二、計算投資組合標準差的公式為σ p = w1σ 1W2σ 2。各種股票之間不可能存在完美的正相關，也不可能存在完全的負相關，所以不同股票的投資組合可以降低風險，但不能完全消除風險。壹般來說，股票種類越多，風險越小。
如何讓投資的標的更加分散？
壹.相關性分析
1.我們可以先參考投資標的之間的相關性。比如買基金，要註意不同基金之間的相關性——基金的相關性可以用“相關系數”來表示，其值在-1到+1之間。
2.如果相關系數為正，則表示正相關，其值越接近+1，正相關就越高；如果相關系數為負，說明負相關，越接近-1，負相關越高。
3.如果妳買的兩只基金的相關系數趨近於-1，那麽兩只基金的走勢可能正好相反，從而達到分散風險的效果。
4.還有另外兩個關鍵因素必須考慮，壹個是均值，另壹個是方差。
(1)所謂平均，是指投資組合的預期收益率，是單個證券的預期收益率的加權平均值，權重為對應的投資比例。平均值用於衡量投資組合的總體回報率。
⑵所謂方差，是指投資組合收益率的方差。我們稱之為收益率波動率的標準差，也就是投資組合的風險。
二、三種常見的組合模式
由於不同的人有不同的投資類型和投資目標，在參考以上兩個要素選擇投資組合時，可以從以下三種基金模式出發:
1.冒險進取型投資組合這種投資組合適合手中有大量余糧，風險承受能力強的投資者。每月收入遠大於支出，利用手中閑置資金進行高風險高收益的組合投資更有效。而如果是在普通基金組合的選擇上，可以構建自己的偏股型基金組合或者股票型基金組合，當然最好是投資不同的股基。
2.穩定和進步的投資組合
這種投資模式適合以下兩個年齡段:從結婚到35歲，這個時期仍然精力充沛，收入增長較快，即使跌倒也能很快爬起來；
還有45-50歲的年齡段。這個年齡段的人，如果家庭負擔減輕，家庭有點積蓄，也可以采用這種模式。在大類資產的配置上，可以是儲蓄保險40%左右，債券投資20%，黃金股票投資20%，其他投資20%。
3.保守安全的投資組合保守安全的投資組合市場風險相對較低，投資收益相對穩定。各種投資配置的資金比例約為儲蓄和保險70%(儲蓄60%，保險10%)，債券20%，其他投資10%。保險和儲蓄這兩種收益穩定、投資小的投資工具，構成了相對穩定的基礎。即使其他投資失敗，也不會危及個人的正常生活，本金無法收回的可能性較小。而如果是在二級市場投資，比如基金投資。