壹場巨大的風險，這兩天在美股強烈釋放。
受國家整頓教育培訓行業的影響，在美股上市的新東方、高途、好未來等，在周五晚間出現了動輒60%的下跌，大資金不顧壹切的出逃。
恐慌之下，幾乎所有的中概股都出現大幅下跌。
傳導效應之下，A股深度調整！
這種情緒在7月26日，也就是周壹，很快傳導到了A股。當天上證指數盤中最多下跌超過125點，收盤下跌83個點，跌幅2.34%。深成指和創業板指數則分別下跌2.65%、2.84%。
當天股市主跌的幾個板塊是白酒、醫美、醫療、教育等行業。
教育行業不必多說，龍頭中公教育沒有任何爭議的跌停。上半年風光無限的“醫美三巨頭”愛美客、華熙生物、昊海生科分別暴跌15%、18%、10%左右！
白酒方面，貴州茅臺大跌5%，五糧液大跌8%；醫療方面，通策醫療跌停，愛爾眼科大跌超過10%。
白酒和醫療這些基金重倉股的大跌，意味著A股場內大資金在出逃。
當天，絕大部分板塊下跌，只有半導體、鋰電池等行業表現還可以。
壹般來說，A股前壹個交易日出現大跌之後，第二天往往下跌動能衰竭，會有小幅反彈，或者小幅下跌。但7月27日，股市在下午兩點鐘之後再度直線跳水，截至收盤，上證指數下跌2.49%，深圳成指下跌3.67%，創業板指數下跌4.11%。
短短兩天，A股蒸發了4萬億市值！
板塊方面，跌幅最狠的換成了鹽湖提鋰、光伏建築壹體化、固態電池等概念，也就是鋰電、光伏這兩大高景氣行業。
最近兩個月以來，半導體、鋰電、光伏是當之無愧的三大賽道行業，備受資金追捧，漲幅也十分了得。隨著光伏和鋰電的崩塌，半導體也難以獨善其身。 27日午後，連續暴漲的半導體也大幅回落，收盤勉強紅盤。
如果看日線圖，這是個高位放出巨量的倒錘頭線， 是強烈的見頂信號。
所以這兩天的股市基本是這樣的軌跡：26日，除了光伏、鋰電、半導體之外，幾乎所有板塊都在跌，27日，光伏、鋰電、半導體也加入殺跌陣營，A股所有熱點板塊悉數陣亡。
港股，比A股跌的更多
其實27日下午兩點之前，A股走的還比較平穩，尾盤的快速殺跌，很大程度上是被港股帶崩的。
27日的港股，可以用“大型 科技 公司齊崩盤”來形容。恒生 科技 指數是重災區，重挫7.97%。
個股方面，美團下跌超17%，網易下跌超13%，嗶哩嗶哩下跌超11%，騰訊控股下跌超8%，阿裏巴巴下跌超6%。
這裏面，美團跌幅最慘，是因為壹則消息。
7月26日，市場監管總局等七部門聯合印發了維護外賣送餐員的文件，從保障勞動收入、保障勞動安全、維護食品安全、完善 社會 保障、優化從業環境、加強組織建設、矛盾處置機制這七方面對網絡餐飲平臺提出要求。
文件提到，平臺不得將最嚴算法作為外賣員考核要求、督促平臺及第三方合作單位為建立勞動關系的外賣送餐員參加 社會 保險等。
美團是靠著算法賺錢，文件的規定無疑會影響到美團的利潤，而給外賣送餐員增加 社會 保險支出，將導致外賣平臺的商業模式受到極大沖擊，所以美團股價大跌也就不足為奇了。
其他公司方面，壹是騰訊音樂被責令解除網絡音樂獨家版權，二是微信到8月初這幾天暫停新用戶賬號註冊。這也引發了資金對企鵝系股票的拋盤。
在反壟斷調查的大背景下，幾乎所有互聯網平臺型公司，都受到了影響，股價因此出現大跌。
目前的互聯網平臺型公司，別管業績多麽靚麗、增速多麽快，在面臨反壟斷、加強監管這個最大的邏輯之下，股價都會形成趨勢性下跌。
現在殺的是估值，在被加強監管影響到業績之後，接下來的互聯網巨頭們可能就要面臨“殺業績”了。
無論多牛的公司，壹旦形成空頭排列的下跌趨勢，都不要輕易進場抄底。貴州茅臺是A股最牛公司吧，26號大跌5%妳抄底，27號馬上又跌5%，只要抄幾次抄錯了，妳的本金就會出現大幅虧損。
開放三胎之下的投資方向
無論是互聯網的反壟斷，還是規範課外教育培訓行業，都與當下人口形勢密切相關。
在“996”、“內卷”、高生活成本之下，當代年輕人已經不願意生孩子，甚至結婚都不感興趣。目前有多胎生育意願和經濟實力的，往往又都是35歲甚至40歲以後的夫妻，但他們的身體條件再生孩子已經比較困難。
壹方面，年輕人被壓制了生育意願， 另壹方面，這幾年教育、互聯網、房地產、金融、白酒、醫美、醫藥等行業又大賺特賺。
教育行業不用多說，每年家長給孩子花的補課費少則數千，多則幾十萬；
互聯網的平臺型公司開發的各種 遊戲 誘導孩子氪金消費，自制力差的孩子荒廢學業，令家長頭疼不已；
醫美行業，利潤過於暴利，某醫美龍頭部分產品毛利率高達99%，秒殺貴州茅臺，壹些女性舍不得吃舍不得喝，把錢都貢獻給了整容美容機構；
至於房地產這個最大的行業，在經歷了多年的房價上漲之後，開發商吃盡了紅利，無數家庭掏空“六個錢包”往往也只能湊個首付。
面對現實問題，國家這幾年也在通過壹系列措施降低老百姓負擔，比如通過藥品集中采購，讓藥價大幅降低；給房地產商制定“三道紅線”，限制其高杠桿激進擴張；對於銀行，嚴控各大中小銀行的房貸比例。
看病貴、高房價，嚴重壓制消費和生育，所以要降低這些行業的利潤，讓利於民，才能從根本上解決人們不願意生育的問題。
結合這個大背景，什麽行業的股票最好別碰，想必大家都清楚了。
著名經濟學家任澤平最近說，什麽是大勢？就是降低房地產、金融、教育、互聯網等的利潤和壟斷，以及由此引發的過去長期對民生和實體經濟的擠壓和成本，大力發展制造業、硬 科技 、實體經濟、新能源、資本市場等。
所以在教育、房地產等行業股票跌跌不休的時候， 象征著制造業和硬 科技 的半導體、鋰電、光伏等行業壹路上漲。
不過這三個賽道由於短期漲幅過大，獲利盤回吐，今天也未能幸免大跌和回落。
經歷充分調整之後，這三個行業或許又能乘風破浪重新出發。
這幾天資本市場的大風大浪，充分證明了壹句話： 炒股壹定要跟著政策走！