圖1:滬鎳指數日k線圖
01新能源汽車行業電池高鎳傾向明顯。
65438+10月11，客運協會發布2020年6月65438+2月全國乘用車產銷數據。6月5438+2月，新能源乘用車批發銷量21.00萬輛，同比增長53.6%，環比增長15.6%。其中，插電式混合動力銷量為3.4萬輛，同比增長111.7%。純電動汽車批發銷量17.6萬輛，同比增長45.9%。6月5438+2月新能源乘用車市場多元化，突破萬輛銷量的企業有上汽通用五菱41.089輛，比亞迪28075輛，特斯拉中國23804輛，SAIC乘用車18，167輛，長城汽車10，729輛。
2020年新能源汽車批發銷量為117萬輛，同比增長12.0%，尤其是下半年。2020年新能源汽車零售額1109000輛，同比增長9.8%，國內外新能源汽車將呈現整體增長的良好表現。
這也體現在各種新能源汽車的股價上:
圖2:特斯拉年度股價圖
圖3:蔚來年度股價圖
圖4: Xpeng汽車公司年度股價圖。
圖5:五菱汽車年度股價走勢圖。
這些新能源汽車的股價在壹年內至少翻了壹倍，尤其是龍頭企業特斯拉，股價上漲了近10倍。
為了提高新能源汽車的普及率，需要提高電池的壽命，降低生產成本。目前市場普遍看好高鎳電池。
所謂高鎳電池，不僅大大增加了鎳在電池電極材料中的比例，而且隨著鎳比例的增加，有效降低了金屬估算量，從而降低了電池成本。同時，高鎳電池也提高了電池的整體能量密度，大大提高了電池壽命。高鎳電池將是未來的主流方向。
特斯拉壹直在推動高鎳電池材料的研發和應用。
就在今年第二季度財報電話會議上，馬斯克公開強調:“任何礦業公司，請開采更多的鎳。如果妳以環保的方式高效開采鎳，特斯拉將為妳提供壹份長期的巨額合同。”
據外媒報道，特斯拉正在從加拿大礦業公司Giga Metals購買大量低碳鎳，以滿足電池制造的需求。與此同時，特斯拉正計劃在印度尼西亞中爪哇省巴塘地區建立工廠，這是壹個全球鎳礦基地。結合2020年上半年的壹則新聞，特斯拉申請了單晶鎳鈷鋁電極專利，提高鎳的比例可能會提高能量密度和電池壽命。使用這種新電極的電池將能夠充電4000次，總續航裏程預計將超過654.38+0萬英裏，約為654.38+0.6萬公裏。"
隨著高鎳電池的升級和應用，鎳的需求將繼續增加，這將支撐鎳價。
印尼禁止原礦出口，礦石貿易供給下降。
根據美國地質調查局(USGS)的數據，2019年全球鎳儲量為8900萬噸，按照目前的開采速度，這些鎳資源可以開采37年左右。其中，鎳儲量最大的前三個國家是印度尼西亞、澳大利亞和巴西，占世界鎳資源的60%。
中國鎳儲量稀少，僅占世界儲量的3%。中國的鎳資源主要從印度尼西亞和菲律賓進口。
國內紅土鎳礦基本依賴進口，主要來源國是菲律賓和印尼，供應占比超過90%。無論是運輸距離還是供應量，這兩個國家都是中國鎳礦進口的最佳來源。但2020年，印尼正式禁止鎳礦出口，鎳礦主要出口國由印尼和菲律賓變為菲律賓。然而，經過近幾年的發展，菲律賓的壹些高品位礦山正面臨枯竭的現狀。目前開采的高品位鎳礦逐漸衰退，產量供給的擴大能力有限，仍不足以滿足印尼缺失礦產的國際貿易需求。中國雖然加大了從澳大利亞的資源進口，但在運輸成本和出口國配額限制等方面明顯受限，拓展空間十分有限。
隨著需求增加，供應減少，未來鎳將面臨供需緊平衡的局面。
如何解讀03年的後市？
從周k線級別周期來看，滬鎳仍處於多頭趨勢。
圖6:滬鎳2103合約周k線圖。
從日k線級別來看，目前最大壓力在135000。如果能連續兩天收在這個價位之上，就是突破。
圖7:滬鎳2103合約日k線圖。
從中長期來看，我認為滬鎳午後震蕩走高的可能性較大。但這個位置阻力較大，嘗試多的投資者要控制好倉位。
本文來自美爾雅期貨。