定增基金封閉期如何估值？計算公式是什麽？

定增基金投資的定增股份壹般都帶有1年的鎖定期，只有到期後才能賣出變現。因此，和壹般基金按照市價對持有個股進行估值不同，定增基金對持倉定增股的估值方法較為特殊。 具體來說：第壹種情況是，估值日在證券交易所上市交易的同壹股票的市價低於非公開發行股票的初始取得成本時，應采用在證券交易所上市交易的同壹股票的市價作為估值日該非公開發行股票的價值。

第二種情況是，當估值日在證券交易所上市交易的同壹股票的市價高於非公開發行股票的初始取得成本時，按照公式FV=C ×(Dl-Dr)/Dl(FV為估值日該非公開發行股票的價值；C為該非公開發行股票的初始取得成本；P為估值日在證券交易所上市交易的同壹股票的市價；Dl為該非公開發行股票鎖定期所含的交易天數；Dr為估值日剩余鎖定期，即估值日至鎖定期結束所含的交易天數，不含估值日當天).

簡單來說，如果估值日當天股票市價低於基金申購的成本價時，即按照市價來估值；如果高於基金申購的成本價，則按上述公式來計算估值。

舉例來說，如果壹只基金參與定增的成本是10元，收盤價為15元，剩余交易日還有90日，而鎖定壹年的累計交易日為250日，則該基金對該定增股的估值價格為10 (15-10)*(250-90)/250=元，而非15元。而如果該股收盤價為9元，那該基金將直接按9元估值。

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