撮合交易的前提是買入價必須大於等於賣出價。當買入價和賣出價相等時，成交價就是買入價或者賣出價，這是毋庸置疑的。問題是當買入價大於賣出價時，如何確定交易價格。
電腦匹配的時候，實際上是根據之前的成交價來確定最新的成交價。若前次成交價低於或等於賣價，則最新成交價為賣價；如果之前的交易價格高於或等於購買價格，則最新的交易價格為購買價格；如果之前的交易價格介於賣價和買價之間，則最新的交易價格為之前的交易價格。我們就以它為例吧。
買方出價1399分，賣方出價1397分。若前次成交價低於1397或1397點，則最新成交價為1397點；如果之前的成交價在1399或1399以上，則最新成交價為1399；如果之前的成交價是1398點，那麽最新的成交價是1398點。
這種匹配方式的好處是既體現了公平性，又使交易價格相對連續，避免了不必要的不規則跳躍。
在CICC的電腦交易系統中，基本原則是價格和時間優先(在某些情況下，為了控制風險，在相同的價格下，平倉單會優先)。
這個原則完整的解釋是:買方出價高的優先，賣方出價低的優先，如果出價相同，最早的掛單優先。
例如:
比如某交易者以1400點的掛盤價賣出10手3月滬深300指數期貨，交易者A以1398點的報價掛盤買單；隨後，交易者B也想買入10手，掛牌價為1399點。因為B的價格高於A，根據價格優先原則，B的單子排在A前面；後來C也拿出10手買單，價格也是1399點。因為掛價和B的掛價壹樣，根據時間優先原則，只能排在B之後，但還是在A之前..如果有交易者在1397賣出10手，買方優先成交。