根據江恩理論，波動率可分為向上波動率計算法和向下波動率計算法。
1.上升趨勢的波動率計算如下:上升趨勢中，底部與底部的距離除以底部與底部的間隔，四舍五入。
上漲波動率=(第二個底部-第壹個底部)/兩個底部之間的時間距離
2.下跌趨勢的波動率計算方法是:下跌趨勢中，頂與頂之間的距離除以頂與頂之間的間隔，四舍五入。並用它們作為坐標刻度在紙上畫畫。
波動率下降=(第二個頂部-第壹個頂部)/兩個頂部之間的時間距離
股票市場波動的類型:
1，實際波動率
實際波動率又稱未來波動率，是指期權有效期內投資收益波動程度的度量。因為投資回報是壹個隨機過程，實際波動率永遠是壹個未知數。換句話說，實際波動率無法事先精確計算，人們只能通過各種方法得到它的估計值。
2.歷史波動
歷史波動率是指投資回報率在過去壹段時間內的波動性，由標的資產在過去壹段時間內的市場價格的歷史數據(即st的時間序列數據)來反映。也就是說，根據{St}的時間序列數據，可以計算出相應的波動率數據，然後通過統計推斷來估計收益率的標準差，從而得到歷史波動率的估計值。
顯然，如果實際波動率是壹個常數，並且不隨時間變化，那麽歷史波動率可能是實際波動率的壹個很好的近似值。
3.預測波動性
預測波動率又稱期望波動率，是指用統計推斷方法預測實際波動率的結果，用於期權定價模型中，確定期權的理論價值。
因此，預測波動率是人們在理論上為期權定價時實際使用的波動率。也就是說，討論期權定價時使用的波動率壹般是指預測波動率。需要註意的是，預測波動率不等於歷史波動率。
4.隱含波動率
隱含波動率是投資者在交易期權時對實際波動率的認識，這種認識已經反映在期權的定價過程中。理論上，獲得隱含波動率並不困難。
因為期權定價模型給出了期權價格與五個基本參數(St，X，R，T-t，σ)之間的定量關系，只要將前四個基本參數和期權的實際市場價格作為已知量代入期權定價模型，就可以求解出唯壹的未知量σ，其大小就是隱含波動率。因此，隱含波動率可以理解為對市場實際波動率的預期。
參考鏈接:百度百科:波動指數