猶太籌碼集中度高嗎？

籌碼的分布會被廣泛使用，但是如何使用籌碼理論確實是很多投資者忽略的問題。筆者先梳理壹下籌碼的原理，幫妳先了解壹下。理論上的東西很多，會很枯燥。

“籌碼分布”確切的學術名稱應該叫“流通股票成本分布”，反映的是投資者在不同價格下的持倉數量。

芯片原理:

1.盈利籌碼是主要籌碼。壹般利潤在30%以下很難看到主力出貨。

2.未售出的芯片是主要的芯片。

3.不能側洗的籌碼才是主要籌碼。

芯片分布圖

2.芯片分布圖的組成

(1)塗成藍灰色(白色背景)。灰線是指高於當日收盤價的籌碼持有成本，屬於鎖定狀態，簡稱鎖定盤；藍線是指持有成本低於當日收盤價的籌碼，處於獲利狀態，簡稱獲利盤。

(2)圖表右下角分別顯示持股比例和獲利比例。

為了幫助您更好地理解，這裏有壹個簡化的示例來說明:

流通股1000 X股，股東三人，分別為A、B、C。65438+10月1收盤籌碼分布如下:

從上圖可以看出，截至收盤日1，股東A和B均處於盈利狀態，而C處於虧損狀態。持有4股；b持有3股；c持有3股。

假設65438年10月2日，A獲利，將自己的籌碼分批賣給了D，那麽當天的籌碼分布圖將變化如下(深灰色代表新加入的D):

可以看出，2號的籌碼分布與前壹天明顯不同。這是因為低成本的A離開了。此時，市場上大部分投資者都處於套牢狀態。這是籌碼的運動反映在籌碼分布圖上的結果。

芯片分布模式:單峰密度，雙峰密度和多峰密度。

在芯片分布模式中，密集模式是最常見的壹種。無論籌碼如何配置，都會對股價未來的走勢起到巨大的作用。短期來看，少量籌碼的密集形態會對股價的短期走勢產生壹定的影響。中長期走勢會受到大量密集籌碼見頂的影響。投資者在分析股價走勢時，可以考慮以下幾個方面:單峰密集形態、雙峰密集形態、多峰密集形態、籌碼背離形態。單峰密集形態是在股價波動中起非常重要作用的形態。雙峰密集形態和多峰密集形態對股價的波動也起著非常重要的作用。籌碼散度分布的形式對股價的波動也有同樣的影響。籌碼的發散型分布形態，雖然不是密集分布形態之壹，但在密集形態出現後開始調整走勢。

1.單峰密度

單峰密度圖案是木片分布圖案中木片密度的相對密集的峰。這種單峰密集籌碼分布模式相比其他籌碼分布模式，幾乎沒有上下籌碼。這樣看來，股價在形成單壹密集的籌碼高峰之前，肯定是已經轉手了。

當形成單峰時，籌碼不斷變化到某個價位。峰值密度以上的籌碼會在股價波動時不斷被清倉，導致上面的籌碼轉手到下面附近的籌碼。密集籌碼形態下方，在獲利盤連續減倉過程中，籌碼會變得接近單峰密集形態。這樣，在單峰密集籌碼的上下交易逐漸減少的過程中，出現了籌碼向單峰區移動的趨勢。無論股價在哪裏形成單峰密集籌碼形態，即將到來的走勢都會在突破單峰密集形態後形成更大的行情。

2.這兩個峰值是密集的

雙峰密集籌碼峰由兩個非常顯著的密集峰組成，兩者對股價的波動都有很大的支撐或抵抗作用。上密峰壹般會作為股價的阻力位置，下密峰壹般會對股價形成非常明顯的支撐作用。壹般來說，密度峰可分別視為壓力峰和支撐峰。兩個切屑峰之間切屑嚴重缺失的地方是雙峰切屑形態的底部。壹般來說，壹個有兩個密集峰的籌碼形成後，股價在波動過程中會填滿兩個密集峰之間的籌碼區域。雙峰貼片之間的易手過程當然就是形成單峰貼片的過程。壹旦形成單峰，即股價的重大轉折點到來。

3.多峰密度

在多峰密集碼片模式中，在兩個或更多價格區域中，密集碼片峰值將形成相同數量的密集碼片峰值區域。上密峰為上密峰，下密峰為下密峰，中密峰為中密峰。因為股市不壹樣，可能有多個上漲峰值，也可能有多個下跌峰值。

(1)的上漲是多模態的。

在股價被拉起的過程中，下方的密峰被逐漸推向高位，在上方區域形成多個密峰。在主力密集高峰形成的過程中，起到了推波助瀾的作用。完全出貨沒有主力，推動密集峰值籌碼區的出現只是其做單手段之壹。股價在拉升過程中繼續達到高位後，才會出現真正的主力出貨行情。

(2)多個下降峰

股價下跌過程中，頂部密集的波峰不斷下移，底部的籌碼逐漸膨脹，這就是形成多個波峰的過程。當主力長期交易時，下跌過程中較高位置的密集籌碼區是主力高出貨的結果。在股價連續下跌的過程中，主力在頂部迅速出貨。導致其上有大量密集的芯片。散戶在下跌途中不斷減倉的過程中，也會出現壹些密集的築底高峰。這樣，在股價從頂部下跌的過程中，籌碼分布圖出現了明顯的多峰密集籌碼形態下跌。

壹支股票90%的成本是24 30元。12%的籌碼集中度意味著什麽？

主要問題是90%流通股東的持股成本在24元到30元之間。

芯片濃度越低，濃度範圍越小。切屑濃度壹般呈針尖狀向右分布，針尖越長越好。

這個價位的籌碼越多，針尖越長，越集中，說明濃度越高。

籌碼集中度計算公式:(高值-低值)/(高值-低值)價格區間=(80.96-63.36)/(80.90 63.36)= 17.6/144.26 = 12.20%籌碼集中度價格區間。

通過公布籌碼發現，主力處於不同階段:吸金-拉升-派發-收尾。

第壹階段:融資階段(圖1)

在資本市場上，它做不了錢生錢。壹個人想要盈利，只能通過最原始的交易原則:低價買入高價賣出，從中賺錢。在主力募資的階段，妳也需要更便宜的籌碼。但是當大家都知道芯片更便宜的時候，誰還會去賣呢？在集資階段，會出現各種虛假的技術形態，如m頭、五浪等。

因為a股市場有很多短線投機者，很少有人能做價值投資。而且主力在市場上有絕對的主導地位，所以主力趁機打壓，讓股價橫盤了比較長的時間，導致很少有投資者敢長期持股，以至於上壹輪行情中高位的人不斷割肉，主力可以在低位吸納承接。

圖1

其實主要吸引的過程就是壹個籌碼轉換的過程。在這個過程中，主力是買方，散戶是賣方。只有低位已經完全完成吸籌，主力才會形成拉升，從而結束吸籌階段。而對應於芯片分布圖，則體現在芯片高度集中度上。如圖(1)，是金壹實業的前期融資工作，歷時近兩年，芯片收集面積在8元左右。這方面，也就是融資主體的壹般成本。

第二階段:上拉階段(圖2)

當主力完成融資後，下壹步就是讓股價脫離其成本區，打開盈利空間。在這個過程中，主力利用部分籌碼打壓市場，同時承接賣出籌碼，使其大部分籌碼仍處於持有狀態，鎖定在融資區，等待高位獲利了結。對於散戶來說，最常見的行為就是追漲。所以在拉升的過程中，散戶不斷追漲，同時恐高心理讓他們獲利了結。主力趁機賣出買入，不斷拉高股價，形成了天衣無縫的“轎子計劃”。在大勢所趨的情況下，拉升工作的主力是散戶自己完成的，主力只需要利用自己的籌碼優勢，漁翁之利。

圖二

如圖(2)所示，股價從8元漲到15元後的籌碼表現。從下方8元的集中度可以看出，籌碼在上移，在分散，但8元仍有大量低位籌碼。這意味著在股價從8元漲到15元的過程中，主力並沒有打算完全出貨。

第三:分銷階段(圖3)

股價繼續上漲後，主力獲利空間已滿，下壹步將實現盈利。在套現的過程中，主力希望有人接手它的籌碼，也就是散戶。因為散戶急功近利，更容易被強勁的拉升所吸引。在派發階段，主力趁機再次大幅拉升股價，散戶不斷與之交換籌碼。因為主力籌碼多，需要大換手才能完成調度。所以在股價創新高的過程中，其成交量不斷放大，換手率也在提高，給了主力派發籌碼的好機會。

圖3

如圖(3)所示，從第壹波高點15元到29元的過程中，原本8元成本的籌碼不斷上移。到29元，籌碼壹般都集中在18元附近。可以看出，雖然籌碼整體在向上走，但是8元以下的籌碼還沒有完全派發，說明主力需要做最後的整理工作才能徹底擺脫。

第四:收尾階段(圖4)

在籌碼派發的最後，為了吸引更多的散戶進場，讓妳的籌碼得到充分兌現。主力通常在快速拉升後形成階段性橫盤調整，而在調整過程中，盤中不斷拉升大陽線，讓人感覺拉升行情並未結束。此時由於瘋狂的股市和媒體的炒作，散戶迷失了方向，繼續追高。同時，個股的k線往往是橫盤，換手率高，使其籌碼可以互換。

圖4

如圖(4)所示，該股處於此輪行情的收盤階段。在8天的橫盤交易中，累計換手率達到62%，也就是常說的高換手率。我們知道單日平均股票換手率在3%以下。所以在單日平均成交額接近8%的情況下，是典型的異常行為。如圖(3)所示，在短短的8個交易日內，不僅8元以下的原有籌碼幾乎耗盡，就連18元附近的籌碼也全部轉移，最終集中在28元的高位。最終主力成功將8元的低籌碼以28元派發給了高位散戶。

選擇主力倉位同步開倉的股票。

眾所周知，只有主力參與的股票才能有真正的主升浪。沒有主力參與，肯定不會像有主力炒作的股票那樣長久。所以要尋找主力同步建倉的股票操作，通過以下兩個指標來控制行情，那麽成功率無疑會提高很多；

VAR1:=EMA(HHV(高，500)，21)；

VAR2:=EMA(HHV(高，250)，21)；

VAR3:=EMA(HHV(高，90)，21)；

VAR4:=EMA(LLV(低，500)，21)；

VAR5:=EMA(LLV(低，250)，21)；

VAR6:=EMA(LLV(低，90)，21)；

var 7:= EMA((var 4 * 0.96 var 5 * 0.96 var 6 * 0.96 var 1 * 0.558 var 2 * 0.558 var 3 * 0.558)/6，21)；

var 8:= EMA((var 4 * 1.25 var 5 * 1.23 var 6 * 1.2 var 1 * 0.55 var 2 * 0.55 var 3 * 0.65)/6，21)；

var 9:= EMA((var 4 * 1.3 var 5 * 1.3 var 6 * 1.3 var 1 * 0.68 var 2 * 0.68 var 3 * 0.68)/6，21)；

VARA:= EMA((var 7 * 3 var 8 * 2 var 9)/6 * 1.738，21)；

VARB:=REF(LOW，1)；

VARC:=SMA(ABS(低-VARB)，31)/SMA(MAX(低-VARB，0)，31)* 100；

VARD:= EMA(IF(CLOSE * 1.35 vare:= LLV(LOW，30)；

VARF:=HHV(VARD，30)；

VAR10:=IF(MA(CLOSE，58)，1，0)；

資金入場:EMA(IF(loif)(資金入場> 0，資金入場，0)，棒，線粗2，色0000ff

今日成交量:資金入場；

A1:IF(資金入場> 0，贈送數量* 1.2，0)，貼，線粗5，顏色0000ff

A2:IF(資金入場> 0，贈送數量* 0.8，0)，貼，線粗5，顏色0066ff

A3:IF(資金入場> 0，贈送數量* 0.6，0)，貼，線粗5，顏色0099ff

A4:IF(大寫入場> 0，贈送數量* 0.4，0)，貼，線粗5，色00 CCFF；

A5:IF(資金入場> 0，贈送數量* 0.2，0)，貼，線粗5，顏色00ffff

可以通過籌碼來判斷主力動向、意圖和底牌。

先判斷主力是否在底部吸金，以及通過籌碼吸金後的持倉成本。

如果股價長期下跌，上方鎖定的籌碼大部分會被割掉，基本形成底部的單峰籌碼，但這並不代表主力會吸引資金。如果成交量開始明顯放大，股價僅小幅上漲(壹般在20%左右)，股價運行在底部籌碼密集區，籌碼形態基本保持穩定，說明主力開始在底部吸籌。這種配資的效果比較差，因為籌碼的原持有者獲利較少或者因為股價還沒有漲到可以解套的程度而拋出的意願不夠強烈。如果妳想帶走它，妳必須先和它說話。這是事實。

第二，判斷主力是否通過籌碼分布。

長期底部籌碼的快速消失和上移，說明大部分長期獲利籌碼正在獲利了結，可以確認為主力分配。這個特征比觀察其他技術形態更靈敏有效。這部分反復強調過，相信大家都應該爛熟於心。也是芯片技術操作系統的優勢！所以大家壹定要熟練掌握和使用！

第三，通過籌碼判斷主力的控制程度。

1.當股價突破壓力趨勢線或前頭部時，即股價脫離了原來的籌碼密集區，如果成交量沒有出現明顯的放量，則說明主力高度控盤(容易做多)；

2.股價在連續波段上漲時，籌碼出現多次波峰，但沒有明顯的增量潮，說明主力控盤力度很大。也說明中等價位的籌碼被套牢，是主力在強勢收集過程中獲得的籌碼；

3.當股價長時間上漲，根據交易日的延續，浮籌比例逐漸減少時，說明中長線籌碼比例在增加，主力高度控盤。

第四，通過籌碼判斷主力洗盤動作。

無論主力球員各項技術指標做得有多差，只要不使用自己收集的大量籌碼，就不可能在籌碼形態上有明顯改變。此時股價還沒有達到主力預設的派發價格，主力不可能賣出收集到的籌碼。如果底部籌碼穩定，股價在相關籌碼密集區邊緣得到支撐，當前股價接近主力成本區等。，可以判斷為主震蕩位置。

(以上內容僅供參考，不構成操作建議。自己操作的話，註意倉位控制，風險自擔。)

聲明:此內容由月升攻略提供，不代表投資快報認可其投資觀點。

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