“融資融券”業務是指融資和融券兩種交易行為，又稱“證券信用交易”，包括券商對投資者的融資、融券和金融機構對券商的融資、融券四種方式。簡而言之，融資是借錢買證券；而融券是借證券來賣，然後再買回證券歸還，即賣空；同時，都是根據借期的時間長短繳納壹定的利息費用。
股指期貨與融資融券交易的區別是很大的。
（壹）股指期貨與融資融券的交易對象不同
雖然兩者同樣存在賣空和買空交易機制，但股指期貨針對的是股票指數，而融資融券針對的是滿足交易所規定的基金、股票個股和債券，而且個股的漲跌往往也並不與指數完全同步，因此，融資融券業務的交易對象更加廣泛。
（二）股指期貨與融資融券的交易方式不同
融資融券業務仍然屬於實物性質的全額信用交易；而股指期貨采用的是保證金信用交易。
（三）股指期貨與融資融券的參與主體不同
融資融券所需條件很高，客戶向證券公司融入證券必須要與證券公司簽訂載入中國證券業協會規定的必備條款的融資融券合同，明確融資融券的額度、期限、利率（費率）、利息（費用）的計算方式、保證金比例、維持擔保比例、可充抵保證金的證券的種類及折算率、擔保債權範圍等事項。由此可見，融券業務所產生的做空機制屬於壹種類似於利率回購的壹對壹場外交易模式。對壹般中小散戶，證券營業部是不會提供融資融券業務的，融資融券只是機構投資者的壹種特權業務。而股指期貨不同，股指期貨投資者的交易對手統壹是期貨交易所，即交易所作為買方的賣方和賣方的買方。投資者面臨的是相同的期貨合約。從這個角度來看，股指期貨交易要比融資融券效率更高。只要妳資金達到交易保證金要求就可入市進行交易，因此參與主體更加廣泛。
（四）融資融券與股指期貨業務的風險控制制度不同
上海證券交易所在融資融券交易細則中規定，單只標的證券的融資或融券余量達到該證券上市可流通市值或流通量的25%時，交易所可以在次壹交易日暫停其融券賣出，並向市場進行公布。而股指期貨采取的是強行平倉制度、價格限制制度、限倉制度、大戶報告制度、強制減倉制度等控制股指期貨風險。