假設投資者A以3美元買入壹個看漲期權(或看跌期權)，條款如下:標的資產為X，執行價格為75美元，到期日為三個月後。這意味著，如果到期日資產X的市場價格高於75美元，那麽看漲期權將被行使，A將以75美元的價格從市場買入資產X，然後以市場價格賣出，從而獲得收益。如果資產X的市場價格小於或等於75美元，則看漲期權無效，A將損失購買該期權的成本，即3美元。同樣，如果投資者買入壹個看跌期權，在到期日，如果資產X的市場價格低於75美元，看跌期權將被行使，A將以75美元的價格從市場上賣出資產X，然後以市場價格買回，從而獲得收益。如果資產X的市場價格高於或等於75美元，則看跌期權無效，A將損失購買該期權的成本，即3美元。
這裏可以看到，看漲期權和看跌期權的收益計算取決於資產X的市場價格變化和投資者選擇期權的方向。如果投資者認為資產X的價格在未來會上漲，那麽購買看漲期權是更好的選擇。如果妳認為未來資產X的價格會下跌，那麽購買看跌期權是更好的選擇。在期權市場中，投資者的預測和選擇往往是基於自己對市場和資產的理解和分析。因此，掌握看漲期權和看跌期權的特點和收益計算，將有助於投資者在買賣期權時做出更加明智的決策。
總之，看漲期權和看跌期權是股票期權市場上最常見的兩種投資工具，分別代表了對標的資產未來價格漲跌的預測。投資者購買期權收益的計算取決於市場價格的變化和期權選擇的方向。因此，在股票期權市場中，學習和掌握看漲期權和看跌期權的特點和收益計算，將為投資者提供更加知情的決策依據。