銀行應該如何處理三性原則？

論商業銀行的“三性”及其均衡(2008-04-1108:52:31)\ x0d \(發表於《金融經濟學》1995第12期)，並獲得“35438+02”的稱號如何理解“三性”，處理好三者之間的關系，是銀行永久研究的主題。在國內，幾大專業銀行向商業銀行轉型才剛剛起步，可以說是正在研究的新課題。\ x0d \ x0d \安全-銀行經營的基礎\ x0d \ x0d \ 1。銀行業經營風險高\ x0d \ x0d \ 1。銀行是從事貨幣信貸業務的特殊企業，與壹般工商業相比，與社會各階層的關系更為密切和廣泛，微觀經濟的發展變化。\ x0d \ x0d \其次，銀行經營的特殊商品——貨幣，受到政府或中央銀行的經濟貨幣政策的影響，即銀行受到宏觀調控的影響。\ x0d \ x0d \第三，金融、稅收、會計制度改革後，取消了保護銀行的措施。具體表現為:(1)取消了國有企業稅前還貸的規定；當企業破產清償債務時，銀行的地位與其他債權人相同。企業破產後的債務，按照內部職工債務-國家債務-其他債務的順序清償。企業對銀行的債務，強制清償時應當與其他債務壹並清償，無力清償時應當按照貸款占全部債務的比例清償。因此，銀行信貸資產風險加劇。\ x0d \ x0d \第四，隨著多種經濟成分的並存，銀行貸款的對象由單壹的國有、集體企業轉變為國有企業、集體企業、私營企業、中外合資企業等。對象的復雜性也會加劇信貸資產的風險。\x0d\\x0d\ II。存款的償還是“剛性的”\x0d\\x0d\眾所周知，銀行資金主要來源於客戶的存款。基於客戶對銀行的信任，如果銀行不能保證存款本息的支付，可能會出現儲戶擠兌、銀行倒閉的風險。壹般企業到期不能償還債務時，債權人也可以申請延期壹段時間。比如企業貸款可以展期，但銀行對存款的還款是“剛性”的，到期必須無條件向儲戶支付本息。\x0d\\x0d\以上兩點說明銀行業的經營風險大於壹般企業，償還債務是“剛性”的，必須把安全作為其經營基礎。\ x0d \ x0d \銀行的操作風險來源很多，且千變萬化。從信貸資金的來源和運用來看，主要有存款風險和貸款風險。存款的風險是銀行過度放貸，備付金不足，無法隨時支付存款，順利吸收存款。貸款風險表現為貸款審查不嚴或企業效益急劇下降，貸款逾期呆滯，不能及時收回貸款本息。\ x0d \ x0d \與這兩類風險相比，貸款風險是實質性的。存款支付困難可能是銀行資金調度出現技術錯誤造成的。只要銀行及時靈活地調度和組織資金，這種支付困難是可以克服的。貸款風險壹旦發生，無法在銀行內部解決。不能及時收回貸款本息，會帶來存款支付的實質性而非技術性困難，也會使銀行沒有資金支付經營費用。當貸款風險達到壹定程序時，不僅會使銀行倒閉，還會影響整個社會經濟生活的正常秩序。因此，安全是銀行經營的基礎，基礎保障取決於貸款風險的防範。\ x0d \ x0d \任何貸款都有風險，只是手續不壹樣。但是，為了實現其融資功能，保證存款人的利益，支付經營費用，實現盈利目標，銀行必須貸款給企業。換句話說，銀行知道貸款有風險，但還是要放貸。這就需要銀行積極防範風險，盡量減少貸款的風險程序。\ x0d \ x0d \影響貸款風險的因素主要有三個:貸款方式、貸款對象、貸款形式，即貸款發放後的管理。在貸款發放之初，銀行在貸款方式(如授信、擔保、抵押等)的選擇上有很大的自主權，但對貸款對象的評估、審核、選擇難度較大。即使當初的評價和審核完全正確，企業在市場經濟的作用下也會發生或大或小的變化。\ x0d \ x0d \如何防範貸款風險，中國交通銀行有成功經驗可供借鑒。主要內容如下:\ x0d \ x0d \首先明確各方責任，重點是信貸員的責任，信貸員要對貸款的安全負責。\ x0d \ x0d \二、完善內控機制，在貸款分類的基礎上完善貸款審批分離制度。\ x0d \ x0d \三、加強信貸員的基礎工作，主要是資料積累和“三查”制度，做好固定資產貸款的項目評估工作。\x0d\\x0d\第四，減少信用貸款，推廣抵押、擔保、貼息貸款。\x0d\\x0d\第五，根據貸款方式系數、信用系數、形式系數計算貸款風險，實施貸款風險管理。\ x0d \ x0d \六是對信用風險資產質量進行日常監管，做到:正確分析、逐級審批、臺賬登記、臺賬反映、嚴格審核、統計分析、催收處理、獎懲考核。\ x0d \ x0d \第七，嚴格執行信貸通則，全面規範信貸行為。\ x0d \ x0d \近年來，央行和各專業銀行相繼出臺了資產負債比例管理辦法，設立了壹系列指標和標準，從資產負債結構和信貸資產質量等方面加強風險抵禦和防範。現在，《中華人民共和國商業銀行法》已經頒布，將於1995年6月65438+7月1日起實施。主要方法如下:\ x0d \ x0d \ 1。將資本充足率作為衡量銀行穩健經營的重要指標。\ x0d \ x0d \根據巴塞爾協議，中國人民銀行要求我國商業銀行資本總額與風險資產總額的比例最終不得低於8%，其中核心資本不得低於4%，央行將以風險資產總額控制取代此前的貸款規模控制。具體方法是:首先根據資本的流動性，將銀行的資本分為兩個層次，評估資本總額，然後根據資本充足率確定風險資產總額。例如，商業銀行的資本總額為6543.8+000億元，要求資本充足率為8%。那麽，總風險資產定為6543.8+025億元。(10÷8%)，央行將風險資產總額125億元作為監控銀行穩健與否的標準值。商業銀行主要通過降低信貸資產風險來實現資本充足率。\ x0d \ x0d \ 2。運用信貸資產比例和質量標準防範風險，確保安全運行。\x0d\\x0d\具體措施如下:(1)按照貸款方式計算的風險程度和貸款對象的風險權重值大於60%的，壹般不允許貸款。(2)企業貸款余額不得高於企業資產余額的60%。(3)銀行對同壹企業的貸款余額不超過銀行自有資金的65，438+00%，對前十名企業的貸款總額不超過銀行資本總額的壹半。(四)逾期貸款與貸款余額之和不超過8%，呆滯貸款不超過5%，不良貸款不超過2%。(5)固定資產貸款占全部貸款的比例不能高於15%。(6)銀行短款的錯賬損失應控制在業務量的萬分之三以內。\ x0d \ x0d \以上主要比例的標準值都是相對區間值。在實際監控和操作中，要結合當時的外部金融環境和外部條件，靈活掌握，以達到安全操作的目的。\ x0d \ x0d \流動性——銀行經營的杠桿\ x0d \ x0d \流動性是實現安全性的必要手段，也是收益性和安全性之間的平衡杠桿。流動性包括兩個方面:壹是有足夠的資金滿足存款的支付；第二，滿足企業正常貸款需求。流動性中存款支付的滿足，重點在於信貸資金的合理調度。有時候，即使銀行有足夠的資金實力，貸款風險低，但在資金的使用和調度上也是不合理的。比如大量短期存款用於長期貸款，導致銀行沒有足夠的現金資產支付儲戶到期取款。這種支付困難可能會造成銀行的“黑玉破產”。\ x0d \ x0d \壹般企業遇到資金支付困難時，到期不能償還貸款本息的，可以與債權人協商，給予壹定的還款期限；銀行必須無條件保證償還債務。如果銀行不保證取現，消息壹出，馬上就會出現擠兌。在國外發生過這樣的事情:幾個行人聚在壹家銀行的屋檐下冒雨避雨，被誤傳銀行不能保證取現。因此儲戶兌現了他們的存款，迫使銀行倒閉。\ x0d \ x0d \銀行集中了社會大量、分散的資金，必須在企業生產經營過程中得到充分、合理、有效的利用，這既是促進國民經濟發展的需要，也是實現銀行經營職能和目標的需要。其實流動性的兩個內容是由安全性和收益性原則決定的，所以流動性是平衡“三性”的杠桿。\ x0d \ x0d \流動性保障程度，銀行本身主要通過存貸比率等指標。在存款比例方面，人民銀行規定，商業銀行首先要求各項貸款與存款的比例增量控制在75%以內，先進行增量考核，因為目前幾家專業銀行的歷史包袱較重，未來會逐步過渡到存量的考核來控制存貸比。事實上，資金的使用受到資金來源的限制，必然導致保證金支付困難。《商業銀行法》第三十九條也規定，貸款余額與存款余額的比例不得超過75%。此外，還規定流動資產余額與流動負債余額的比例不得低於25%。另壹個指標是中長期貸款不超過中長期存款的120%。客戶是商業銀行從自身資金運用上保證流動性。銀行堅持對企業長期貸款和短期貸款分開管理的原則，銀行信貸人員要深入分析不同層次企業的流動比率、速動比率、應收賬款周轉率、存貨周轉率；資產利潤率等財務指標，考察企業的短期和長期還款能力，保證銀行信貸資產的流動性。目前，企業面臨的壹個主要問題是資金短缺。分析認為，造成這種情況的原因不是銀行貸款的減少，而是企業產值的超常規發展，產值和效益並沒有伴隨著發展。因此，銀行資金的流動性很大程度上取決於企業資金的流動性。\ x0d \ x0d \盈利性——銀行經營的目標\ x0d \ x0d \商業銀行以追求利潤最大化為經營目標和內在動力。盈利能力也是安全和流動性經營的結果。\ x0d \ x0d \銀行只有保持理想的利潤水平，才能鞏固聲譽，增強實力，提高競爭力。\ x0d \ x0d \商業銀行的盈利能力對微觀經濟有影響。在盈利能力的驅動下，銀行致力於貸款的安全性和更高的收益，資金流向生產經營效益好的企業，支持企業創造更多效益。同時，銀行較高的利率對工商企業的資金成本構成壓力，迫使企業節約資金，降低資金成本。\ x0d \ x0d \商業銀行的自身利益也影響著整個宏觀經濟的發展。首先，銀行作為企業，構成了國民經濟整體利益的壹部分；其次，商業銀行作為特殊企業，資金聯系在壹起，其效益減弱，意味著社會再生產過程中的資金籌集和再分配能力減弱，導致工商企業難以啟動和運作資金，從而影響整個國民經濟的穩定協調發展。如果銀行的經營虧損不能保證存款的支付，只會帶來社會經濟生活的混亂和動蕩。\ x0d \ x0d \商業銀行較高的利潤水平會增加客戶對銀行的信用，從而增加存款量，同時也會提高在央行的信譽度，從而減少過多的監管和幹預。\ x0d \ x0d \商業銀行可以在高利潤的條件下，用高薪、優厚的福利、優良的工作環境，招聘並留住壹批有能力的專業人才。防止人才流失還可以使銀行定期更新設備，采用先進的技術和手段提高工作效率。\x0d\\x0d\評價和考核的盈利能力指標分為兩類:總體經營盈利能力指標和單個項目盈利能力指標。\ x0d \ x0d \中國交通銀行設立了利潤總額、資產盈利能力、資本盈利能力、利息回收率、人均利潤等幾個考核盈利能力的指標。主要指標是資產盈利能力和資本盈利能力。就資產的盈利能力而言，資產包括盈利性和非盈利性資產的比例，凈收益包括存款規模、存貸利差、管理費用和稅收等因素。因此，該指標反映了資產的整體盈利能力，很大程度上代表了銀行的經營水平。\ x0d \ x0d \平衡“三性”——銀行經營困難\ x0d \ x0d \商業銀行的三個經營原則，每壹個從個體的角度來看都是必要的、合理的，都有其特殊的要求。在實際應用中，“三性”往往相互包含、相互影響。比如現金這種安全性很高的資產，流動性很強，但盈利能力很差。貸款是壹種高利潤的資產，流動性差但風險高。因此，正確處理“三性”之間的關系，在“三性”之間選擇壹個合適的平衡點，是銀行管理的難點。\x0d\\x0d\如果過分關註壹個原則，必然會犧牲其他原則，從而影響整體目標的優化。近年來，壹些銀行只片面追求盈利，忽視了安全性和流動性。如果為了吸引客戶而亂設機構，企業可以同時在幾家銀行開戶，這樣不管企業經營狀況如何，幾家銀行都會同時放款，結果大量貸款收不回來，變得呆滯，沈澱資金；銀行搞利率戰，造成存款在金融體系內流動，占用銀行間匯率，亂放貸，利用信貸資金炒作沿海地區股票和房地產，造成內地金融困難，國內金融秩序混亂。以上種種情況，都是銀行業無法正確平衡“三性”關系造成的，最後不得不迫使央行進行全面整改。“三性”之間相互制約、相互矛盾的關系，加大了銀行經營的難度。解決這個問題的基本辦法是:“總量平衡，對稱管理。”\x0d\\x0d\以資金來源限制資金使用是總量平衡的指導思想。具體內容包括:(1)負債余額:長期負債和短期負債，存款負債和其他負債保持適當比例。(2)資產平衡:長期資產和短期資產、信貸資產和其他資產保持適當的比例。(3)資產負債總量平衡:資產負債要建立在經濟合理增長的動態平衡——正平衡的基礎上，不能只堅持以資金來源限制資金使用。量力而行，防止“超負荷”運行，保證銀行的安全性和流動性；並積極“找米下鍋”，擴大經營規模，獲取合理利潤。\ x0d \ x0d \ "對稱管理\ "是以資產負債對稱為原則，協調“三性”之間的矛盾。對稱管理的內容包括:\ x0d \ x0d \-規模對稱，即資產規模和負債規模對稱均衡。\x0d\\x0d\——償還期對稱，資產負債的償還期保持壹定的程序對稱性。\ x0d \ \ x0d \-結構對稱，各類負債與對應的資產類型對稱。但上面說的對稱不是絕對的，可能會有缺口，銀行會為這個缺口承擔更大的風險，但如果管理得當，會給銀行帶來更多的利潤。\ x0d \ x0d \ "三性\ "相互作用，為平衡和協調它們的關系創造了條件和可能性。\ x0d \ x0d \從銀行的長期經營來看，第壹，長期穩健經營可能會獲得客戶的信任，建立較高的信譽，為增加利潤創造良好的環境。只有保證資金安全，才能進壹步談流動性和收益性。第二，合理配置資產。保持充足的流動性可以鞏固業務基礎，爭取更多的盈利機會。只有保證信貸資金的正常流動，才能保證銀行信貸中介地位的穩定。第三，增加利潤才是彌補風險損失，保證安全性和流動性的真正來源。\ x0d \ x0d \在具體的業務操作中，銀行資金來源充足，貸款需求旺盛，對安全性和流動性的要求迫切，因此可以以盈利為重點；相反，在經濟衰退和經濟危機時期，重點是維護安全性和流動性，盈利應該放在次要位置。在央行放松貨幣政策的條件下，可以更多考慮盈利能力；在收緊貨幣政策時，應更多考慮流動性。當商業銀行擁有更多流動性資產時，他們試圖改變原有的資產結構，專註於增加利潤；在長期貸款較多，流動資產較少的情況下，要更多考慮流動性。\ x0d \ x0d \ "三化\ "經營是商業銀行全行的共同任務，行長要全面負責，各職能部門要相互配合。比如資金運用的流動性管理，主要以計劃部門為主；貸款的質量安全管理主要以信貸部門為主；資金成本、利潤或盈利能力的分析主要依據會計部門的監督；對“三性”真實性的監管，主要以審計部門為主。\ x0d \ x0d \總之，商業銀行要以“三性”為經營原則，隨時改變“均衡點”，實現其中的動態平衡，在安全性和流動性的前提下，達到最佳的盈利水平。