都讓投資者有足夠的機會和時間去對沖風險。期貨是具有價格發現的功能，因此股指期貨的漲跌肯定是領先於股市的漲跌，未來的行情可以借助股指期貨來判斷。做空機制也讓股市投資者多了壹個對沖的工具。
期貨的保證金交易方式將妳股市資金的功能至少放大十倍，壹萬塊錢的股票，妳得交易壹萬才能買到；壹萬塊錢的期貨妳只需要交10%即壹千塊錢就能買到。所以妳壹萬的資金，可以當十萬來投資。期貨可以做空，在同壹張k線圖上，股票只能做上漲掙錢。下跌只能等待。期貨下跌可以做空，先高價10塊賣出，然後跌下來5塊低價買回來，壹樣掙到了5差價。期貨市場機會更多，可以做多做空，就比股市增加了壹倍的機會，再加上資金的10倍放大，可以簡單的說期貨比股市機會多20倍。
商品期貨的行情比股票行情更容易把握，期貨品種少，到目前只有10個品種，而股票有兩千多家，其次商品價格的漲跌是更純粹的供求規律在起作用，不象影響股票價格的因素那麽復雜和多變。