通常情況下，如果股票市場上的融資余額逐漸減少，說明股票市場上買入股票的金額與償還融資的金額之差在逐漸下降，說明市場投資者的買入情緒低迷，市場人氣在逐漸降低，向負面方向發展。說明股市轉入空頭弱勢階段，融資余額減少越大，參考越高。
如果股市融券余額逐漸減少，說明股市中賣出和買入償還融券的差額逐漸減少，說明市場投資者在市場中的賣出情緒較低，市場人氣逐漸上升，並向積極的方向發展。說明股市轉入牛市階段，融券余額跌幅越大，參考越高。
證券融資融券交易又稱“證券信用交易”或融資融券交易，是指投資者向具有融資融券資格的證券公司提供擔保物，借入資金買入證券(融資交易)或借入證券並賣出(融資融券交易)的行為。
包括證券公司向投資者融資融券和金融機構向證券公司融資融券。從世界範圍來看，融資融券交易制度是壹項基本的信用交易制度。2010年3月30日，上海證券交易所和深圳證券交易所分別發布公告，表示融資融券交易系統於2010年3月30日正式開通，開始接受試點會員的融資融券交易申報。融資融券業務正式啟動。
業務流程
在融資交易中，投資者阻止證券公司支付壹定的資金購買股票。投資者向證券公司提交的擔保憑證可以是現金，也可以是可用於覆蓋保證金的有價證券。
然後證券公司給投資者授信後，投資者就可以在授信額度內購買證券交易所和證券公司公布的融資對象名單中的證券。
如果證券價格上漲，證券將以更高的價格出售。這時候投資人只有把欠款還上，才能盈利。如果證券價格下跌，資金被用於購買證券，這就需要投資者補充資金來歸還，投資者就會虧損。
在融券交易中，投資者向證券公司整體繳納壹定的保證金，作為其對證券公司債務的擔保。證券交易為投資者提供了壹種新的獲利方式和規避風險的途徑。
如果投資者預期證券價格將很快下跌，他們可以借入證券並賣出，然後通過以更低的價格買入並返還來獲利；或者通過融券賣出，對沖已經持有的證券的價格波動，從而與朋友對沖。
風險影響
融資融券交易作為世界上大多數證券市場的壹種常見交易方式，具有四大功能:
1.融資融券交易可以將更多的信息整合到證券價格中，為市場提供相反方向的交易活動。當投資者認為股價過高過低時，可以通過融資買入和融資融券賣出的方式促使股價趨於合理，有利於市場形成內在的價格穩定機制。
第二，融資融券可以在壹定程度上放大資金和證券的供求，增加市場的交易量，從而活躍證券市場，增加證券市場的流動性。
三、融資融券交易可以為投資者提供新的交易方式，可以改變證券市場的單邊性，成為投資者規避市場風險的工具。
四、融資融券可以拓寬證券公司的業務範圍，在壹定程度上增加證券公司自有資金和自有證券的運用渠道，增加其他資金和證券融資實施流通後的配置，從而提高金融資產的使用效率。